贸易金融与可持续性

出于客户需求和害怕被冷落，银行业不得不做更多工作来支持可持续生产的产品。金融动机是银行激励这些工作的关键。仙农·曼德斯报道。

日本三菱集团（以下简称“三菱”）于2016年8月战略性地买入了新加坡奥兰国际有限公司（以下简称“奥兰”）的股份，此举不仅显示了三菱在食品行业树立公司形象的意愿，更显现出三菱希望依托奥兰的管理模式实现可持续发展。

这就是奥兰在农产品方面可追踪采购和可持续性的魅力，它使三菱最终在过去的12个月支付29.3%的溢价购买奥兰的股份。

三菱成为奥兰第二大股东后，发表了一份声明称：“为了及时反映客户对于可持续发展的焦虑，三菱和奥兰将共同致力于扩大全球食品采购网络，特别是糖果和原材料业务。”

三菱生活必需品组组长竹彦恒内说：“结合三菱的发展进程来看，奥兰有大量三菱需要的有关生产和下游业务可持续发展的经验。我们将把三菱的业务变为一个全球性的可持续发展模式，在定性和定量方面，我们将建立一个与客户需求紧密相连的价值链。”

6个月前，两家企业已经确定建立一家合资企业——三菱农业联盟，该企业计划在可持续性的前提下进口和分配一系列日本市场的产品。

“世界各地的消费者越来越重视食品的可持续性。”刚刚注入30%日资股份的奥兰发布的一份声明称，“建立三菱农业联盟将使三菱和奥兰扩大原材料采购追踪网络，并有助于提高其农产品和食品在日本及世界其他地区的分配。”

为了打造竞争优势，各个行业都在积极地通过投资实现可持续发展，银行业也不例外。

银行为什么关心？

人们普遍认为，不可持续的产品有4种，分别是石油、大豆、牛肉和木材，其中木材会导致约50%（有说法认为是80%）的热带森林被砍伐。

贸易金融是生产、贸易、船运以及有关商品其他进程的主要推动者。不可否认，所有行业都是这些进程的参与者。

“我们已经看到可持续发展的问题正在逐渐提上信贷委员会的日程。虽然进度很慢，但这一问题确实正在受到重视。”剑桥大学可持续发展研究所金融行业平台主管安德鲁 · 沃伊齐说。“这到底是由于法律责任风险使然，抑或只是由于供应商（采购商）需求倾向的改变？”

银行业环境倡议组织讨论了其在一份报告中提到的银行在支持生产可持续商品中的3种重要身份。

第一，银行可以介入贸易金融解决方案的创新，并能够追踪和确认可持续商品的信息。举例来说，银行业环境倡议组织支持的分布式分类账电子提单可以记录可持续性证明。但是，近期有一些商品贸易从业者告诉GTR：“我们能很轻易做到信息追踪，但坦白地讲，这泄露了我们太多信息。”

第二，银行可以对特定进口商“放大需求信号”，从而生产可持续商品，并逐渐淘汰不可持续商品。

第三，银行可以通过突出价格差异对可持续商品和不可持续商品市场占有率产生影响。因此，银行需要寻找激励可持续生产的方法，调整两种商品的市场占有率。

胡萝卜加大棒

直到现在，银行业的可持续发展改革在很大程度上是自愿的。这一改革源于战略驱动，银行业环境倡议组织提出的“风险管理、把握商业机会、开发客户需求、增加股东价值、积极贡献社会”原则已成为银行进行可持续发展的战略动力。

银行业环境倡议组织的报告提出了一个实质性问题：企业和银行在多大程度上可以从产业层次角度进行改革，而不是从所谓的“游戏规则”角度？此外，《银行业环境倡议组织》还指出，没有进一步的实际行动就无法协调产业层次和全面修正市场失灵。同时，短期利益的担忧和竞争压力有可能会阻碍银行改革的进程。

一位不愿透露姓名的国际农业公司代表称，银行业和制造业一样，应该用“胡萝卜加大棒”的方式促使其改革。

“我们和400万利益相关者一起工作，因此，我们应该鼓励其做出改变。不过坦率地说，没有谁会平白无故地去做什么。”他思索之后说。

除了有意义的动机外，银行业还需要金融商品，以及大多数参与者提出的创建额外的、标准化的监管。

“作为银行，我们很讨厌约束银行业的那些数量繁多的规定。而且我觉得，我在提出这个建议后可能会招来更多规定。”一位全球银行机构的从业者抱怨。巴塞尔委员会应该与银行进行合作。比如，前者在监管银行风险加权资产的问题上应与后者展开合作。“如果银行参与的是可持续贸易，那么巴塞尔委员会就应该允许银行降低其风险加权资产。反之，如果银行无法支撑贸易业务，那么它就可以提高银行的风险加权资产。”他说。