甘肃农业产业化龙头企业融资情况的调查

2016-09-09马彦图甘肃农业大学经济管理学院信息科学技术学院甘肃兰州730070

浙江农业科学 2016年7期

陈　瑜，马彦图（甘肃农业大学.经济管理学院，.信息科学技术学院，甘肃兰州 730070）

甘肃农业产业化龙头企业融资情况的调查

陈瑜a，马彦图b
（甘肃农业大学a.经济管理学院，b.信息科学技术学院，甘肃兰州 730070）

通过对甘肃省118家农业产业化龙头企业的调查，发现龙头企业类型大多为有限责任公司，企业与农户的合作模式多为公司+基地+农户，龙头企业带动农户数量较多。同时在对农业产业化龙头企业融资需求和融资状况进行分析研究的基础上，发现龙头企业融资需求较大但需求期限较短、融资渠道存在路径依赖、民间借贷利率明显偏低、口头借款或无担保借款方式较多等问题。在此基础上对龙头企业融资问题提出了科学合理的建议。

农业产业化；龙头企业；融资需求；融资状况

文献著录格式：陈瑜，马彦图.甘肃农业产业化龙头企业融资情况的调查［J］.浙江农业科学，2016，57（7）：1152-1155.

农业产业化龙头企业是指以农产品加工或流通为主，通过各种利益联结机制与农户相联系，带动农户进入市场，使农产品生产、加工、销售有机结合、相互促进，在规模和经营指标上达到规定标准并经政府有关部门认定的企业［1-2］。支持和引导龙头企业发展，鼓励龙头企业与农民建立紧密型利益联结机制，充分发挥龙头企业对现代农业发展的引领带动作用，对于加快农业产业化进程和促进特色优势农业产业发展有着至关重要的作用。

目前，甘肃省农业产业化龙头企业（以下简称龙头企业）发展迅速，竞争力显著提升。但是存在诸多如企业品牌不突出、农产品电子商务发展缓慢、龙头企业融资难等问题，严重影响着企业的发展［3-4］。再加上甘肃省本身由于生产条件和经济基础薄弱，农业产业化经营还处于起步阶段，龙头企业发展程度普遍不高，各方面都存在局限性。因此，本文通过对龙头企业融资问题的研究，探究其发展中的融资困难问题，对于促进甘肃省龙头企业健康稳定发展，推动农业产业化经营具有重要意义。

1　数据来源及样本基本情况

1.1数据来源

为了解龙头企业融资情况，以发放问卷的形式对甘肃省兰州市、白银市、武威市、张掖市、定西市、临夏市、嘉峪关市、金昌市、平凉市和庆阳市共10个城市的118家省级和国家级龙头企业进行了实地调查，主要调查了企业在2013—2015年3年的融资情况。调查对象多为高层管理人员，较为熟悉企业发展状况，调查所获得的数据有较高的真实性。

1.2样本基本情况

1.2.1企业法人的受教育程度

据统计结果（表1），在所有龙头企业法人中，有37家龙头企业法人受教育程度在中专及以下，占到企业总数的31.36%。有38家在大学本科以上，占到总数的32.19%。可以看出，龙头企业法人受教育程度总体较高，这也符合龙头企业发展的要求。

表1　企业法人受教育程度

1.2.2企业类型

根据调查统计（表2），数量最多的有限责任公司有92家，占到样本总数的77.97%；股份有限公司有8家，占到6.78%；合伙企业较少，只有2家，占到总数的1.69%；个人独资企业有6家，占到5.08%。此外，还有4家其他企业，占到总数的3.39%。由此可见，甘肃省作为农业产业化发展缓慢的省份之一，大多数企业已经可以按照现代企业制度的要求构建企业，但股份公司较为稀少，上市公司的数量更为有限。

表2　龙头企业类型

表3　龙头企业带动农户数量

1.2.3企业与农户的合作经营模式

根据调查，企业和农户的合作运营模式有以下几种，合作模式为公司+农户的企业有26家，占到企业总数的22.03%；公司+基地+农户模式企业最多，为68家，占到总数的57.63%；合作模式为公司+合作社+农户的企业有19家，占到16.10%。有4家企业为其他合作类型。可以看出，企业与农户的合作运营方式并不单一，除直接合作之外，也通过合作社和建设基地间接合作。随着甘肃省农业产业化的不断发展，企业和农户的合作模式会变得更加广泛。

1.2.4龙头企业带动农户数量

龙头企业在其发展过程中，带动农户的意识明显增强，带动力增大，带动作用也进一步显现。甘肃省118家省级以上龙头企业带动农户情况如表3所示。分析可知，有71家龙头企业带动农户数量在2500户以下，占到企业总数的60.17%；有99家龙头企业带动农户数量在10 000户以下，占到龙头企业总数的83.90%。同时，也有10家龙头企业带动农户数量达到15 000户以上，占到企业总数的8.47%。可以看出，龙头企业带动农户的数量将随着龙头企业自身的不断发展而增加，龙头企业竞争力也会随之增强。

2　融资需求

甘肃省农业产业化经过多年的调整和发展，已经成为农业和农村经济结构战略性发展的重要动力和农民增收的重要途径。然而，随着龙头企业规模的不断扩张，融资需求也在逐年增长。在调查的118家龙头企业中，大多数企业都存在资金需求，而且企业的贷款也在逐年增加。根据资料显示，2014年甘肃省龙头企业平均规模为5 243万元，平均产值达到7 612万元，平均每个企业资金需求为2 100万元。由此可见，融资困难已成为制约农业产业化龙头企业发展的重要因素。

2.1融资用途

企业发展的各个阶段都需要资金的支持，而每个企业由于自己不同的实际情况，融资渠道和融资方式有所不同［5］。根据调查，在调查的118家企业中，所有企业都有资金需求。龙头企业的资金用途主要为农产品收购、扩大经营规模以及设备采购资金。其中，在农产品收购方面存在融资用途的企业有86家，占到样本总数的81.91%；在扩大经营规模方面具有融资用途的企业有62家，占59.04%；有71家龙头企业在设备采购方面存在资金需求，占67.62%。相对而言，龙头企业在产品销售、技术引进、组织培训等方面的用途较少，这也符合龙头企业发展的规模需求。

2.2融资规模

企业的融资需求规模，是指企业在一定时期当资金出现困难时，通过各种融资渠道筹集到的资金总量［6］。通过对甘肃省内118家龙头企业的调查发现，尽管各家企业都具有融资需求，但其融资需求规模有限。其中，融资规模在1 000万元以下的占绝大多数，共有83家，占样本总数的70.34%，融资规模在1 500万元以上的有14家，占比为11.86%。

2.3融资期限

对龙头企业来说，融资需求期限主要表现为向银行申请贷款期限的长短，以及民间融资时间的长短［7］。根据调查数据，龙头企业向银行申请的贷款期限普遍偏低。在被调查的118家企业中，有84家企业向银行申请贷款的期限在1年以内，占样本总数的71.18%，贷款期限在3年以上的企业只有7家，仅仅占到5.93%。而在选择民间融资时，大部分企业更偏向于选择较长的融资期限。在所调查的样本中，有48家企业存在民间借贷行为，其中融资期限在6个月以内的有13家，占比达到了26.53%，6到12个月以内的有27家，占总数的57.14%，而在1年以上的几乎没有，占到样本总数的6.12%，此外，还有部分企业的融资期限是不确定的。由此可见，在存在民间融资行为的企业中，其最长的融资期限一般也不会高于1年。融通的资金大多都是为了解决产品在生产过程中的周期性和季节性的资金需求，这说明，季节变化是影响农业产业化龙头企业融资的主要因素；从另一方面也反映出，由于银行等金融机构为了避免不良贷款的形成以及农业产业化龙头企业自身的特点，决定了贷款期限的有限性。

3　融资状况

企业的融资渠道大体分为两类：一类是向以银行为代表的正规金融机构进行融资；另一类是向以民间借贷为代表的非正规渠道进行资金融通［8］。根据调查结果显示，在所调查的118家企业中共有48家企业是正规金融机构融资及非正规渠道融资两者兼有，占总数的40.68%，有55家企业仅仅依靠正规金融机构进行融资，占总数的46.61%，而单独选择非正规渠道进行融资的有15家企业，占总数的12.71%。当问及在正规金融机构融资及非正规渠道融资当中进行选择时，大多数企业偏向于正规金融机构融资，这说明农业产业化龙头企业对正规金融机构融资更具有偏好性。

3.1正规金融机构融资

3.1.1融资方式

根据对龙头企业的调查统计发现，正规金融机构融资主要集中在向银行、信用社贷款，通过发行股票或债券募集资金以及融资租赁。其中最主要的融资方式是向银行、信用社贷款，在被调查的118家企业中就有102家选择了该种方式，占到样本总数的86.44%；以融资租赁为主要融资方式的企业共有12家，占比为10.17%；而以发行股票和债券作为融资方式的企业只有2家，占比极少。这表明甘肃省龙头企业通过金融机构进行资金融通的渠道非常有限，应利用有利条件进一步拓宽融资方式。

3.1.2贷款方式

龙头企业金融机构贷款方式有多种，包括担保融资、抵押融资、质押融资、保证融资、信用融资等［9］。根据调查数据，贷款方式为抵押贷款的企业最多，共有68家，占到样本总数的57.62%；担保贷款有30家，占比为25.42%；信用贷款方式的有11家，仅仅占到总数的9.32%；其余比例为质押贷款等其他方式。从该数据可以看出，甘肃省龙头企业金融机构贷款方式主要以抵押贷款为主，这也是一种最普遍的贷款方式。另外，通过担保进行的贷款也是比较常见的，如第三人担保贷款等。

3.2非正规金融机构融资

3.2.1融资方式

非正规渠道融资方式主要包括民间借贷、企业内部集资、向其他企业借款和其他融资方式［10］。根据调查，在所调查的118家企业中（表4），民间融资企业最多，共有48家，占样本总数的40.68%；有26家企业融资方式主要为向其他企业借款，占22.03%；只有14.41%的企业选择了企业内部集资；此外，还有极少数企业选择了其他的融资方式。从数据来看，企业的非正规渠道融资方式是有限的，选择该种融资方式的企业也很少，这也表明企业发展中存在着融资困难。

表4　龙头企业非金融机构融资方式

3.2.2民间融资利率

以民间融资为例，对非正规渠道融资利率进行分析。调查结果显示，企业民间融资主要有两类利率，一类参照银行利率决定的，另一类是协商利率。在48家具有民间融资行为的龙头企业中，依照银行利率进行民间借贷的有5家，占总数的10.41%。有20家企业民间融资利率为6%～12%，占具有民间融资行为企业总数的41.16%；融资利率在6%以下的企业有15家，占31.25%；其余27.59%的利率在12%以上。当前银行同期的借贷利率大约在6%左右，可以看出，大多数企业的民间融资利率是高于银行同期利率水平的，民间融资利率水平总体较高。

3.2.3民间融资信用担保

根据调查，在48家具有民间融资行为的企业中，共有第三方担保、凭借信用以及财产抵押3种信用担保方式。然而大多数企业均采取信用方式来获取资金，该类企业共有25家，占样本总数的52.08%；采取第三方担保方式的企业共有13家，占比为27.08；其余20.83%为财产抵押。可以看出，甘肃省龙头企业民间融资方式灵活，不需要过多的条件和手续。

4　小结及建议

通过对龙头企业的调查研究，可以发现甘肃省龙头企业整体发展较快，企业法人的受教育程度也在逐年上升，大多都在专科以上；龙头企业类型多为有限责任公司，股份有限公司和上市公司的数量也在逐年提升；企业与农户的合作运营方式变得多样化，公司+基地+农户合作模式最为普遍；龙头企业带动农户的意识有了明显增强，带动农户的数量大多分布在2 500户以上，占到了样本总数的60.17%。在此基础上，结合企业融资需求行为、融资渠道状况及融资信用担保的分析，可以得出以下结论及相关建议，一是由于龙头企业为了发展的需要，其融资需求普遍较为强烈。在龙头企业面对当前现状的同时，要避免小农意识，抛弃安于现状的思想，谋划企业的长远发展战略及广阔的发展前景，增强投资者对企业投资的吸引力。二是龙头企业对正规金融机构融资具有偏好性，在具体的融资方式上，多数企业选择银行借贷、农村信用社贷款、民间借贷、企业内部集资等方式。由此看出，龙头企业的管理者财务管理知识较为欠缺，龙头企业的股份制发展受到很大的制约。因此，龙头企业应提升财务管理能力，改变自己的融资偏好，紧密结合企业的实际状况，反复考虑各种融资方式的特点，构建合理科学的企业融资结构［11-12］。三是龙头企业对融资担保比较重视，但没有把融资担保的迫切需要转化为企业的实际发展。多数企业都了解当地建立了企业融资担保机构的情况，但对其实施效果评价并不高。可见，融资信用担保作为龙头企业发展中的新事物，大多数龙头企业还处于观望阶段，也不知道加入之后会不会有太大风险。因此，龙头企业应改变现有的消极观望态度，主动出击，把融资担保的迫切需要转化为企业的行动。四是从政府政策支持来看，政府应在宏观调控及制度设计上给予更多的支持，在保持货币政策连续性的基础上增强货币政策的灵活性，对金融机构给企业的贷款给予鼓励与支持。政府应加大政策宣传及解读力度，进一步加快龙头企业融资体系建设，使大多数龙头企业真正得到实惠。

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