商业银行针对企业信贷的风险度量分析

周美英

[摘要]社会的发展和科技的进步，使得我国各项事业都不断繁荣，人们生活水平也在不断提高。随着市场经济的发展，我国各种企业的类型和数量都在不断增加，全球化的发展，也使我国企业受到国际企业的冲击，很多企业都有着融资困难的问题，对企业的发展和经济的进步有较大影响。其中，企业信贷的风险比较高也是引发企业融资比较困难的原因，面对这种情况，就需要我国金融行业做出应对，制定出对风险进行评价的体制。文章主要对商业银行针对企业信贷的风险度量进行详细的研究，以便促进企业的发展。

[关键词]商业银行；企业；信贷；风险度量

[DOI]1013939/jcnkizgsc201637115

1引言

企业信贷风险是十分常见与重要的风险，对企业的发展有重要的影响，全球化的发展使得世界经济联系更加紧密，市场的竞争压力不断增加，在这种情况下，如何更好地处理企业信贷危机对企业的发展就十分重要。随着我国金融行业的改革，商业银行在企业信贷中发挥了巨大作用，因为没有充足的数据统计，学术界也无法找出充分的依据对不同的风险度量模型进行判断，本文就是借助充足样本对模型的适用性进行研究，以便促进企业发展。

2我国企业信贷风险的特征

21企业经营的风险比较高

我国有很多中小型的企业，其经营和管理的方式比较灵活，虽然这是一种优势，但是也非常容易就引发各种风险。很多企业管理的模式主要以血缘、亲缘与人缘为主，管理的水平比较落后，没有完善的管理机制，大部分是依靠经营者自己的能力，缺乏现代化企业的结构，造成公司没有稳定的成长性，经营的风险比较高。

22企业信贷市场的风险也比较高

我国有很多企业装备和技术水平都比较落后，生产的标准化比较低，一些企业主要依附大型的企业，主要从事配套与加工，自身缺乏足够的积累，很容易就被社会所淘汰，这些也使企业信贷的风险得到增加。

23企业没有良好的抵押担保措施

当前，我国很多企业贷款担保抵押的方式有相互进行担保、连环担保与自己财产的抵押等，前两项实际上像一种三角债，如果企业不能还贷，就造成关联企业的经营也会出现困难，甚至引发行业危机。而且，很多企业的不动产比较少，贷款抵押的额度无法满足企业发展需要。此外，一些担保的企业质量也难以保障，运行的方式大部分没有严格的规范，这就加大信贷的风险。

3内部评级法和标准评级法

标准评级法下，商业银行对客户的信用等级进行评定能够参考外部的评级机构，巴塞尔委员会认可惠誉、穆迪和普尔这三家评级的机构。银行也能够不使用评级的机构进行评估，这时全部资产风险的权重是100%。而内部评级法主要是银行借助内部信用评级系统对风险最低的资本需求进行确定，主要以现代化风险度量技术为基础，这种方法主要有初级与高级两种方法。

和标准评级法依靠外部的评级机构不同，内部评级法主要借助银行的内部力量，对各种交易的风险进行评估，然后把内部的评估数值当做对监管的资本进行计算的关键参数。这种方法有助于提升银行对资本进行监管时对风险的敏感度，能够鼓励银行根据自己承担风险的水平，及时地采取一些管理的手段，提升银行内部对风险进行管理的水平。而标准评级法则对信用的风险进行分档，实际的衡量是风险相对尺度，内部评级法是绝对尺度。标准评级法对一些零售类信贷资产的组合并不是非常适用，内部评级法则把风险划分为6个特性不同的资产类别，风险涵盖的范围也更加宽广。内部评级法能够算出违约的损失和概率，还有很多能够深入进行加工的信息，这些信息能够为商业银行信贷风险的定价等提供参考。借助对违约的损失和概率进行计算，预期的损失越高，贷款的利率也就越高，商业银行可以得到的补偿也会增加。而且，对量化的信息和影响的因素进行研究，能够为商业银行日常的风险管理提供依据。内部评级法能够使商业银行详细地了解贷款成本的结构，提高其管理的标准化和专业化水平，银行贷款的成本能够分为预期的损失、风险溢价、管理的费用和资金的成本等，如果资金的成本太高，银行能够借助扩展存贷的利差或者杠杆的比率提升资金运用的效率。如果管理的费用太高，银行能够借助精简管理流程，优化其操作方式，提升管理的效率。如果预期的损失太高，银行能够要求相关企业提升担保抵押对评级的状况进行改善。

内部评级法对我国企业信贷风险的度量产生的挑战。新的巴塞尔资本协议主要是以西方国家金融实践为基础，全面深刻地反映出现代化金融的发展规律，其中包含的对风险进行管理的理念为国内银行的改革和发展提供借鉴。国内一些大型的商业银行也在不断对内部评级系统进行建构与完善，并与国际接轨。但是国内企业对风险进行度量的方法还比较落后，主要有以下几方面：第一，评级的方法太简单，动态和准确度也比较差，国内的商业银行通常都是按照企业的三年财务信息对其进行评级，把贷款的评级分成五级。但是国内很多企业财务方面的信息缺乏可靠度，编造和伪造会计凭证等现象经常可见，所以把财务作为指标进行评级的方法缺乏有效性。第二，评级权重与指标的设定没有客观的依据。商业银行提出借助专家打分法对权重进行确定，对专家主观的判断比较依赖，所以评级带有较强的主观性，稳定性也比较差。因为受评的对象情况有所差异，同一种因素会对不同对象产生不同的影响，按照固定的权重所得评级的结果很难反映出对象信用的风险。面对新监管规则带来的挑战，国内商业银行需要尽快地建立起自己的现代化风险管理模型，使用各种先进的技术和理论，对企业违约的概率与损失率进行准确的测算。

4不同的信贷风险度量模型

41多元判别分析模型

这一模型主要是按照研究对象的特征值，对研究对象的归属进行判别的统计分析方法。其基本的原理是以历史信息数据为基础，对分类的规律进行总结，建立起对经验进行判别的方程，以便对研究对象归属的类型进行判别。把这一方法应用在企业信贷风险度量中，通常以企业财务的经营和管理等方面的信息为基础，对变量的集合进行确定，将企业违约与否当做二进制的因变量，在拥有一些已知违约企业和正常的企业历史财务信息的前提下，对企业出现违约的现象进行总结，建立判别的公式，对企业信用的状况进行判别。

42Logistic回归模型

这一模型是概率模型，在企业信贷风险度量中进行应用时，通常把企业的违约概率当做因变量，把对违约产生影响的因素当做自变量，在拥有一些已知违约企业和正常的企业历史财务信息的前提下，对企业出现违约的现象进行总结，建立回归模型，并对企业违约的概率进行计算。

43KMV模型

这一模型有以下几个假设：第一，企业如果只有单一的债务，而且是零息债券的形式，到期日需要偿还一定的债务。第二，如果上市公司有两种融资的方式，使用股票和债务，债务在到期前，不能借新债，也不能回购股票。第三，企业的资产遵守随机布朗运动。

5结论

综上所述，商业银行针对企业信贷的风险度量具有重要的意义，需要引起相关人员的重视，不断对其进行研究和改善，切实发挥出风险度量的作用，促进我国经济的发展。

参考文献：

[1]郭永安我国商业银行信贷风险的度量及控制研究[D].济南：山东大学，2012

[2]李安中国商业银行信贷风险的度量研究[D].杭州：浙江大学，2013

[3]姚泓名商业银行信贷风险度量与管理研究[D].湘潭：湘潭大学，2014

[4]马媛我国商业银行的信贷风险管理研究及实证分析[D].成都：西南财经大学，2010

[5]卞扬经济下行压力下商业银行中小企业信贷业务的风险管理[D].上海：华东理工大学，2016

[6]应里孟，周海燕民营企业信贷互保的财务风险管控机制研究[J].中国市场，2016（7）