冬天是磨砺互联网金融最好的武器

葛雯斐

吕善鹊认为，只有在问题来临时，才能痛定思痛、督促变革，让有能力的人沉淀下来，让浑水摸鱼的人淘汰出局。

“P2P平台要跑路，你不得不知道的九大征兆”、“P2P平台又现跑路公告”……百度搜索“互联网金融平台”，跳出来的多是与其有关的负面消息。互联网金融，似乎已逐渐步入寒冬，不复之前的光鲜。近日，德鸿金融董事长吕善鹊表示，中国的互联网金融发展，在短时间内经历了从高峰到低谷的波折，目前需要通过建立规范的制度让其能有序发展。

互联网金融进入低谷期的原因

任何事物都要经历波峰与波谷的阶段，互联网金融行业亦然。2006年，互联网金融开始进入中国市场，经过几年时间的发展，在2013年至2015年达到了顶部的疯狂状态，“而恰恰在这种状态下，暴露、催生出了各种问题，使越来越多民众对此产生了质疑和恐慌，导致互联网金融行业进入了低谷期，曾经被各界寄予极大希望的行业，似乎就要落空了。”究其原因，难道是因为近年来互联网金融的本质发生变化了吗？吕善鹊表示，改变的只是背后的人心罢了。

吕善鹊认为造成现状的原因有两点。第一，是创业者无法认识到中、美金融业的基础性差异，只是单纯模仿表象，没有学到其真正的内涵，“中美之间最大的差异在于投资者，美国金融业多是机构参与，而在中国更多的参与者是散户，这两者之间的差异性就决定了中美互联网金融行业的巨大差异。”

第二，是没有正确认识到风险和规模之间的关系。近几年，国内不少互联网金融平台在全国各地不断开设分支机构，并通过各种广告吸收会员，各种手段提高收益，目的是使其会员数量不断快速增加，认为拥有更大的规模、更多的客户群体就能实现更大的价值。“其实，从金融的角度看，这根本就是一个伪命题。”吕善鹊坦言，互联网金融真正的价值，在于提高撮合交易的效率，并把握交易环节。而决定互联网金融行业成败的，其实是用户的黏度，“在于你的客户跟随平台的时间有多久，忠诚度有多高。”

通过自律推动行业发展

吕善鹊认为，互联网金融行业将会改善人们的生活，对社会有着积极的影响。正如互联网渗透到媒体、零售业一样，互联网渗透到金融行业的趋势是无法阻止的，那些抢占先机成为行业初期领袖的企业，将会痛并成长着。在目前互联网金融行业尚未形成规范制度的前提下，可以通过业内人士的自律来推动行业发展呢。他具体谈了三点看法。

首先，要保持初心，重视用户筛选。在目前移动化的世界里，产品决定用户，而不是用户决定产品，所以，要找到适合平台本身的用户群体，定好理念、设计好产品，然后做好用户筛选。“现在很多平台追求数量、资金量，但如果这些客户不符合平台理念，只是资本的推手，会让相关创业者失去做平台时的初心，所做的行为与原定的背道而驰。”吕善鹊说。

其次，要充分理解短期与长期、效率和成本间的关系。吕善鹊重点解释了短期和长期间的博弈关系。许多事情对于平台短期来说是有利的，比如通过大量补贴的方式，可以在短期内增加客户的黏性，并让更多的人了解、熟悉平台。但是，任何一个平台都不可能长期使用这种方式来增加客户的黏性。互联网金融行业，其本质是以金融为中心，通过互联网的方式作为媒介来进行传播。“如果我们只看重眼前一两年的利益，就容易出现平台跑路之类的问题。”

最后，要聚焦金融科技，注重区块链技术发展。目前，我国互联网金融涉及的领域不仅限于网贷，财富管理，互联网保险、支付、银行、众筹、货币等内容，还有大数据、云计算、人工智能、移动互联等方面。吕善鹊称，在美国并没有“互联网金融”的概念，只有“金融科技”的说法。我国发展互联网金融也要以科技的方向针对金融服务做出改善。他认为，未来的金融科技会向区块链、新型支付、互联网交易等技术发展。特别是区块链技术，其基本特征是去中介化的信任，这样集体协作的互联网体系具有巨大的社会价值。金融业可以对区块链的底层信息进行重构，领头企业组成联盟，打造区块链标准，加快技术的推广，从而获得更好的发展。

总的来说，吕善鹊认为互联网金融进入低潮期，对投资人、创业者来说其实是一件好事。“在高歌猛进的时候，大家每天沉浸在欢快的利益之中，没办法冷静思考；只有在问题来临的时候，才能激发思考、痛定思痛，才能督促变革，让有能力的人沉淀下来，让浑水摸鱼的人淘汰出局。作为这个行业的一名从业者，我认为冬天是磨砺创业者最好的武器，只有经历冬天、忍受煎熬，才能真正成为一名企业家，才能带领公司走上更远大的征途。”他期待政府部门能对互联网金融行业有更多的支持，同时也希望出台标准、规范的监管措施，“如果我们能安全地度过寒冬，互联网金融行业一定会变得更加规范，届时将会有更强大的能力，更多的资本，使其有效的发展。”

（本文根据吕善鹊在中国互联网大会上的演讲整理）