从PMI看懂海外市场

杨文生

在给出口企业提建议时，我常强调商业发展的重要性。世界变了，坐在家里等订单的时代已经过去。要想在多级时速的全球经济中继续保持出口业务的持续发展，出口企业必须前瞻性地了解海外市场的变化。

本期专栏，我来给读者介绍一个了解海外市场最新趋势比较实用的工具—— PMI 采购经理指数（Purchasing Managers Index） 。

何为“PMI”

作为世界经济强国，美国的PMI是最早建立起来的。应美国政府的要求，美国民间采购组织ISM（美国供应管理协会）从1948年起开始调研并发布美国PMI。 最初这个指数由在7个生产领域的400名采购经理对生产量、客户新订单数、供应商交付速度、库存量、未完成订单和雇员数量等7个方面提供的反馈数据计算而成。被调查的采购经理针对自己的感受，可以回答相对之前月份情况“变好、没变，或是变坏”。最后经过带有权重的计算，得出一个变好情况所占的比率，以显示经济和采购需求的变化趋势，是需求增加、持平，还是减少，大概变化的比例是多少。 现在ISM发布的PMI商业报告包括生产行业和非生产行业，可以通过网址https：//www.instituteforsupplymanagement.org/ISMReport/MfgROB.cfm 免费获取。

美国PMI

让我以美国5月ISM PMI 指数为例加以说明。数据显示，美国生产型企业PMI指数为51.3%，意味着总体来说 51.3%的受访者表示情况向好的方向发展。新订单和生产都表现为增加，工作机会和库存有所减少，供应商交货速度放慢（一般这意味着需求速度大于供给速度）。

我们再来观察ISM PMI近12个月的发展情况（见表1）。从数据可以看出，与生产有关的经济活动已经连续3个月表现为增长（大于 50）。

以上数据预示着出口美国的许多企业应该很快会看到订单增加，甚至客户开始催货了。

最近，我遇到一位多年不见、在美国做投资的朋友，他一见我就问，是否认识供应工业零部件的中国中型企业。从其口中得知，最近有不少美国私募股基金让他帮助寻找投资和收购的对象。我记得，作为专业为美国企业和投资人在中国做企业收并购的他，在七八年前比较活跃，这些年已经慢慢往中国跑得少了。这次相见，我又见到了他的脸上的兴奋和期待，这也可能是美国制造业持续复苏的光芒吧。应该是有眼光的美国制造业企业和投资人对未来业务信心增强了，正在及时抓住业务机会做产能准备。

美国东西国土几乎和中国一样宽广。和中国东部一枝独秀不同，美国东西海岸的大部地区经济和制造业都很发达。因为美国政府和各个政党受到的压力不断增加，美国一致会加强对国内制造业复苏的支持，这会引导一些制造业往相对欠发达的美国内陆中心和其他相关地区转移。国内出口企业也要把业务开发的眼光放宽广些，从一直盯住传统的美国买家聚集地，转向非传统的聚集地。有条件的企业要多出去走走，撇开陈年老套的展会，自己开上宽敞、便宜的美国租赁车去美国内来个说走就走的业务开发之旅。

如何联系你需要拜访的的公司呢？现在有许多华人非常愿意和国内企业联系，帮助其开发业务，沾沾祖国经济繁荣的光呢！如果你实在找不到人，也可以通过杂志联系我。

芝加哥PMI

除了ISM发布的PMI，另一个反应美国经济发展的PMI指数是芝加哥PMI。 这个PMI也是由ISM调研和发布的，可通过https：//www.ism-chicago.org查询，重点调研芝加哥地区制造业和非制造业企业的经营活动。因为芝加哥为美国腹地的交通枢纽，地区的经济发展可以最好地反映出美国全国总体经济走向，而且每月比ISM PMI稍早一天公布，所以，这个地区的PMI也得到许多金融机构、投资者和从业人士的重视。

5月芝加哥PMI指数为49.3，比上月下降1.1。具体数据显示，新订单数量、生产、库存和工作机会都有下降。值得注意的是，5月采购所支付的价格指数在4月明显回升后有所下降，这反映了美国经济发展也有地区差异：在美国整体经济活动略有增长的情况下，以传统制造业为主的芝加哥地区经济活动较上月略有下降。这也值得向芝加哥地区出口，或者主要向美国传统制造业出口的中国企业注意。

其他国家PMI指数

如果你关心美国以外国家的经济和行业发展情况，你可以参考Markit Group集团发布的PMI。Markit Group集团根据美国ISM PMI框架向公众提供了世界30多个主要国家的PMI。

从2016年5月世界综合各行业PMI数据可以看出，世界范围内经济增长的主要动力来自技术和金融领域。其中，技术领域的增长主要来源于软件和技术服务方面，而不是技术设备和硬件的增加。细观具体行业，世界范围内平均增长势头较好的行业为医疗、通信和直接面对消费者的服务业；产出持平的行业为大宗消费品和工业产品；产出下跌的行业为基础材料（金属、矿业、化工、林业和纸制品）。

想要具体了解世界范围内的制造业情况，可以参考Markit Group发布的全球生产综合PMI。

从表2数据可以看出：综合来讲，世界范围内生产活动正由上升转为持平；产量和新增订单持续增加但增速放缓；出口加速下降，应该是经济不景气和对未来信心不足的情况下各国增加贸易保护主义的结果； 生产就业持续下降，虽然下降速度放缓，但可能持续给予各国政府和议会增加本国贸易措施的压力；采购价格和出厂销售价格加速上升，出口企业可以用这两个数据与拼命压价的海外客户理论了。

我见过许多出口企业和客户谈价格而不愿降价时，只是一味强调自己的苦衷，比如工人工资增加了多少、汇率变化了多少及自己利润多低等。其实，这些都是供应商自己的事，身处海外的客户是不会为你给工人涨工资、为你拓展海外市场和为你要挣钱而买单的。海外买家的目标是在市场上争得自己应有的一份。 所以，国内出口企业在谈价格这类重大话题时，一定要紧扣“市场”这个主线。既然你做的是出口生意，那就要把业务放在全球市场上考量。比如你可以说：“您看，现在权威PMI报告都显示采购价格和出厂价格在增加，我们的成本也增加了，所以，我们要求今年的降价就不要实施了吧！”

如果你关心某个具体国家或地区的PMI，你可以访问Markit官方网站：https：//www.markiteconomics.com/Public/Page.mvc/PressReleases。在这里，你可以找到诸如 Markit 欧洲 PMI 、Nikkei 亚洲 PMI、阿联酋 NBD PMI和加拿大RBC PMI 等主要国家和地区的PMI报告。

表3为Markit列出的5月一些主要国家和地区PMI数据和主要信息。中国出口企业现在是在全球市场竞争，过去超低人力成本和劳动力资源的红利已经用尽，真正的全球竞争开始了。

10年前我在美国做全球采购时， CEO很强势地对所有业务单元总经理说：“你有权选择不去中国采购，但不是在我的公司。” 当时，根本不用选择，对大多数欧美企业来说，全球采购就是去中国采购。从2010年开始，低成本国家采购的话题渐渐占优势：“不要非得去中国。” 如今，海外买家也开始更加注重在全球范围内寻找和对比。东欧、印度、越南、泰国和墨西哥等都在他们选择范围内。我去东欧时，发现当地的工人和白领的素质很高，但人工成本不但比上海、北京低，也比浙江和江苏低。我的一个印度同事家里雇了两个住家保姆，月工资是300元人民币。一个欧洲最大的汽车零部件公司对我说：“10年前，我动员欧洲供应商到中国设厂，现在我在动员供应商到欧洲设厂。” 近几年，向我询问印度设厂的国内企业家朋友也越来越多了。

其他指数工具

除了PMI，世界上还有许多其他经济指数值得出口企业参考。比如美国劳工部发布的生产企业价格指数 PPI （producersprice index， http：//www.bls.gov/schedule/archives/ppi_nr.htm#current），可以作为国内企业制定出口价格的参考信息。PPI衡量某个国家国内企业产出产品所能卖出的平均价格变化趋势。从最新的美国PPI数据看， 2015年5月持续下滑数月后，美国国内生产企业的出厂价格呈大体持续增长趋势。 各位出口企业注意了，价格上升了！

除了美国以外，世界主要国家都有生产企业价格指数 PPI。世界银行数据网站还有其详细的世界总体和各国的经济发展指数和报告（http：//data.worldbank.org/indicator）。

信息社会存在纷繁杂庞的信息源，建议出口企业根据自己的实际情况，以出口主要国家和地区、所在行业为出发，摸索到关键信息源，分析这些对于自身经营和发展至关重要的信息，并将其应用到日常战略计划及运营当中，让它们为自己成为世界新经济中的胜者助一臂之力。