铜板街：理财迭代进行时

董莉

怀着“让钱变得更有价值”的初心，铜板街正从综合理财交易平台向智能财富管理平台迭代。

何俊一直没有想过创业，他觉得自己是那种在开公司或想开公司前一天都没有想过要创业的人。但是，他创业了。

在阿里工作了8年的何俊至今依然保留着花名“古龙”，公司的员工也有着“花名”文化。阿里的基因对何俊影响比较大，“我从创立铜板街到现在，在业务方面的思路都比较清晰，这源于之前在阿里金融方面的工作经历，同时创业公司往往面对日新月异的变化，每当这个时候，我们能够快速的做出一些决策和方案，这也是阿里和支付宝给我的影响。”

据何俊回忆，他2006年进入支付宝，彼时，最早的互联网金融就是电子支付。他所在的支付宝金融事业部牵头了阿里集团和金融相关的项目，包括阿里小贷、淘宝卖家小贷等。“这些工作锻炼的专业技能对我今天在业务方面的判断依然有贡献。”何俊说，“马云的理念当时有很多人不认可，但现在看起来是非常先进的。我做铜板街的出发点就是要帮助小微人群，这也是马云当时一直在强调的点。阿里巴巴和淘宝都是服务小微，所以，这也是影响我们的重要因素。”

2012年，在杭州学习和工作过的何俊带着积累回到杭州，创立了铜板街。基于之前的想法，铜板街的目标是以资产端和资金端客户为中心、深入到应用场景，借助互联网技术，让更多资产和资金实现高效对接，让钱变得更有价值。

移动金融起家

在铜板街成立的2012年，互联网金融方兴未艾，P2P成为大多数创业公司的首选，而铜板街在创建之初，定位“理财版天猫”从起初单一货币基金产品做起，但是代销之路的开拓并非易事。

彼时，铜板街创始人、董事长兼CEO何俊差不多跑了40家基金公司，“把我的人脉都用完了，但没有人跟我合作”，他依稀记得，那时每天晚上都失眠，在想到底该怎么办？终于，在他快要放弃之时签下了一个合作方，给了他们继续下去的动力。

之后，何俊他们用了4个月的时间做了一个手机App方便用户在手机上购买赎回。铜板街理财于2013年6月11日上线，在互联网金融浪潮初起，智能手机应用还未十分完善之时，可以说是国内首家移动端理财App。

选择从App起步是因为大部分老百姓或小微人群，会用闲散时间去做一些理财的事情。“铜板街面对的人群所谓的屌丝。这些小钱为什么还要在电脑面前去完成呢？这是我的第一个逻辑，如果那时候大家不认可只是时间问题，就像早先我用淘宝，都是用电脑和商家用旺旺进行聊天。慢慢大家基本用手机，这是个趋势。”何俊回忆，“我认为只要专注做一件事情就一定要做好它。除了做好账户安全，我们在App产品上的打磨上也花费了不少心思，比如，在每一个页面上文字的摆放都经过了反复斟酌研究，力图用白话易懂的内容披露产品，让客户能看懂。视觉上也易于浏览产品。”

互联网金融快速发展，行业进场者猛增，在铜板街App上线两天后的6月13日，拉开互联网金融大幕的余额宝试运行。随着蚂蚁金服、陆金所等平台崛起，同一些互联网金融行业的巨头相比，铜板街如何差异化竞争？

“在我看来，蚂蚁金服、陆金所的机会成本和我们不大一样，他们可能会为了满足上亿理财客户的需求，在找资产方面会找相对简单的资产，比如银行、保险、券商等。而我们更多的是在垂直产业里寻找一些个性化的非标资产。”何俊说。

铜板街从早期开始一个个行业去挖掘，比如找钢网是一个B2B网上交易市场，这一类现在全国还有找油网、找煤网、找木头网等等。这些网站未来都可能会成为中国交易市场帮助线下实体企业改善经营范围和经营能力的平台。虽然拓展服务一家类似互联网企业的周期长达三、四个月，服务量也可能只有几个亿，但这些事情BAT们不太愿意去干，何俊认为能够靠这种业务在互联网金融起步阶段迅速构建起自己的优势。

做非标准化的产品需要对借款标的做深耕细作的风控。在风控体系建立方面，早在成立之初，铜板街就制定了六层风控安全保障体系，并且拥有十道审核工序流程，涵盖贷前现场考察、评审会综合评估、内部专业风控审查及贷后持续性监管等。在何俊看来，“没有不好的借款人，只有能力不够的互联网金融公司。”为把风险控制到最低水平，铜板街还建立一套“大数据反欺诈系统”，通过对大数据进行采集和分析，可以事先找出欺诈者留下的蛛丝马迹，从而预防欺诈行为的发生。

理财智能化

创业之初，何俊就相信 “接下来的10 年将是互联网理财的时代”。随着货币基金销量的稳步提高和用户数不断积累之后，铜板街开始向多元化产品进行转型，可以提供包括供应链金融、消费金融与经营贷款、渠道机构产品等多品类资产，并介入风险控制、个性化投资组合推荐。

“上世纪70、80年代的时候，大多数家庭的财富管理很简单，就是一张存单，这是1.0时代；到了80、90年代有银行理财和信托等固定收益产品，是2.0时代；之后有房地产和股票，是3.0时代。”何俊认为，财富管理已经进入4.0时代，可以利用智能投顾系统对个人财富进行全面规划管理，涉及到各大类资产的配置和全球化的配置。

智能投顾是指用计算机代替人类进行的投资理财行为，核心内容是计算机根据投资者的年龄、收入水平、家庭结构、风险偏好和理财目标等因素，利用智能算法，为投资者提供与其风险承受能力相匹配的最优资产组合。

花旗集团发布报告预计，未来10年，机器人顾问（robot advisor）管理下的资产将会呈现出指数级增长的势头，总额将达到5万亿美元。

无疑这种高科技金融服务的受欢迎度正在日益上升。国内虽然起步晚于海外，但仍不乏积极布局者。在经历了基金销售移动平台到综合理财交易平台后，铜板街正在向智能财富管理平台迭代。

从今年年初，铜板街开始布局智能财富管理工具的开发，包括建立数据研究院、与浙江大学管理学院合作成立大数据研究基地、共同开发问答式理财机器人等工作。何俊希望，通过技术和模式的创新，能够搭建一个系统化的服务平台，为资产端和资金端客户提供完善的基础设施服务，让资产和资金实现高效对接，为投资者提供一个一站式智能财富管理平台。

“理财投顾要做到智能，首先要对客户有足够的了解，并且客户要有足够的基数，如果只有一点点客户，算法是支撑不起来的；其次，背后的产品类型、资产类型也要足够丰富。”何俊称，除了更加丰富的投资产品组合外，现在，铜板街根据个性和余额将客户分成六级，将提供风险评测、财富健康体检、个人财务状况分析、财务目标规划等方案。

截至2016年8月底，铜板街理财平台累计交易金额已突破1300亿元人民币，注册用户数超过1100万人。从零发展到千亿级平台，铜板街用了四年。初期铜板街几乎每半年会转一次型，同创业初期一样，现在的何俊依然会失眠，但不同的是他们“让大家的钱有价值，去服务更多的客户”的创业初衷没变，只是战术方法在顺势而为。

何俊认为，互联网金融的本质仍是金融，互联网只是提高金融效率和用户体验的工具。“我们应该强调利用科技的力量解决传统金融行业的痛点，在用户体验、风险管理、服务效率很多方面提高技术可发挥的空间，用科技改变金融。” 在他看来，国外的Fintech一词更能准确地描述互联网金融的未来，未来Fintech将在了解客户、识别资产风险以及企业内部管理三方面助力铜板街服务升级。

“我想做一件中国金融机构以前一直没能做到极致的事情——让钱去帮助小微人群。”何俊称，这两年很多互金企业的出现，开始承担越来越多的责任——打破用户沉淀下来的信任壁垒；满足小微客户以前不被重视的需求；不断提高技术水平保证风控。“慢慢的，钱在互金行业的手中就会变得越来越有价值，可以去服务更多的人，而这才是我们的梦想。”