深圳市外资利用质量评价与提升策略

■邓之宏 深圳信息职业技术学院

深圳市外资利用质量评价与提升策略

■邓之宏 深圳信息职业技术学院

深圳作为我国第一个经济特区，在吸引外资和利用外资方面位于全国的前列，是中国最早利用外资的窗口。当前，中国经济下行压力较大，部分外商投资向境外转移的趋势明显。因此，深入分析外资利用最具典型性的城市深圳市利用外资的现状和特点，科学评价深圳市外资利用质量和水平，理性探讨提升深圳市外资利用质量的具体策略，具有一定的理论价值和现实意义。

一、深圳市外资利用现状和特点分析

（一）深圳实际利用外资金额逐年上升而增速趋缓

2014年，深圳利用外资再创历史新高，项目质量进一步提升，吸引外资的能力和利用外资的水平在逐年提升。2014年深圳新批外资项目2490个，合同吸收外资108.95亿美元，比2013年增长62.62％；实际利用外资58.05亿美元，比2013年增长6.16％。纵观近十年深圳利用外资情况，无论是合同利用外资还是实际利用外资，已连续第十年实现双增长。2005年以来深圳市实际利用外资的年平均增长率为9.65％，高于8.13％的全国平均水平，不过近年来增速有所缓和。根据2014年《中国城市外资吸引力研究报告》，深圳市位于中国最具外资吸引力地市百强第五名及东部地区第二名。

（二）香港是深圳利用外资的第一来源地，深港经济合作日趋紧密

香港一直是深圳利用外资第一来源地。2014年，深圳实际利用港资43.82亿美元，占比高达75.48％。显然，港资已经成为驱动深圳经济发展的重要引擎。深港强强携手、加快融合，已经结成了最紧密的合作关系，将逐步成为珠江三角洲乃至中国最具活力的经济文化开放合作地区。

作为广东自贸区重要组成部分，深圳前海蛇口自贸区已于2015年4月正式挂牌。前海蛇口自贸区成立的主要目的是进行金融改革创新，打造自贸区新标杆，构建“深港组合港”，最终成为21世纪海上丝绸之路的枢纽和门户。深圳自贸区成立的国家定位之一也是为了促进深港合作，推动粤港服务贸易自由化。未来，深港经济合作必将更为紧密，深圳将会吸引更多的港资进入。

（三）服务业等第三产业充当深圳利用外资的排头兵

2010年，深圳第三产业投资比重首次超过50％，之后每年都稳步增长。目前深圳第三产业投资占全社会固定资产投资比例高达80％以上，深圳已经进入以服务业为主的发展阶段，服务业等第三产业也由此成为深圳利用外资的重要领域和排头兵。从2014年深圳实际利用外资的行业分布来看，排在前五名的除了制造业是第二产业外，其它的都属于第三产业，其中排在第一位的是租赁和商业服务业，实际利用外资占深圳市总额的23.85％；批发和零售业排在第三位，占比17.49％；房地产业排在第四位，占比13.84％；金融业排在第五位，占比11.63％。

进一步分析深圳市利用外资的产业分布，也可以清晰地发现第三产业利用外资占据绝对优势，2014年占比78.45％，比2013年的65.07％上升了13.38％。相对而言，第二产业利用外资的份额降幅明显，2014年占比21.48％，比2013年的34.87％下降了13.39％，而第一产业的比重稍有提升，但份额很低。

（四）外资投资方式以独资为主

深圳外商投资方式，既有合资经营、合作经营，又有股份制、外商独资。无论从企业数量还是投资总额来看，独资企业所占比重最大，占企业数量的66.92％和投资总额的63.93％。从投资总额来看，中外合资紧随其后，占到投资总额的26.94％。

追溯外商在深圳投资独资化浪潮的出现，有两方面的原因：一方面，中国的对外开放的政策不断深化，外商在中国的投资企业已享受国民待遇，外商独资的限制条件已经放开。另一方面，跨国公司选择独资方式更有利于保护技术机密，避免合资双方产生的利益冲突，也更有利于实施全球化战略。

（五）污染型的外资利用呈下降趋势

一些发达国家的投资项目确实为深圳带来了先进技术，但也有一些FDI项目却是边际产业或夕阳产业的转移，对环境会造成一定的不良影响。污染型行业主要集中在制造业和采矿业，比如采掘业、造纸及纸制品业、化工原料及化学制品制造业、医药制造业、非金属矿物制造业，以及有色金属冶炼及压延加工业和橡胶、塑料制品业等。

根据本文测算，深圳污染型FDI所占比重逐年降低，已由2010年的38.31％逐步下降到2014年的19.19％。由此可见，深圳市越来越重视高新技术领域FDI的引入，逐步限制和淘汰发达国家高耗能、高污染和劳动力密集型产业进入深圳市场。

（六）总部经济蓬勃发展

总部经济是产业链的高端形态，其发展程度反映一座城市的经济核心竞争力。目前，深圳总部经济发展能力高居全国第三，仅次于北京和上海。据不完全统计，深圳总部企业多达180多家，世界500强企业中至少有10家在深圳建立了地区总部，30多家设立了采购中心或研发中心。腾讯、百度和阿里巴巴三大互联网企业巨头在深圳湾区的总部大楼相继动工兴建。

另外，国内还有224家深圳本土企业总部，如华为、中兴、中国平安等，占深圳总部数量的64％；全国17家基金公司总部设在深圳，还有三分之一的创投企业总部也设在深圳，企业总部从扎堆到外溢，显示出更旺盛的发展需求。

二、深圳市外资利用质量评价

表1　深圳市外资利用质量指标值

（一）深圳市外资利用质量评价指标体系构建

为了科学有效地评价深圳市利用外资质量和水平，本文构建了由3个一级指标、10个二级指标组成的外资利用质量评价模型，相关指标解释如下：

1.规模因素。规模因素是外资利用质量评价体系的基础，体现了外资利用规模的扩张。该一级指标包括实际利用外资金额、合同利用外资金额以及实际利用外资金额/固定资产投资总额3个二级指标。

2.结构因素。优化利用外资的结构，有助于提升外资利用质量和效率，充分发挥外资对区域经济发展的促进作用。该一级指标包括合资合作外资总额/全部实际外资、前五位外资来源国外资额/全部实际外资、外商投资于第三产业的比重以及污染型FDI的比重4个二级指标。

3.效益因素。提高外资利用效益，能够更好地调动外商投资的积极性，引导外资向更有利于其发展的地区和产业流动，促进外商投资的可持续发展。该一级指标包括外商投资企业纳税额/全市地方财政收入总额、外商投资企业利润额/外商投资企业营业收入总额以及外商投资企业利润额/外资企业资产总额3个二级指标。

（二）深圳市外资利用质量评价指标计算

根据深圳市统计局发布的历年深圳市统计年鉴［5-8］以及由深圳市经济贸易和信息化委员会提供的2014年外资利用最新数据，2010年-2014年深圳市外资利用质量各项指标实际值如表1所示。为了消除汇率变动的影响，美元对人民币釆用当年的平均汇率。

三、深圳市外资利用存在的问题

（一）规模问题

从规模因素分析，深圳市利用外资的规模还有很大的发展空间。深圳市外资利用规模尚可，2010年至2014年实际利用外资保持6.95％的年平均增长率，占固定资产投资的比例也较高。然而，也应该看到，深圳市外资利用规模同北京、上海相比，还有很大的差距。2014年北京市实际利用外资90.4亿美元，上海为181.66亿美元，远高于深圳市的58.05亿美元。因此，深圳市利用外资的规模尚有很大的提升空间。

（二）结构问题

从结构因素分析，深圳市利用外资存在着外资来源国过于集中、外资在本地产生的溢出效应不强，同时污染型FDI比重还有降低空间。外商投资于第三产业的比重较高，说明深圳市利用外资的投资方式分布比较合理。然而，前五位外资来源国外资额/全部外资比例过高，说明深圳市利用外资存在着外资来源国过于集中的问题，港资占有很大的份额，而吸收欧美发达国家或地区的FDI规模相对较少。外资来源地相对集中很容易导致各种金融风险。同时，合资合作外资额/全部实际外资比例偏低，说明深圳本地资金的参与热情不高，外资在本地产生的溢出效应不强。通过观察深圳污染型FDI比重，近几年有明显的逐步降低的趋势，尤其是2014年污染型FDI所占比重只有19.19％。然而，从长远考虑，污染型FDI比重还有进一步降低的空间。

（三）效益问题

从效益因素分析，深圳市外资企业存在效益不够高等问题。外资企业纳税额占深圳市地方财政收入的比例一直很高，可以说外资企业的纳税是深圳市地方财政收入的重要来源。然而，深圳市外资企业存在效益不够高等问题，利润总额占资产总额和营业收入总额的比重有待提高。

四、提升深圳市外资利用质量的策略

（一）加强产业导向，引导外资促进深圳产业转型升级

深圳FDI在第一产业所占比重很低，在第二三产业比重较大，而第二产业呈下降趋势，第三产业所占比重呈上升趋势。虽然深圳市利用FDI对产业结构调整的效应明显，但如果要使FDI在三大产业中发挥最大的作用，就应该进一步优化和调整FDI在三大产业中的分布，促进深圳产业转型升级。在第一产业中，应该加快引入FDI的步伐，尤其是引入发达农业国家的投资，引导外资重点投向技术含量高、附加值高的种植业和养殖业，大力发展绿色农业、生态农业，积极学习跨国公司经营管理经验，提高第一产业的组织化和产业化程度。在第二产业中，不仅仅要关注外资投资数量，还应该以促进深圳市产业内结构优化为目的。鼓励FDI向高新技术产业和先进制造业投资，对这些行业的FDI给予较大的税收优惠。同时，要注意引资和环境保护的结合，限制高污染和有潜在污染的FDI进入，坚决取消不符合环保要求的外商直接投资企业。在第三产业中，深圳不仅要关注高新技术产业、物流业、金融业和文化产业等四大产业，而且要重视生物、互联网、新能源、新材料、新一代信息技术和文化创意六大战略性新兴产业的吸引和利用外资工作，持续推动战略性新兴产业的规模化和传统优势产业的高端化。进一步扩大服务业对外开放，鼓励FDI流向知识型的现代服务业，提高服务业利用FDI的规模和质量。

（二）稳定外商投资规模和速度，提高引进和利用外资质量

深圳市在引进FDI来源地中，香港占的比重最高，2014年达到实际利用外资额的75.48％。虽然来自发达国家，包括美国、英国、德国和日本等国家的FDI不断增加，但是占比相对较低。而且，就深圳和上海、北京等城市FDI进行比较，不难发现，深圳市无论在FDI总体规模还是业绩指数方面都有一定的差距。因此，深圳市在引进外资上不仅要注重规模而且要关注质量，优化引进FDI结构，提高利用外资质量。

深圳市在吸引港澳台外资项目的同时，应加强引进来自欧美发达国家的具有高新技术的外资，尤其要采取优惠措施吸引世界500强和大型跨国公司来深圳投资。同时，也要鼓励中资海外企业返程投资，加强对深圳重点项目、重点技术以及重点企业的招商引资工作。

（三）完善跨国公司地区总部政策，吸引跨国公司在深圳设立地区总部

为了进一步促进总部经济的健康发展，深圳市应鼓励境外跨国公司向深圳转移更多的总部功能，引导和支持具有投资功能的地区总部开展实体业务，引进总部研发等高端项目和绿色低碳类项目，引进具有较高成长性的中小型科技创新型企业和海外创新团队。支持跨国公司在深圳设立亚洲区、亚太区或更大区域的总部，鼓励跨国企业在深圳设立采购中心、财务管理中心和营销中心，支持跨国公司地区总部进一步整合业务。从对象的选择上来看，可以重点瞄准世界500强和大型跨国公司以及重点国家和地区的一百强企业在深圳设立地区总部。在利用外资领域中，应该重视NGO的国际影响力，加强NGO总部的引入，并作为深圳市未来引资工作的重点方向。进一步优化地区总部的运营环境，完善资金管理、人员流动、物流通关等方面的支持配套政策。

（四）依托前海蛇口自贸区，促进深港产业的深度融合

深圳前海蛇口自贸区作为香港对外开放的重要支撑，将会提高香港优势产业的辐射效应和外溢效应，促进深港产业的共同发展和深度融合。同时，深圳前海现代服务业的快速发展，可以带动和促进深圳高端制造业的转型与创新升级。深圳前海蛇口自贸区既要进行跨境服务贸易制度创新，又要在法律、人才等领域继续加强深港合作，尤其要敢于在货物贸易和服务贸易自由化以及投资自由化等领域的规则谈判方面进行尝试。既要充分利用深圳吸引和利用外资长期积累的宝贵经验，在自贸区内继续吸引服务业外资，扩大服务业领域的外资开放力度，优化投资环境，又要培养和建立深圳本土具有国际竞争力的服务产业。鼓励自贸区内服务型企业与国外先进企业合资经营，学习借鉴国外服务业的先进管理模式和经验，提高自贸区服务企业的市场竞争力，并将先进的服务理念推广至整个价值链、产业链和创新链之中。

（五）创新外资利用管理体制，探索实行负面清单加准入前国民待遇管理模式

负面清单又称消极清单或否定列表，指的是一个国家禁止外资进入以及限定外资股权比例的行业清单。负面清单管理模式可以约束和规范政府行为，为企业创造一个透明、稳定和可预期的经营环境。在实行负面清单管理模式的同时，还可以实施外资准入前国民待遇，对外商投资项目由核准制改为备案制。深圳应以前海蛇口自贸区为试点，对区内外商投资实行负面清单加准入前国民待遇管理模式，追求体制机制的创新而不只是税收优惠，为企业谋求更大利益。

实行负面清单管理模式将会扩大深圳产业的开放空间和外资进入领域，促进企业在公平、透明和自由的市场环境中展开竞争。负面清单管理将有利于放松服务业领域外资限制，促进金融业、商务服务业、批发零售业、运输物流业等服务领域开放力度，提升深圳服务业企业的国际竞争优势，也有利于创造一个简单透明、平等竞争的投资环境，增强外资信心，推动深圳服务业引资规模的扩大和外资利用质量的提高。

（六）强化技术溢出，提升深圳企业技术水平

充分利用FDI的技术进步效应是提高利用FDI质量的重要任务。在当前形势下，必须引入深圳缺乏的、技术水平较高的FDI，提高技术吸收能力，提高深圳本土资金的参与热情，促使其发挥出技术外溢效应。首先，通过专门给予外资特别的优惠待遇，吸引具有高新技术水平的FDI进入深圳。通过开办中外合资合作企业、开展技术贸易等多种形式直接提高深圳企业的技术水平，或间接刺激深圳企业对国际先进技术进行技术改造和革新，提高本地化程度。其次，积极改善外资企业进入深圳所需的人力资本运营环境，提高深圳企业对高新技术的消化吸收能力。除了通过自贸区和高新技术园区引入和集聚人力资本方式外，还要进行大量的专业化职业培训，加强企业与政府、高校以及科研机构之间的互惠合作，进一步增加人力资本储备。最后，可以鼓励深圳内资企业与国际高新技术企业战略合作与共同研发，对内资企业实施战略重组，提升内资企业的国际竞争力，有效激发外资企业为保持其优势地位而转移先进技术的动力。▲

10.3969/j.issn.1003-5559.2016.01.021

本文系广东省自然科学基金项目资助，项目编号：2015A030313588。