我国消费金融发展模式研究

【摘要】消费金融作为消费的“助推器”，在消费市场开发、消费渠道拓宽等方面发挥着积极的作用。然而，传统的消费金融概念没有真实反映消费金融对消费的促进作用。消费金融的新内涵是对传统消费信贷理论的一种创新发展。本文主要通过介绍我国消费金融市场现状，并进一步对我国消费金融模式做比较性分析。

【关键词】消费金融 消费 模式 发展

一、消费金融的定义及特征

传统的消费金融就是指“借钱消费”。随着我国居民对消费需求的提高以及互联网金融的发展，消费金融的定义发生了很大的改变，它不仅指通过金融机构发放消费信贷供消费者使用，还借助互联网平台优势提供在线场景服务。它的参与主体不仅包括借贷双方，还包括投资者，生产者，融资者。消费金融还具有打破即期消费束缚，提供跨期消费服务的特征。消费金融的不断发展同时也在改变我国居民的消费习惯，使人们根深蒂固的“量入为出”的消费观念发生了改变。

二、我国消费金融现状分析

（一）消费金融发展阶段

由于我国市场经济起步较晚，相比较国外，我们的消费金融市场发展的也不够成熟。我国的消费金融是由消费信贷孕育而来，主要精力了三个阶段，第一阶段是改革开放时期的兴起阶段，在这个时期，人民的物质文化需求随着经济的好转发生变化进而带来消费水平的增长；第二阶段是1997年～1998年的东南亚金融危机后消费信贷的蓬勃发展；第三阶段是2010年后GDP增长率趋缓但消费信贷规模却快速增长。

（二）消费金融市场发展速度快、增长空间大

从2016年2月份国家统计局公布数据分析，国内生产总值GDP增速从2011年的9.5%连续四年一路降低到2015年的6.9%，中国的经济有高速增长转变为中高速增长，同时一些行业例如部分制造业产能过剩、房地产三四线城市库存量过大，连年的失衡发展使生态环境遭到严重破坏等等这一系列问题等待政府去解决。

我们发现截止2015年年底，消费贷款的额度达到18.9万亿，增速为22.7%，其增长速度是其他类型贷款的1.6倍。消费贷款的额度却从06年到14年一直在增加，增长率速度近几年也稳定在20%左右。由此，我们可以初步判断消费在未来的10年内将成为我国经济增长的新动力。我国消费对GDP的贡献率平均在50%，而美国的消费对GDP的贡献率在80%左右，我国消费对GDP的贡献率依然偏低，同时也说明我国消费还存在很大的上升空间。所以当经济增长主要动力转向消费的时候，而作为第三产业的消费金融服务对于拉动内需，促进经济转型有巨大的现实意义，消费金融成为加速中国经济的新引擎。

（三）国家出台政策鼓励金融机构创新消费信贷产品

2016年3月份的政府工作报告中，李克强总理提出要深挖国内需求潜力，开拓发展更大空间，他还在报告中指出，2015年是十二五规划的收官之年，消费成为经济增长的主要力量，要在全国进行消费金融公司的试点，鼓励金融机构创新消费信贷产品，提高消费金融服务能力。有条件要消费，没有条件创造条件也要消费成为消费金融发展的新趋势。此后中国人民银行、银监会经国务院同意，发布了加大对消费金融领域的支持指导意见。

三、我国消费金融模式比较分析

消费金融市场的前景广阔，我国的消费信贷的增长率高达20%，预计到2020年消费信贷规模能达到20万亿元，为了抢占消费金融万亿的蓝海市场，各大金融机构在着力布局消费金融平台。

（一）商业银行消费金融

商业银行主要通过向消费者提供个人消费金融产品如个人住房按揭、个人综合消费贷款、个人汽车消费贷款等消费金融服务。传统的商业银行由于多年的经营，在消费金融领域积累了大量核心的竞争力。以下是银行消费金融业务的优点：

1.网点优势。网点能发挥线上线下服务综合平台优势，通过线上营销导流客户，线下配合落地，提供综合个人金融服务。

2.风险控制能力。商业银行30年来经历了经济周期变化，发生了数以亿计的借款交易，累积了宝贵的风控经验。

3.产品覆盖能力。商业银行不仅消费者向提供个人耐用消费品贷款、旅游、教育等小额、短期消费贷款服务，还向消费者提供住房分期、住房抵押等等大额、长期消费贷款。但商业银行的消费金融业务也存在缺陷。

第一，具有同质化的倾向：多数商业银行的消费金融产品类似，针对的客户群体相同，整体创新能力不强，难以满足客户多样化的需求。

第二，重复授信：随着各大商业银行争抢客户源的竞争愈演愈烈，商业银行忽略按照严格的程序向客户办理消费贷款，存在同一家银行向同一客户办理多张信用卡，多家银行向同一客户办理多张信用卡的现象。

第三，申请手续繁杂，时间长：个人向商业银行申请办理小额消费贷款需要经过一系列复杂程序、办理的手续要完全合规，这显然降低了贷款的效率，给急需小额消费贷款的客户带来了不便。

我们商业银行消费金融业务模式主要通过银行和客户办理，客户可以提出想银行提出消费贷款申请，接下来银行审核客户提出的消费贷款申请，符合申请条件的银行会在一定的期限范围内把贷款发放给客户，客户拿到贷款之后可以用于自己的意愿消费，客户还款的时候可以采取一次性还清贷款、也可以采取分期付款的方式还清贷款。

（二）持牌类消费金融公司

1.持牌消费金融公司分类。从股东背景来看，可以分为银行系、产业系和电商系三类：

第一，银行系：银行系消费金融公司是由银监会批准设立，是具有消费金融牌照的非银行金融机构，它的发起人即主要股东是银行等金融机构，成立银行系消费金融公司的主要目的是为了解决传统商业银行在小额信贷服务不足的问题，银行的消费信贷业给客户办理的消费贷款主要集中在20万元以上，而消费金融公司提供的消费金融贷款额度较小，期限短，贷款手续简单，审批速度快能够为客户量身定做各类金融产品和服务，刚好弥补传统商业银行的不足。

第二，产业系：产业系消费金融公司指主要出资人是非金融企业，例如海尔消费金融股份公司的第一出资人是海尔集团，这些企业设立消费金融公司的目的是希望通过金融能够扶持主业，以寻求企业新的业绩增长点。海尔消费金融公司在提供家电分期贷款时给客户提供优惠的利率，这样可以大力的增加海尔家电的销售量，从而提高利润率，减小库存压力，同时又能搜集到客户的消费行为数据，挖掘潜在的客户群体。

第三，电商系：电商系消费金融公司不同于产业系消费金融公司，电商系消费金融公司可以使主营业务和金融业务结合的天衣无缝，例如苏宁消费金融公司，苏宁电器有线上和线下供应商平台，拥有海量的的消费者数据和信用分析，拥有遍布全国的物流网络和物流配送数据，通过对这些数据的分析和运用，可以很好地对用户的信用进行评级打分，可以严格控制风险。电商系消费金融公司具有明显的“互联网+金融”的优势，同时消费金融公司的成立能使电商零售企业增加客户的忠诚度和粘性。

2.消费金融公司的运营模式。消费金融公司主要通过两种方式为消费者提供消费贷款：

第一，与商户开展消费金融业务合作，将消费金融的申请、使用环节嵌入到消费过程中，贷款资金直接支付给提供商品或服务的合作商户。

第二，由消费者直接向公司申请贷款，在完成审核后，贷款资金直接发放到消费者提供的银行账户里。

（三）互联网消费金融业务

这一部分提到的互联网消费金融不同于上面的电商类消费金融公司，这一类互联网消费金融业务还未获得国家的牌照支持，属于创新类的消费金融服务。目前把互联网消费金融类型分为两类：第一类为依托于电子商务平台而设立的类信用卡产品，该产品可用于购买平台商家商品，具体例如京东白条、花呗、借呗；第二类主要通过场景映射提供分期购物、取现、O2O商户交易、充值等服务，具体例如分期乐、人人分期、装修分期、旅游分期等。

1.电商消费金融。电商消费金融依托自有消费场景，用户在电商消费平台提出信贷消费申请后，电商消费金融公司审核用户申请后，用户就可以直接享受产品或服务。

电商消费金融业务模式是一个闭环运营模式，它比较重视在线消费场景的塑造，又由于电商自有的销售渠道，能够提供小额便利、匹配交易额度的服务，这样能够明显简化申请贷程序。例如蚂蚁金服推出的花呗、借呗与京东白条等。

2.互联网分期购物平台（P2P平台）。互联网分期购物平台（P2P平台）主要针对大学生或年轻群体，比如分期乐、人人分期、宜人贷等。从学生时代培养用户的信用消费习惯，并在时间和空间上延展服务场景，从最开始的只提供在线分期购物与小额现金借款服务，相继推出将消费场景拓展至线下的商户版，覆盖更多的线上线下校园消费场景，未来还将继续渗透到教育培训、出国留学、租房、买车、结婚等各方面，提供更具竞争力的消费金融服务。

3.常见消费金融模式贷款额度比较。

从图中可以看出消费信贷属于小额度贷款，商业银行最高限额为50万元，最低为2000元；消费金融公司信贷额度2000元～20万元，互联网消费金融贷款额度跨度比较大，电商消费信贷大多只提供自家平台消费贷款，最高额度为1000元，这些常见的消费金融企业都在利用自身特有的优势在信贷额度互相补充，从而形成了一个比较完整的消费信贷体系，未来也可能出现各种消费信贷方式互相合作的局面。

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作者简介：李宁（1993-），女，河南人，硕士研究生，从事小微金融研究。