英国人寿保险市场发展现状及五力分析模型

【摘要】英国是全球保险业的发源地，英国寿险市场是全球第四大寿险市场，其寿险密度和寿险深度一直处于世界领先水平，本文概述英国寿险市场发展状况，运用五力分析模型对英国寿险市场竞争情况进行描述，发现英国寿险市场供应商力量比较强，购买者力量一般，产品替代力比较弱。论文最后总结了英国寿险业发展对我国的启示。

【关键词】英国 寿险市场 五力分析

一、英国人寿保险市场发展现状

作为欧洲最大的保险市场，英国保险业发展远源流长，迄今已有三百多年的发展历史，英国保费收入占GDP的比例在欧洲最高，在世界排名第二。英国保险业在世界上处于领先地位，连续10多年排在世界前5名。20世纪80年代以来，全球寿险业保持高速增长，复合增长率达到10%。英国寿险业务占全球寿险业务的比例在10%左右，2007年，这一比例达到最高值，为14.76%，2008年，该比例开始有所下降。作为世界第四大寿险市场，英国寿险业在全球仍占有举足轻重的地位，2012年，英国寿险业保费收入达到2058亿美元。

（一）保费收入

20世纪九十年代英国寿险业务增长很快，2000年以来发展尤为迅速，2004年寿险保费收入比1994年翻了一番，2006年寿险保费收入几乎是1999年保费收入的两倍。在1994年到2007年，寿险的增长速度明显高于非寿险，寿险市场加速发展，非寿险市场增长平缓。但自2008年金融危机后，全球经济处于衰退时期，对英国寿险业的影响十分明显，自2008年，寿险保费收入增长乏力，2009年寿险保费增长率为-10.3%，2010年明显好转，为-6.3%，2011年，寿险保费增长率转为正值，为1.0%，2012年寿险保费增速为-0.9%，寿险保费收入达到2058亿美元。

（二）寿险密度

保险密度是指按照一个国家的全国人口计算的人均保费收入，即一个国家每一位居民在保险上的人均花费。该指标是反映一个国家或地区安全保障意识、保险的普及程度和保险业发展水平的重要指标，这个数字越大说明该国家或地区的居民在满足了基本物质生活需要的同时，对于自身的财产安全和人身安全保障的关注程度越深。它是一个国家保险购买力的象征。

英国的保险密度长期位居世界前列，世界排名第3，反映英国国民安全保障意识较高，保险的普及程度较为广泛。英国寿险密度在2008年以前一直呈现上升趋势，2008～2010年，呈现下降趋势。2011年，英国寿险密度又呈现上升趋势。英国人口增长较为缓慢，自然增长率维持较低水平。而国民收入的不断增加使得保险密度基本上呈较快速度上升。

（三）保险深度

保险深度是指保费收入占国内生产总值（GDP）的比例，是用来衡量保险业在一个国家整体经济生产力中的重要性以及在其国民经济中的地位的一个重要指标。这个数字很好地反映了保险业在国民经济中的重要程度。该指标数值越大说明这个国家或地区保险业发展程度越深。

英国的寿险深度水平很高，基本维持在10%左右。2004年～2011年寿险深度数据略有波动，最高点在2006年，达到13.1%，最低点在2011年，为8.7%。英国的寿险深度在2006年达到最高点后波动幅度较大，说明在此期间英国的寿险保费收入占GDP的比值波动幅度较大，寿险业在英国的国民经济的地位不太稳定，这可能与英国加入欧元区的不确定性以及与2000年的保险业并购案有一定关系。

二、英国人寿保险市场五力分析模型

迈克尔·波特（Michael Porter）于80年代初提出五力分析模型，该模型可以有效的分析客户的竞争环境，模型以产业组织结构理论中的“结构-行为-绩效”为基础，认为企业竞争的优势是由一个产业中的五种力量决定的，这五种力量分别是供应商的议价能力、购买者的议价能力、潜在竞争者进入的能力、替代品的替代能力、行业内竞争者的竞争能力。五种力量的不同组合变化，最终影响行业利润潜力的变化。

（一）购买者的力量

购买者主要是消费者（既有个人也有公司）。由于寿险市场的本质，以及提供的产品的重要性，失去单个的消费者是微不足道的，这削弱了买方市场的力量。大客户每年都会支付数万的保费，失去这样的高边际重点客户对公司是非常不利的，所以大客户比寿险公司拥有更大的谈判力量。这在一定程度上增强了买方力量。寿险市场中的消费者由于愿意做更划算的交易，因此他们并不总是忠诚于特定公司。网上购买、在线比较允许消费者选择适合个人需要的保险种类，这增强了买方的力量。允许客户在线比较进行选择的做法，可以更好地满足购买者个人的寿险需求，这会进一步提高购买者的力量。然而，由于存在转换成本，对个人来讲，从一家公司转向另一家公司常常需要提供早期的保险单（除非保险单结束或者购买者完全选择不同的保险种类），这在一定程度上会削弱购买者的力量。

总体来看，購买者力量一般。

（二）供应商的力量

供应商主要包括信息通信技术制造商、软件公司和再保险公司。某些保险公司需要针对他们的产品和服务要求“量身定做”特定的计算机系统。例如，保险人运用计算机应用中的“smart system”来管理风险。这些类型的系统是复杂的，通常与因特网数据联系在一起，一个安全的可靠的信息通信技术制造商是非常必要的，供应商一般是一个富有声誉的大公司，往往拥有他们自己特有的专利系统，比如IBM，人寿保险公司对供应商的依赖程度很高。人寿保险公司愿意花钱培训员工新系统，如果转换供应商则会遇到一定障碍，这会增强供应商的力量。尽管许多人寿保险公司拥有自己的IT部门，但很少会做出有意义的整合（同样，供应商试图与保险服务整合起来也不太可能），这也进一步增强了供应商的力量。为了降低承保风险，人寿保险的保险人也需要再保险公司的服务。

总体来看，供应商在人寿保险市场上的力量比较强。

（三）潜在竞争者

潜在竞争者进入人寿保险市场的壁垒一般来讲是比较低的，然而新的进入者必须决定以什么规模进入，因为规模不同，面临的收益和风险也不一样。以较小规模进入市场会增加新进入者面临的风险。人寿保险领域的知名公司需要有良好的声誉、消费者的认可、通常能提供可供潜在竞争者竞争的范围广阔的服务。潜在竞争者面临的风险大部分来自于寿险业自身。因为，既然消费者通常很少会去购买人寿保险的替代品，因此，市场上重复做业务很难成功。这意味着挖掘新客户很重要，有没有良好的销售网络是判断进入能否成功的标准。一些人寿保险公司担心被规模较大的保险公司挤出市场，往往会划分适当的区域展业。对大多数保险公司来讲，另一个风险是其他金融服务公司也会进入市场。实际上，一些银行和投资银行在某些特定领域也开始提供寿险产品，比如抵押领域，就有人寿保险单。尽管独立的金融形式是最有效的模式，在英国利用银行网点的渠道进行销售（银行保险）仍然是一种日益发展起来的有效销售方式，比如网络销售这样的直接销售也很有效。另外，政府管制通常比较严格，PRA和FCA这两种监管方式以强制资本充足和其他必需条件限制潜在竞争者进入市场。而且，2014年实施的偿付能力II将进一步限制潜在竞争者。偿付能力II的实施能降低银保集团的形成，限制人寿保险公司对银行的依赖，这对人寿保险市场有非常大的影响。

总体来看，潜在竞争者进入人寿保险市场难度一般。

（四）替代品的替代能力

人寿保险单有很多替代产品，比如储蓄、投资等金融产品。储蓄和投资包括存款、财产和股票方面的合股投资和直接投资。遗嘱也是处理风险和去世后保护家人的一种方式。这些是成本比较低的人寿保险替代方式，但是储蓄等方式并不能像人寿保险一样获得保障，这降低了储蓄的吸引力。消费者可以采取一些风险处理方式，比如“自保”，但是此种方式需要预留一部分资金。企业也可以选择自己经营保险分公司，尽管可行，但是需要特定的专业技能和资金。

因此，人寿保险市场替代产品的替代能力是比较微弱的。

（五）竞争程度

欧洲共同体现在有统一的保险市场，这是欧洲共同体保险调整措施的结果。它允许共同体成员在欧洲销售保险产品。英国人寿保险市场在业务上被较小的人寿保险公司与较大的人寿保险公司分割了。四家较大的人寿保险公司（Aviva plc、Lloyds Banking Group、Aegon NV and Prudential）的市场份额只占到了19.6%。上述四家人寿保险公司都是较大的保险公司，尽管有包括暂时的、永久的和多种类的大量的不同计划，但他们提供的寿险产品是相似的。因为这些较大人寿保险公司具有相同的特质，它们以低成本、高效率、良好的客户服务将其他竞争者排挤在外，把人寿保险经营的更像是一件商品。尽管人寿保险市场进入壁垒不小，但是比退出壁垒要低。例如，通过对资本充足方面的管制系统的设计，阻止寿险保险人退出业务，因为这会损害保单持有者的利益。当市场上的退出壁垒比较高时，人寿保险公司可能处在恶劣的市场环境中，这种情况会降低竞争程度。人寿保险公司也会运用高投资回报和多样的保险投资种类来吸引客户。这会导致市场上更大的整合，因为较大的人寿保险公司相较于投入资金吸引客户而言，更愿意接管和吞并其他人寿保险公司。

总体而言，市场上存在很强的竞争。

三、结论

第一，英国人寿保险市场是欧洲最大的寿险市场。虽然近期市场值有所下跌，但英国人寿保险市场仍然具有强大的竞争力。

第二，因为存在进入壁垒，所以，供应商的力量仍然比较强。总体上，购买者的力量一般。因为投资是需要专业知识和资本的，因此，尽管储蓄投资是寿险的替代产品，但替代力比较弱。

第三，消费者对人寿保险的需要受多种因素影响，比如，国内生产总值，预期寿命，通货膨胀率和利率等。对于发展中国家，还有诸如市场结构，外资投資，经济金融的发展等都会影响人寿保险的需求。消费者购买人寿保险存在多种需要，比如，在被保险人死亡时，可以为其家人提供一定的收入；保单持有者可以进行保单质押贷款或退保得到资金，这是资金运用投资中非常重要的影响因素；2009年实际收入下降，经济缓慢复苏，欧洲主权国债务危机带来的不确定性，在这种情况下，寿险不会是家庭优先考虑购买的产品，这些也都会影响寿险产品的销售。

项目支持：本文得到山东省社科规划课题（15CJJJ36）“城乡一体化背景下山东省农民工社会保障的经济效应研究”的资助。

作者简介：赵燕妮（1977-），女，汉族，山东青岛人，中国社会科学院金融研究所在站博士后，任职于齐鲁工业大学，副教授，硕士生导师，研究方向：金融保险。