郑州航空港经济综合实验区入驻企业的融资问题及对策建议

马威

摘 要 入驻郑州航空港经济综合实验区企业的健康持续发展是促进港区经济发展的重要因素，其稳定持续发展可以保证社会和经济的双重稳定。但是中小企业在资金方面存在紧缺、融资困难的状况严重制约着其发展，能否有效拓宽融资渠道，建立和健全对港区入驻企业融资的信用担保体系直接关系到企业的生存和发展。

关键词 航空港经济区 企业 融资 建议

中图分类号：F259.27 文献标识码：A

郑州航空港经济综合实验区目前已经形成以智能手机生产为依托的IT 产业为主要发展方向。产业链上的许多中小企业已经进驻郑州航空港，并在在促进港区经济增长、提供服务、解决就业等方面发挥了突出作用，已成为航空港综合经济试验区发展不容忽视的重要力量。尽管中小企业为港区的发展贡献重大，但是面对激烈的市场竞争，中小企业的发展受到了严重的影响。尤其是，融资问题严重制约着中小企业的发展。

1对郑州航空港经济综合实验区中小企业融资现状的分析

（1）融资方面，受制于区域经济发展的不平衡，郑州航空港经济综合实验区中小企业的渠道单一，资金来源匮乏。企业的资金来源主要是依靠内源性资金，所有者权益、保留盈余和非正式股权等，这三项资本金占全部资金来源的大部分。有的中小企业为解燃眉之急，甚至在民间以高达20%或30%的利率筹措期限为3个月甚至1个月的借款，中小企业为此背上了沉重的包袱。

（2）自身资金短缺且缺乏信贷资金的支持。入驻郑州航空港经济综合实验区中小企业大都靠自身的发展，由于其发展模式是自无到有、自弱到强，自身资金基础差。另外，信贷资金的支持较少，加剧了发展的难度。

（3）企业融资结构不合理。主要表现为企业负债过重、资产负债率显着高于大型企业、长期负债率明显低于大型企业。负债过重，表明企业缺乏足够的偿债能力；长期负债率偏低，意味着企业以长期资金弥补固定资金缺口的机会较少。企业融资结构不合理，影响了企业的经营业绩，导致企业的获利能力降低。

（4）融资渠道过于窄小，间接融资比重过大。因存在门槛较高的证券市场的和不健全的投资体制的困难，使得港区企业很难直接经市场进行融资。港区企业缺少金融租赁、产业投资基金、风险投资基金等金融形式，多层次的资本市场尚未形成，直接融资与间接融资的比例极低，导致金融业配置资源缺乏效率的同时，居民和企业投融资工具与渠道不足，金融风险集中趋势明显，大量储蓄资金不能够发挥其对实体经济应有的贡献。

2郑州航空港经济综合实验区企业融资难的成因分析

（1）经营管理水平低，理财能力薄弱。港区企业一部分是由过去的街道工厂、乡镇企业发展而成，人员素质、技术水平、管理能力较低，普遍缺乏科学的财务管理手段，对企业内部资金调度能力较差。个别企业非生产性资金占用较多，资产流动性差，造成资金短缺。

（2）缺乏较高的社会信誉。由于港区中小企业的资金流动性较差和规模较小，企业缺乏较高的社会信誉。特别是，产品、场所、人员的变化性较快，缺乏知名度，导致信用度低，降低企业获得银行贷款的可能性。此外，一些中小企业存有逃避债务的意识，不合理的处理银行的债务，使得银行对中小企业较大的防范心理。这些，都对中小企业的信用产生了不利的影响，对于下次的企业的融资的开展，都是极为不利的。

（3）对中小企业的信用歧视。长期以来，我国商业银行对大企业有偏好性的贷款追逐，而对中小企业存在着一定程度的贷款歧视。首先，对中小企业贷款，成本高于大企业。由于中小企业贷款的数额较小，且高频率贷款，导致贷款程序的成本高于大企业相同规模的贷款；其次，信息的不对称。主要是中小企业和银行之间存在信息不对称的情况。中小企业的信息大都不公开、不透明，未建立信息公开制度。所以，银行缺乏对中小企业经营与财务状况等信息的真实了解。两者间的不对称，使得商业银行倾向于在规模、财务、经营等方面都比较了解的大型企业，从而避免银行自身承受较大的风险。

（4）金融资源配置效率低下。金融功能的作用通过将储蓄有效地转化为投资，为经济增长提供充足的资金，航空港的金融存贷款结构不合理，没能发挥出金融中介应有的作用，制约了港区经济进一步的快速增长。在缺乏外源融资的情况下，内源融资的渠道也不通畅，从而造成了有限资金的无效分配，金融功能受到阻碍，不能快速有效地将所吸收的储蓄转化为投资。

（5）针对中小企业的金融产品创新相对滞后。在国外，创新的金融产品种类繁多，如国债和外汇存单作为抵押物的贷款，标准仓库抵押贷款等。与国外金融产品的开发和创新状况相比，我国中小企业在这方面的发展非常落后。尤其是，缺乏可合理控制风险的适合中小企业生产的金融产品。金融机构相互之间的合作意识也比较薄弱，不能很好地利用电子化与网络化工具，各银行结算系统独立运行，增加了各银行和企业间的交易成本。

（6）金融生态环境较差。金融生态是指在一定的时间和空间范围内，金融市场、金融机构、金融产品等要素与相关外部环境之间相互的作用机制，通过其作用机制（下转第109页）（上接第104页）进行资源配置，表现为充满活力并稳步发展的金融状态。河南省整体金融生态环境在全国排名不高，港区也很难独善其身。其中最严重的是法制建设滞后、金融违规严重和社会诚信（问题薄弱），信用数据不透明，社会中信用意识和产权保护意识不足，信用体系的建设缓慢，导致假冒伪劣、夸张宣传、恶意竞争、非法融资等现象不断涌现，增加了金融机构的经营成本和运营风险，区域内企业贷款融资受到阻碍，形成一种恶性循环的局面，严重影响了金融生态环境的改善。

3进一步完善我国中小企业的融资渠道的对策

3.1企业内部的自我完善

（1）加强内部管理，提高管理水平。中小企业应遵循市场经济的客观要求，加强内部管理，建立符合市场经济要求的企业组织形式。在企业内的所有者、经营者和生产者之间建立相互制衡、相互约束的机制，激励每一个员工的积极性。

（2）对企业财务管理制度的完善。作为企业经营管理中的重要环节，企业财务管理制度的完善尤为重要。企业要健全内部控制制度，完善财务管理制度，杜绝做假账，提高企业的知名度和美誉度。建立符合市场规律的资金管理体制，提高企业的财务运作能力。

（3）积极寻求灵活的融资方式。争取与大企业的联合，不仅可以获得大企业的技术大力配合和支持。把握为大企业加工、配套等机会，改善服务，保证获得大企业的长期支持。另外，可通过融资租赁获得先进的技术设备，扩大生产，缓解企业资金周转压力，降低企业负债率。

（4）加强信用观念。加大力度展开企业信用制度建设的工作，对企业内部的合约管理、营销预警、商账催收等工作进行科学的管理。同时对企业信用信息归档、培养信用调查分析和研究的专业工作人员，进一步使企业的融资能力得到提高。

3.2加大金融机构对中小企业的融资支持

（1）商业银行应转变观念，将支持支持中小企业的发展作为新的贷款增长点。尽早建立和完善为中小企业融资的金融机构，组建中小企业信贷部，为中小企业提供便捷的服务，解决融资的困难，不断探索和积累为中小企业服务的经验，占领市场，使之成为商业银行新的业务增长点，促进商业银行和中小企业的健康发展。

（2）开拓中小企业直接融资渠道。通过股份合作制改造，使中小企业的融资能力加强、资金渠道加大、产权多元化的增进。不仅积极吸收职工参股，更要注意吸收社会资本。

（3）创新金融产品，改善金融服务。银行与中小企业资源的不匹配造成贷款的困难，针对这个问题，可以适当地下放一些中小企业的流动资金贷款审批的权限，使信贷比例增大，审贷手续简易化，融资成本减少以及银行经营成本的降低。同时，我国的政策性银行应积极的开展对中小企业的贷款业务，加强对中小企业发展中对资金的需求的满足。

参考文献

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