管理会计在一次企业拟融资租赁实务的应用实例

文/庄碧强

管理会计在一次企业拟融资租赁实务的应用实例

文/庄碧强

融资租赁实务中，调查、测算、分析、决策等各个环节贯穿着一个重要原则，就是成本效益原则，强调管理会计在融资租赁决策中运用尤其重要。

融资租赁；管理会计；预测分析；决策

购入机器设备方（承租方）：A公司（以下简称A）

代理进口商（第三方）：B公司（以下简称B）

租赁融资方（出租方）：C公司（以下简称C）

A经营情况如下（简要）：A成立注册于2012年9月，属于一般工业生产型企业，无自营进出口权， 2015年6月A拟投资一新项目，该项目总投资额为8000万人，其中机器设备总额约2500万元，须从德国进口。

A与B进口代理合同情况如下（简要）：于2015年8月初，AB双方签订进口代理合同，合同金额共2500万，进口设备到岸价2180万，进口关税320万（其他清关费、代理费等忽略不计，不再叙述），机器设备应到港后，三天内完成验收手续，验收后，A付清B全部款项后，方可提货。A自2015年8月至2015年12月5日止支付C公司共1300万元，尚有1200万未支付。

由于行业情况瞬变，A高层管理人员于2015年8月中旬意识到货款回收有可能产生不利因素，经集体讨论、选取后决定于2015年8月底与C进行沟通融资租赁事宜。

A高层拟出对C公司谈判预期如下：2015年9月初，争取C对A的生产经营情况进行尽职调查，9月底形成尽调报告后，2015年10月底双方签订融资租赁合同等一系列协议，并将融资敞口确定在1200万，融资租赁款项支付于2015年12月26日，也就是机器设备从德国运至厦门东渡海关口岸日后的第5天。

经过与C公司业务主管接触后， C拟出融赁协议主要条款如下（简要）：该项目融资租赁目前是全新设备，机器设备使用期为5年（行业使用期限最短的标准，正常使用期限为10年）。本项目融资租赁期限36个月，自2016年1月到2018年12月31日止。本项目融资租赁总额1375万元，自行担保余额175万，净融资租赁额1200万；融资租赁利息总计159万，每月融资租赁付款额（本金）支付方式为36个月平均分摊，融资利息则随本金递减而递减。在融资租赁期内，如A无法支付每月融资租赁款，则C有购买该融资租赁资产的优先选择权，购买价款总计1000元。A另支付C融资租赁手续费72万（开具6％的增值税专用发票）手续费于2015年11月底一次性支付，如期支付后，则该融资租赁合同生效，否则A与C签订的一系列融资租赁合同自行作废。C对本融资租赁每月收款额属于本金收回部分的，开具收据，属于利息收回部分开具17％的增值税专用发票。该融资租赁协议须A、B、C三方共同签订，届时，C方融资租赁款项1200万，直接支付给B方，无须B方提供担保。

于是，经过C公司2015年9月初尽职调查后，2015年10月初，A公司高层急需支持融资租赁协议决策的数据，提出以下问题：

一、商业运作的融资租赁是不是会计准则规定的融资租赁，实际融资利率是多少，由财务部计算结果，以便与商业银行流动资金贷款利率相对比。

根据A高层传达的信息，笔者作为财务主管人员判断与计算如下：

（一）该租赁为融资租赁。以上信息资料符合《企业会计准则第21号---租赁》第六条的第一、二款。虽然，拟融资租赁协议主要内容，包含着C更多的选择权，有相当的被投资A性质；拟签订的融资租赁协议也没有出现最低租赁付款额、未担保余额等专业术语，最重要条件是无须A公司提供担保，而用标的物双方确认的余值购买选择权，以便用实质重于形式的原则进行职业判断。

（二）融资利率计算如下表：（尾数有调整）

由于C开具利息是增值税专用发票，具有抵扣流转税作用，所以，就利率而言，应是不含税的利率，年利率=不含税月利率0.534％×12月=6.408％。

表1　

从会计核算角度看，拟融资租赁的履约成本是支付手续费72万，符合《企业会计准则第21号---租赁》第八条的规定，要么一次性摊销，要么分期摊销。从生产经营角度看，手续费72万，仅是本次业务数额较大的支出，应为融资成本的一部分，应计算转化为利率。笔者赞同后一种观点，且按与最低融资租赁付款额账面余额相配比，递减分期计算分摊。

笔者运用内插法（或EXECL表格公式）计算，将不含税的手续费（开6％的增值税专用票）的计算月利率为0.267％，则年利率0.267％×12=3.204％。

（三）经营管理上而言，拟融资租赁协议实际年利率=6.408％+3.204％ =9.612％，虽然高出同期商业银行流动资金贷款利率（5.62％）3.992％，一者比当期市场利率12％以上略低，符合A公司高层的预期，二者此融资租赁节约商业银行贷款授信额度。

二、72万融资租赁手续费对公司利润表影响较大，是一次性计入当年损益，还是分摊到以后各期间？如果是分摊，按什么方法计算分摊？

如果一次性计入当期损益，不含税手续费对2016年度损益影响太大，不切合实际情况；当然，也可以每月平均分摊，分摊额67.92万÷36=1.89万，笔者认为最佳分摊方法，是按与融资租赁的账面余额相挂钩的方法也相当于实际利率分摊法的应用为最佳方法。

三、结束语

随着我国经济的发展，企业间在商业运作上更务实、更实质。单纯从会计核算的角度支持生产经营决策显得“幼稚”，企业生产经营中，管理会计应用将更为频繁和广泛。

（作者单位：墩煌（福建）实业有限公司）