布局四条主线博弈反弹

金一平

中概股回归受阻预期，加上大宗商品走弱，2根巨量阴线，让大部分投资者顿时交出了前期的利润，2个交易日均出现了1000多只股票跌幅5个点以上。沪指更是跌穿了多头的牛熊分界线60日均线，市场一片哀鸿遍野，借问老天，对A股到底有多少爱可以重来。即便如此，市场仍不缺乏赚钱效应的板块，如上篇文章中提示的通胀板块。当前市场超跌，博弈反弹的市场氛围在凝聚。笔者建议静下心来，适度调仓换股，或者把握结构性机会，以下4条主线值得关注：

一、酿酒食品+猪肉饲料。酿酒食品、猪肉饲料等为代表的通胀板块值得中线关注，理由就是今年的市场环境类似2011、2012年，而那2年的酿酒食品行业很“跑火”。短期因素看，5月的CPI目前WIND一致预测值是2.5%，高于4月份的2.3%。叠加6月9日开始的端午节，短期饮料食品上涨在情理之中，更何况酿酒食品行业经过2年的调整和洗礼，基本面改善，第一季度业绩普遍预增，整个酿酒特别是白酒类明显业绩提升。可关注稳健类的如贵州茅台（600519）、古井贡酒（000596）；弹性较大的如酒鬼酒（000799）、金种子酒（600199）等。从全球看，今年厄尔尼诺影响了多个产粮国家粮食产量，如印度遭遇40年来最严重干旱，从传统的大米出口国变成了进口国，全球预期大米为代表的粮食涨价，相关种业类如隆平高科（000998）、登海种业（002041）、金健米业（600127）等可关注。而国内的玉米和小麦的价格相对低位，猪肉价格在高位运行，最受益的莫过于饲料类行业，猪肉饲料类可关注大北农（002385）、禾丰牧业（603609）、唐人神（002567）等。

二、中报预增股。业绩为王，买的安心。基本面尽量要好，如销售毛利率高、复合增长率高，近期无解禁、价格中低价，这类个股一旦遇到市场走暖，对稳健投资者而言是比较理想的标的。举例如下：

三、绩优超跌成长股。这次大跌，不少成长股又跌出了机会。一旦大盘企稳，快速反弹的概率极大。从股灾前期的几次反弹中，我们可以发现有几个板块的反弹速度比较快：如特斯拉主题中锂电池、智能驾驶等产业链板块个股；如集成电路板块中的上海新阳（300236）、华微电子（600360）等，如互联网金融板块中的东方财富（300059）等；再如网络安全中的蓝盾股份（300297）、星网锐捷（002396）等。

四、事件驱动类。如国内的5-9月份汛期直接受益的水电类个股如桂冠电力（600236）、韶能股份（000601）等，以及管道个股如龙泉股份（002671）、永高股份（002641）等。还有体育赛事：4年一度的欧洲杯6、7月举行；里约奥运会8月举行；国足世界杯预选9月举行，因此体育板块相关特别值得关注，个股如道博股份（600136）、雷曼股份（300162）、莱茵体育（000558）、珠江啤酒（002461）、天音控股（000829）等。另全国首届移动电子竞技大赛仍在如火如荼的进行，目前海选中，5月21日进入晋级赛，相关个股如大唐电信（600198）、游久游戏（600652）、神州泰岳（300002）等可关注。