合力贷：坚持做最传统的P2P网贷

金梦媛

正所谓“天时、地利、人和”，在市场环境和供需关系的作用下，有些行业一旦打开，就注定呈现爆发式增长。而此前两年，这种成长模式在P2P网贷行业得到了淋漓尽致的体现。在接受本刊记者专访时，合力贷（北京）科技有限公司创始人兼CEO刘丰表示，作为一个准金融行业，P2P网贷本身具有强大的吸引力，而在国家鼓励创新以及市场需求的强烈推动下，规模的迅速扩张成为必然。

供需决定发展

任何一个行业得以生存都有其内在逻辑，在刘丰看来，P2P网贷之所以能快速发展，主要是由市场中供需双方决定的。从某种程度上看，中国的金融在非市场化的状态下运转了很长一段时间，真正所需的金融服务远没有跟上。一方面，投资者可选择的投资方式相对匮乏，缺少可靠渠道实现资产的保值增值；另一方面，小微企业融资难、融资贵的问题始终没有找到适合的解决途径，供需之间存在严重的信息不对称。“市场本身的需求是P2P网贷强大的生命力所在。作为中间方，通过互联网技术的应用，P2P网贷让借款人和投资者的沟通更加对等。随着行业的持续推进，不仅双方需求得以解决，价格也更加市场化，最终达到一个平衡点。”刘丰说。

兴起之初，P2P网贷处于一种“高热度”状态，吸引了大批创业者和投资者闯入。但在行业洗牌的过程中，难免暴露一些风险。2015年，随着监管政策逐渐落地，P2P网贷的前进步伐有所放缓。而刘丰认为，这是任何一个行业都必须面对的，金融存在风险滞后的情况，监管正是为了促进行业的发展更加合规，为市场创造更广阔的空间。他说：“前期，P2P网贷在缺少制约的情况下，势必会经历野蛮生长。只有经过清理整顿，行业才能真正进入健康的发展阶段，彼时的成长也会更快，这种成长会超越2013年行业规模飙升的速度成长，跨越为质的成长。”

在现有领域生根发芽

在一个崭新的行业想要突出重围，势必要经历摸索的过程，合力贷对信用贷产品的开发即是如此。2012年，合力贷正式成立，开启了在P2P网贷领域的探索。据刘丰介绍：“最初，合力贷尝试开展纯信用类的借贷，但当时的征信环境极不完善，业务的不良率很高。在这种情况下，我们毅然回归以抵质押模式为主的传统借贷业务。”对P2P网贷来说，优质资产无疑是平台发展的命脉。2013年至今，合力贷始终将目标锁定在一、二线城市的个人住宅，并保证每笔业务的可靠。

但刘丰认为，从长远来看，以抵质押为主的业务模式绝不是P2P网贷的主线，只是结合当下国情的一种权宜选择。“当社会发展到一定阶段，外围增信全面建立起来，能够对借款人形成一定制约时，就会成为纯信用贷的天下。”他说。基于未来的长远发展，合力贷在开展信用贷业务上做了许多尝试。2015年，央行互联网金融征信系统正式上线，第一批接入该系统的13家P2P网贷平台中，合力贷是首家。如今，随着外部环境及各平台自身风控系统的逐步完善，信用贷成为各家平台的重点发力方向，合力贷在4月尝试推出了信用贷产品“合力小微”。对于风险把控的问题，刘丰表示：“P2P网贷必须借鉴传统金融的方式，无论是进行入户调查还是考察借款用途、还款来源这些核心痛点，都是传统行业经过多年摸索总结出来的方法。作为一个刚刚起步的行业，P2P网贷需要在学习的过程中不断探索。”

除了制定自身的发展战略外，面对市场中不断涌现的众多平台，如何摆脱同质化、从市场中脱颖而出成为摆在面前的现实问题。从行业的现状来看，一些平台选择通过各类创新实现规模扩张，也有一些平台始终坚守P2P网贷的本质，稳扎稳打做好主营业务。从合力贷的发展路径来看，刘丰显然选择了后者。在他看来，金融市场中的某些跟随方式可能是盲目的，越是标准化的行业越容易形成“赢者通吃”的格局，真正留到最后的是极少数。“在P2P网贷行业，越深入细分领域，越能形成良好的壁垒。对合力贷来说，发挥自身优势，坚持做传统的P2P网贷，是现阶段最有价值的事情。”刘丰说。

等待下一个春天

互联网向来以快取胜，而金融则以稳健立足，作为互联网与金融的结合，P2P网贷的发展模式成为所有从业者探讨的重点。作为首批加入央行互联网金融专业委员会的P2P网贷平台之一，相比在规范化发展上的迅速进程，合力贷的规模成长似乎稍显缓慢，截至7月20日，其累计交易额为12.69亿元，而刘丰却说，这是从战略角度出发的主动选择。

在他看来，金融是一个如履薄冰的行业，发展得快与发展得好不能画等号。P2P网贷直接面对借款人和投资者，每家平台都肩负着多方责任，迈出的每一步都必须慎重。“在金融行业，活得久远比跑得快更重要。当前，行业正处于调整阶段，平台绝不能与趋势为敌，待行业方向明确之后，将会迎来重要的发展时机。”刘丰说，“如果盲目地在行业收缩时冒进，很可能成为接盘侠。面对P2P网贷行业的调整，合力贷选择顺势而为，当行业完成清理整顿时，才会重点考虑如何突破发展的问题。”

传统金融行业的资深经历让刘丰懂得敬畏风险，更深知对每位投资者所肩负的责任。成立之初，合力贷就确立了稳定发展的战略，深深扎根于专业领域，致力于做坚守本质的P2P网贷。“从合力贷本身来说，无论是接入互联网金融信息系统，还是实施公安网络系统安全认证以及银行资金存管模式，都是为了让平台的发展更加合规。”刘丰说。

如今，P2P网贷行业告别了规模快速扩张的时期，刘丰也更清楚地意识到，规模的大小并不决定一家P2P网贷平台的好坏，重要的是把基本功做扎实，从中介属性出发，找到适合自身的发展步调。