重压之下“十三五”钢铁行业如何蜕变



重压之下“十三五”钢铁行业如何蜕变

自2011年下半年以来，国内钢材价格呈震荡下行走势。2015年，钢市弱势行情仍在延续，呈现“三低一高”态势——高产能、低效益、低价格、低需求。

2012～2014年，全国重点钢铁企业利润率均在1%以下，远低于工业企业平均利润率。在钢铁业步入寒冬之际，银行收紧信贷、钢贸商改行、个别钢厂资金链断裂等负面新闻不绝于耳。

A困境成因之一

迅猛扩张

当前，钢铁业陷入经营困境主要有几大因素，业内人士分析认为，首先，进入21世纪，随着我国经济腾飞，拉动钢材需求快速增长，刺激国内钢厂投资扩能，钢铁行业迎来十年黄金发展期。由于国内钢厂迅猛扩张，已造成钢铁行业产能严重过剩。

2013年4月28日、2014年1月2日和2014 年11月15日，工业和信息化部分三批公布了符合《钢铁行业规范条件（2012年修订）》的共305家钢铁企业名单，根据测算，总计炼铁产能9.34亿吨，炼钢产能11.48亿吨。如果算上暂未通过规范条件的钢厂，估计2014年底全国炼钢产能12亿吨左右，炼铁产能10亿吨左右，炼钢产能利用率68.6%，炼铁产能利用率71.2%，低于80%～90%的合理区间。

“月盈则亏，水满则溢”。由于钢铁行业供大于求的矛盾日益突出，2008年金融危机以来重点钢企盈利能力逐年下滑，近三年利润率不到1%。随着国内钢企亏损面扩大，债务风险加剧，粗放型增长模式走到尽头，2012年以来国内钢铁业投资开始收缩。2014年黑色金属冶炼及压延加工业投资4789亿元，同比下降5.9%，持续三年维持负增长态势。

B困境成因之二

发展瓶颈

当前国内经济进入新常态，消费对经济的拉动作用愈发突显，更多依靠投资拉动的钢铁业进入发展瓶颈，单位固定资产用钢量及单位GDP耗钢量逐年下降。2014年全国粗钢表观消费量7.4亿吨，同比下降3.4%，近15年来首次负增长，进入峰值区间，预计未来几年粗钢表观消费量进入低速增长阶段。

经济新常态主要有几个特点：速度——“从高速增长转为中高速增长”，结构——“经济结构不断优化升级”，动力——“从要素驱动、投资驱动转向创新驱动”。2008年全球金融危机以来，我国消费增长对经济的拉动作用愈发明显。2014年，国内消费对经济增长的贡献率达50.2%，拉动经济增长3.7个百分点；投资对经济增长的贡献率达48.5个百分点，拉动经济增长3.6个百分点。

进入2015年，依赖投资拉动的工程机械、重型矿山机械、冶金机械、通用机械、发电设备等传统制造业产出普遍出现收缩，加上房地产市场进入深度调整期，导致钢铁消费出现下降。

C困境成因之三

恶性竞争

国内钢铁行业具备冶炼能力的企业有500多家钢企，其中民营钢企达到400多家。400多家民营钢企中，产能1000万吨以上的有7家，而产能100万吨以下的有200多家。由于行业集中度低、产品同质化严重，在供大于求的不平衡状态下，钢厂报价混乱，恶性竞争日益突出。

重压之下“十三五”钢铁行业如何蜕变，统计局数据显示，2014年排名前十家钢铁企业粗钢产量3亿吨，占到全国总量36.58%，较上年下滑2.83个百分点，集中度还在逐年走低。当年，黑色金属冶炼及压延加工业（钢铁业）利润率2.2%，远低于工业企业5.91%的平均水平。

对比同样处于产能过剩的汽车行业，由于其集中度较高，效益仍然可观，利润率在制造行业中处于领先水平。某汽车企业高层此前曾透露，2015年全国汽车总产能达4000万辆左右，产能利用率不到80%。据中汽协数据，2014年前十家汽车企业销量2107.66万辆，占到全国总量89.72%。同期，汽车制造业利润率8.99%，远高于钢铁行业。

D政策引导之一

淘汰落后

为缓解钢铁行业产能严重过剩矛盾，政府出台指导意见。一方面，工信部加快落后产能淘汰，并制定产重压之下“十三五”钢铁行业如何蜕变能置换方案，实施等量或减量置换；另一方面，2013年国务院出台指导意见，要求各地、各部门不得以任何名义、任何方式核准、备案钢铁行业新增产能项目。也就是说，如要新建、改建、扩建钢铁项目，那么必须先淘汰、压缩产能，尤其是京津冀、长三角、珠三角等环境敏感区域要实施减量置换。

根据工信部公布数据，2010～2013年，我国累计完成淘汰落后炼铁产能8943万吨、炼钢产能5753万吨。2014年，工信部分三批下发淘汰落后产能企业名单，其中落后炼铁产能3192.9万吨、炼钢产能3534.5万吨。假设2014年淘汰落后产能任务全部完成，2010～2014年，我国累计完成淘汰落后炼铁产能12135万吨、炼钢产能9287万吨。

当前，有关部门正加紧推出《钢铁工业转型发展行动计划（2015～2017）》，或确定未来三年淘汰落后产能目标，进一步压缩钢铁产能。

E政策引导之二

环保施压

随着工业化的不断发展，我国大气污染日益严重。作为高消耗、高排放的钢铁行业，自然受到政府着重关注，并加强环保准入管理。如对污染物排放超标企业实施限产、停产等措施；能耗、电耗、水耗达不到行业标准的企业，实施差别电价和惩罚性电价、水价等。

2015年号称“史上最严”的新《环保法》正式出台，建立领导干部生态环境损害责任终身追究制、对违法排污企业按日连续处罚等。目前，国内优秀企业吨钢环保成本约100元/吨以上，如沙钢2014年吨钢环保成本140元/吨，接近日韩钢企环保成本，而国内环保不达标的企业吨钢成本不到30元/吨。

一方面，随着我国加强大气污染治理，使违法成本高于守法成本，能抑制环保不达标钢厂无序生产，扭转劣币驱逐良币的现象；另一方面，迫使资金、规模、产品不具备竞争优势的小钢厂退出市场，推动钢铁行业绿色发展。

F政策引导之三

转移产能

当前，我国钢铁产能走出国门，具备多项优势。首先，经过多年发展，我国大中型钢企钢铁制造主要工艺技术和主体装备达国际先进水平，向海外输出技术、装备具有较强的市场竞争力。其次，东南亚、非洲等新兴市场钢材需求增长潜力大，尤其是建筑钢材，且钢材的对外依存度高达70%。再次，我国政府正在研究财政金融政策，大力推动钢铁、建材、铁路、航空航天等12个行业走出去，尤其是与“一带一路”沿线国家进行合作。

2014年以来，国内企业加快推进国际化战略，密集在境外投资钢铁项目。国内钢企普遍与当地企业合资合作，毕竟本土企业在公关和市场方面更具优势。

国内钢企可参考以下几种境外投资方式：在能源动力充足，交通便利，自然资源丰富，临近城镇的地区投资建厂；联合国内企业，全产业链、上下游配套往外走；在中国企业境外投资建设的工业园落户，园区拥有完善的基础设施，宽松的投资环境及对中国企业有集聚效应；在海外布局钢材加工配送中心或并购国际钢贸商，利用国外成熟先进的营销网络，循序渐进的疏通海外销路。

总体来看，截至目前，全国400立方米及以下高炉、河北省450立方米及以下高炉属于国内落后产能，合计约8000万吨，预计在“十三五”期间全部淘汰。考虑到国内在建高炉还在陆续投产，预计“十三五”期间全国实际炼铁总产能仍维持在10亿吨左右，近两三年炼铁产能利用率持续在75%以下。“十三五”中后期，随着产能退出机制的逐步完善，在环保、资金等内外部环境压力下，资产负债率高、核心竞争力不强的钢企面临倒闭或重组，钢铁行业产能严重过剩问题开始逐步化解。不过，由于我国钢铁消费进入低速增长阶段，预计炼铁产能利用率仍将长期低于80%。