改善企业金融生态圈

文/本刊记者　王亚亚



改善企业金融生态圈

开拓“一带一路”沿线市场的企业，需要缔造自己的金融生态圈，并通过银企合作解决影响供应链效率的难题，以进一步助推其在“一带一路”市场上的发展。

文/本刊记者王亚亚

“一带一路”国家战略开辟了新的贸易走廊，也为企业发展带来了全新的市场机遇。但是，面对沿线处于不同市场发展阶段并具有完全不同商业文化背景的65个国家和地区，如何兼顾全球视野与本地化经营，则构成了对企业的双重挑战。近日，本刊记者就此专访了渣打集团交易银行部全球总裁万森（Alex Manson）。万森职业生涯足迹遍布纽约、伦敦、法兰克福、香港及新加坡，其工作涉及客户拓展、固收产品开发、投资银行咨询与筹资等领域，已有20多年的银行从业经历。万森表示，开拓“一带一路”沿线市场的企业，需要缔造自己的金融生态圈，并通过银企合作解决影响供应链效率的难题，以进一步助推其在“一带一路”市场上的发展。

万森（Alex Manson）

A：目前，全球贸易或者商业发展最大的趋势依然是价值链越来越呈现高度的“碎片化”和“动态化”。所谓碎片化是指原来全球制造和销售都相对比较集中，如今供应链/价值链则高度分散，企业会在全球不同的地方同时进行制造，又在不同地方同时销售，这就呈现出碎片化的特征；所谓动态化，就是企业在全球范围内不断优化调整其供应链/价值链时，企业发现哪里成本更低、更能提高生产效率，就可能很快把制造工厂迁移到该地区。碎片化的价值链不断地优化调整，使得企业贸易融资变得更加复杂和高度动态化，这就需要银行不断调整服务方案以满足客户需求。

中国企业的供应链/价值链布局也在全球化，要到世界各地去选择最优的生产和销售场所。以前中国更关注产品出口；未来我们则会看到，越来越多的产品进口到中国。当前，中国的服务贸易增长很快，也有越来越多其他国家的产品进入国内市场，这样的发展趋势使得中国在全球金融服务当中占据的地位越来越重要。

A：在传统模式下，银行会将业务进行功能性划分，每个部门象是一个功能的孤岛，互相之间连接不够紧密；同时，传统的银行一般还会按照客户规模划分成不同的部门，以便更好地为他们提供产品和服务。

其实，客户不会特别在意银行的组织架构和部门划分，他们关心的是自己的金融需求能否得到满足。客户会把自己放在一个核心位置，他有上游的供应商为其供货，经过生产之后，通过下游分销商渠道销售给终端客户。这既是一个供应链，也是一个生态系统，我们称之为金融生态圈。客户希望银行能为其整个金融生态圈提供全方位的金融解决方案，而不是孤岛似的碎片化服务。

但是能真正做到服务企业整个金融生态系统的银行很少。一般来说，国际性大银行拥有国际网络和技术实力，可以为规模相当的大型跨国公司提供服务。这些公司往往处于供应链核心位置，就象一个轮子的轴，而处于辐射位置的是中小型供应商或者分销商。但是，现实当中，一些大型银行可能没有那么多落地资源去服务处于辐射位置的中小企业，而且这些银行的风险偏好也不允许他们从事大规模的本地业务。在“一带一路”项目中，有些企业的分销商或供应商可能分布在阿富汗、巴基斯坦等国，大型银行很难实现服务全覆盖；而当地的银行，相对规模较小，虽然能够服务辐射地位的中小客户，但没有实力和资源去服务好处于供应链核心位置的大型客户。

若是一家银行能够给核心企业的整个生态系统提供服务，将大大有助于核心企业供应链效率的提升。因为它在照顾轮轴核心的同时，辐射了所有的上下游企业，从应收账款管理，到整个金融服务一体化，全面改善了企业的金融生态圈。当前在“一带一路”沿线市场开拓业务的企业，这方面的需求尤为突出。

A：“一带一路”国家战略的实施无论是对于企业客户还是渣打银行自身来说，都是一个重大的机遇。首先，“一带一路”国家战略开辟了中国和沿线65个国家/地区新的贸易走廊。在当前全球贸易承压的挑战下，开辟新的贸易走廊无论是对中国还是世界各国乃至全球经济，都会带来好处。其次，“一带一路”是非常明智的重大决策，它促进了中国很多行业产能在全球范围内进行更加优化的资源配置和整合，一方面有利于中国的经济结构调整和改革；另一方面，也能给沿线国家/地区带去他们急需的资源。这是一个共赢的行动。当然，“一带一路”在具体实施过程中也面临一系列挑战。因为沿线国家/地区基本上都是发展中国家，其经营环境会给企业提出很多挑战。企业要面对沿线65个不同国家和地区的市场，有很多具体障碍需要克服。

A：一是企业自身供应链的复杂性，二是企业内部的融资渠道和平台不够灵活，三是内部人工管理不畅、流程低效，四是企业缺乏对资金流的能见度，五是存在交易对手和供应链风险，六是无法与终端消费者紧密连接。这六个问题都会对核心企业供应链绩效管理产生很大的影响。结合企业的实际需求，在改善企业金融生态圈方面，银行可以与企业一起，开创新一代的供应链方案。针对供应链的复杂性问题，可以按照行业分类，给出相应的经验建议；针对融资平台问题，可以通过改善企业的信贷决策流程，帮助企业量身定制境内、境外融资方案；针对内部管理，可以提供信息及分析报告，优化企业内部管理流程。此外，为了提升现金流的可视性，还可为核心企业的供应商/买家开发新的技术、应用程序以及提供接口，提高现金流的可视性、可预测度。银行要提供多样的金融服务，支持企业对资金、业务增长以及效率的需求，支持企业金融生态圈中所有的关键参与方，整体上改善企业金融生态圈效率，提升其商业竞争力。简而言之，就是通过整合融资需求、提升流程效率以及改善信息流，来优化企业的金融生态圈。

A：对于基建行业的企业而言，银行可以根据企业的业务周期需要，提供全面的解决方案。在前期招标、项目投资阶段，银行可以根据业主的要求开立各类保函。在项目准备、业务拓展阶段，鉴于企业需要提前了解当地市场及监管环境、提前建立本地银行账户管理，银行可以利用自身在本地市场积累的经验，为企业提供有价值的监管与商业建议；同时，还可利用自身本地化优势为企业提供海外账户服务，并通过成熟的电子平台，为企业提供可视化管理和建立全面的账户管控机制。在项目建设、业务运营阶段，企业主要业务是做好本地与海外的机械设备采购，如何降低货币汇兑风险、缩短应收账款变现时间、实现多币种跨境的流动性管理就提上了日程。针对这些需求，银行可以提供有风险参与的供应链融资，包括应付账款融资、进口发票融资等，并可为企业提供外汇兑换、多币种虚拟资金池、保理业务等多项服务。在项目完工之后维护阶段，企业往往要继续做好跨境资金流动管理或将现金回流至中国母公司、应对现金收付款等。此时，银行可以帮助企业做好区域司库的建设，包括跨境资金池、流动资金管理等等。

另外，根据以往开展类似项目的成功经验，企业可以尝试尽早让商业银行参与到项目中，以借助其在风险评估、商业运营以及项目架构等方面的丰富经验。特别是商业银行可以从商业角度提供价值，从而与政策性银行形成优势互补，更利于促成项目的成功。