揭秘涨停板敢死队

宗禾

9月13日，证监会发布了对肖海东的行政处罚决定书，经查明，证监会认定肖海东操纵通光线缆等12只股票价格的行为构成操纵证券市场的行为，没收肖海东违法所得1341万元，并处以4024万元罚款。

这使市场再次将目光锁定涨停板敢死队。他们隐匿在龙虎榜游资席位之中，风格彪悍，手法诡异，善造妖股。他们纪律严明，一击不中，壮士断腕，胜率极高，曾缔造“八年一万倍”的神话。散户对他们既爱又恨，既崇拜又唾弃。

资本江湖，涨停板敢死队独占一席。

新生代涨停敢死队“三剑客”

私募江湖，英雄不问出处。

“80后”的陈赟，没有任何专业背景，凭借自己努力摸索，从一个草根股民到颇具实力的涨停敢死队游资代表，再到现在管理60亿元的私募公司福建旭诚资产管理有限公司（简称“旭诚资产”）总经理，在资本市场上实现了人生的一步步跨越。

陈赟出生于1982年，福建人，家庭炒股气氛浓厚。2003年毕业于医科大学，在一家医疗相关事业单位工作很短时间后，选择辞职在家专心炒股票。

在跌跌撞撞两年后陈赟摸索出了涨停追击战法，在2005年、2006年牛市期间，凭借追涨停股，每年投资收益高达数十倍。

陈赟向媒体介绍，在2007年上交所推出Topview数据（可以看到每一只股票在过去某一个交易日中的买、卖总量排名前10位的席位代码）后，陈赟几年间潜心研究Topview数据，对各路游资、机构行为全面梳理，逐渐形成了自己的涨停打板体系。

陈赟表示，总结出一套具有规律的体系后，他于2009-2012年就天天追击涨停板，成为当时福建最大的涨停板敢死队。“当年市场冷清时，一天就六七个涨停的股票，每天基本都有1只自己参与其中。涨停战法给自己带来了很高的回报，但随之而来的风险也比较高，甚至可能会有操纵市场的嫌疑。”陈赟表示。

同时，陈赟觉得自己还年轻，过往的敢死队模式也存在监管风险。在朋友和伙伴的建议下，2013年陈赟选择了阳光化，创办了旭诚资产发行公开产品运作，投资模式也更加多元化，不再是简单地做涨停板敢死队，同时研发出事件驱动、并购重组等新的盈利策略。即使做涨停板的模式也从原来自己去拉涨停，转型为追涨停。

关于涨停战法，陈赟表示，每天市场9：30开盘，等市场自然交易到9：45，市场就基本走出了当天的强弱；9：45研究一下当天深沪两市涨跌停以及涨跌个股排行情况，以此判断市场是多头还是空头市场。如果是多头市场，就选一些强势个股追击，若是空头市场就少出击。依靠这个模式，也变相实现了牛市和熊市的仓位控制。

在陈赟看来，越早涨停的股票，当天越容易封死涨停，越容易成为市场的热点，第二天跳高的可能性越大。

不过，近期市场环境发生变化，监管趋严。陈赟表示，每周监管层包括证监会、深交所、上交所都会发对一些账户的监管函，而这些账户是市场最活跃资金，一直被抑制投机，因此市场非常微弱。还有经常“特停”，导致现在打板策略很难奏效。

陈赟表示，从2003年至今13载，每天工作15个小时，做投资靠的是比别人更勤奋拼的是学无止境，才能在满是血腥的资本市场不断成长。陈赟认为，市场变幻不定和经济走势此起彼伏，但只要把握了人性博弈的精髓，就能在投资世界里手握胜利的筹码。

不止陈赟，资本市场上有这样一群身影，他们隐匿在龙虎榜游资席位之中，风格彪悍，手法诡异，善造妖股。他们纪律严明，一击不中，壮士断腕，胜率极高，曾缔造“八年一万倍”的神话。散户对他们既爱又恨，既崇拜又唾弃。

徐翔之后，一批80后新生代涨停板敢死队崛起。除了陈赟，创造“八年一万倍”神话的银河绍兴路“赵老哥”，“唯快不破”的中信溧阳路“孙哥”等，成为80后涨停板敢死队“三剑客”

从宁波帮到温州派“涨停敢死队”起源于宁波解放南路。

从地图上看，宁波解放南路北起中山路，南到兴宁路，是一条长达两公里左右的城市街道，道路最南尾段的200米内，银河证券营业部和光大证券营业部（前身为天一证券营业部）的招牌分别而立，正是这两个营业部，被尊称为涨停板敢死队大本营，且成为中国股市中不可缺少的一段传奇。

“宁波解放南路敢死队”成名于2003年的2月15日，《中国证券报》以《涨停板敢死队》为标题，将宁波敢死队追逐涨停板的现象公之于众。

2003年以后，市井传闻的各种演绎让涨停板敢死队的名声越来越大，按照武侠小说的方法，将这些大佬进行排位，宁波帮上榜人员中就包括徐翔、马信琪、舒晨芳等在内的大佬。其实，涨停板敢死队的操作手法并不稀奇，用八个字概括：“追求强势，追逐涨停”，但是要能完全成功，既有运气和天赋成分，也有个人的坚持与努力。包括徐翔在内敢死队大佬们并不是从一开始就是股神，因高杠杆操作，他们也有爆仓经历，有人曾爆数次，借钱后继续扳回，徐翔也曾爆仓，后有操盘朋友借他100万让其继续操作，从此青云直上，这位朋友也追随徐翔至今。

实际上，浙江游资从来都是A股的主角，“宁波帮”之后，“温州派”现身。所谓“温州派”，是一股利用温州、青岛、上海等地席位，在某些股票上短时间内快速拉升并用断头铡刀形态出货的资金，其所到之处，均是一地鸡毛。

“温州派”的坐庄模式可以追溯至今年年初。元旦后行情波动剧烈，投资者很快发现市场上连板的股票上涨概率极大，所以打板的人越来越多，而“温州派”正是利用市场的跟风心理，提前建仓，拉板，第三天点板砸盘或者三连板后第四天开盘直接砸盘，在涨停板上绞杀跟风者。

今年2月，“温州派”坐庄北矿科技，在24日、25日连续拉出两板后，于第三日进行“坑杀”。2月26日，北矿科技先于早盘一路震荡走高，更是在午盘休市前打板；紧接着，温州派开始大举出货，2万手砸盘毫不手软，直至收盘，北矿科技收跌6%，全天振幅高达16%。

据不完全统计，2月至今，相继惨遭温州派蹂躏的个股分别有宝鼎科技、世龙实业、旭光股份、同力水泥、中坚科技等，最近一只则是中电电机。

超级牛散的四大手法

9月13日，证监会发布了对肖海东的行政处罚决定书，经查明，2015年1月29日～7月14日，肖海东控制使用“肖某昌”等7个证券账户及“肖某昌”等7个信用账户，肖海东承认控制和使用涉案账户并操作了大部分账户。证监会认定肖海东操纵通光线缆等12只股票价格的行为构成操纵证券市场的行为，没收肖海东违法所得1341万元，并处以4024万元罚款。

据了解，目前超级牛散操纵股价有四大手法。手法一即虚假申报，拉高股价后卖出。该操作手法主要是在开盘集合竞价、连续竞价、尾市等交易时段，通过虚假申报、连续申报拉抬股价，诱导其他投资者跟进，进而快速卖出获利。

手法二是边拉边卖，快速获利。这种操纵手法主要是通过一个账户或者多个账户，集中资金优势，通过对倒快速影响股票价格和交易量，并在股票价格上涨后卖出，快速获利。

证监会一纸行政处罚决定书，将浸淫股市多年的牛散李宁暴露在公众面前。因为操纵证券市场等违法行为，今年4月18日，李宁被证监会处以没收违法所得90.4万元并处以311万元罚款。

证监会处罚材料显示，李宁实际控制“李宁”“汤某”等5个账户（以下简称“李宁账户组”），在操作元力股份时，“李宁账户组”有6个交易日存在异常交易，其中5个交易日存在连续买卖拉抬股价、反向卖出，1个交易日存在拉抬当日尾市价格、次一交易日反向卖出行为，构成操纵证券市场，违法所得90.4万元。

手法三是关联账户，自买自卖。这种操纵手法主要是部分牛散通过在自己实际控制的账户间进行证券交易，采取连续集中交易及在涉案账户组内账户间交易等方式买卖，影响证券交易价格或者证券交易量，构成自买自卖的操纵，以便达到拉高股价的目的。

超级牛散唐汉博曾被证监会处以顶格行政处罚，最终被“没一罚五”处以近4000万元的罚款。2015年9月25日，证监会作出正式行政处罚决定，牛散唐汉博控制12个账户，利用资金优势、持股优势连续买卖、虚假申报等方式操纵银基发展股票价格，获利252.89万元。由于唐汉博此前就因为操纵证券市场行为被证监会行政处罚过，此次是唐汉博再次从事操纵行为，性质恶劣，情节严重，证监会对其处以没收违法所得和5倍罚款的顶格处罚。

手法四是以涨停价大量申报。此种手法主要是以涨停价大量申报买进，制造了虚假的股票价格和市场交易活跃假象，拉抬股价，造成交易行为真实、活跃的假象，意图掩饰操纵股价的实质。