互联网金融对于解决中小企业融资问题的可行性分析

陕西省西安市 高一淇

互联网金融对于解决中小企业融资问题的可行性分析

陕西省西安市 高一淇

本文主要研究当前经济环境下，互联网金融融资如何解决我国中小型企业融资渠道受阻的问题。通过分析互联网金融融资途径的特点，总结了其对于中小企业融资难问题带来的机遇与风险，并针对互联网融资途径存在的问题提出了建议。最终得出结论，互联网金融提供的融资途径能够为解决中小型企业融资问题提供新的方法。

中小型企业融资 互联网金融融资 信息不对称 风险管理

自美国金融危机爆发以来，无论是金融体系较为完善的发达国家，还是金融发展尚处于成长期的发展中国家，都承受了或多或少的损失。就我国而言，经济增长速度较危机发生有所放缓，经济环境不容乐观。在这样的条件背景下，我们把目光集中到我国中小企业融资问题上，研究新的经济环境下，中小企业应当如何走出经济危机带来的困境。我国城乡发展不均衡，中小企业在我国经济发展中占有举足轻重的地位，但是大部分中小企业都面临着融资困难、资金链难以为继的窘境。一些优秀企业由于得不到充足的资金供应，生存及发展受到了极大地制约。资金问题究其来源，内源融资角度，中小企业库存流动资金较少，又因规模问题，难以从企业内部人员中募集资金；从外源融资角度看，中小企业难以直接发行股票和债券，且能进行抵押的固定资产较少，相关企业缺乏健全的企业运营和财务管理制度，企业与银行融资过程中存在信息不对称的情况。以上这些因素都严重制约着我国中小企业的资金链的连贯性。在传统金融机构无法解决我国中小企业融资难问题的大背景下，笔者希望考查新兴互联网金融融资模式能给中小企业的融资渠道带来新的发展。

1 中小企业融资难的原因及互联网金融融资途径的现状

长久以来，中小企业融资问题都是研究企业融资问题的核心。因为以目前的国际国内经济形势来看，中小企业难以寻找到行之有效的方式直接解决融资难问题。这样的原因来自于三方面。

一是信息不对称。从银行角度来看，由于多数中小企业其规模受限，财务制度存在缺陷，为增加竞争力，具有隐瞒信息的偏好，导致银行不能了解企业的真实情况。而从中小企业角度而言，中小企业并不熟悉银行内部贷款的审核机制。从两方面来说的信息不对称问题，更是会导致逆向选择和道德风险，从而让中小企业融资问题雪上加霜。

二是金融体制存在缺陷。融资渠道过于单一。融资渠道主要分为内源融资和外源融资两种，而外源融资又分为间接融资和直接融资。从内源融资来看，一般中小企业在盈利不是特别好的情况下，如果要进行投资扩张，很难从企业账面流动资金获取新的资本，而且，想要从企业员工身上获得资金，需要有规模和企业凝聚力的保障，中小企业很难做到，因此对于融资困难的中小企业来说，它们就只有从外源融资渠道想办法。从外源融资来看，一般中小企业很难通过股权融资和企业债券融资这两种直接融资渠道取得资金。而受中小企业规模小、信用度低等因素的影响，从银行贷款这种间接融资的方式获得资金的几率也非常低。

三是中小企业自身存在问题较多。由于中小企业信用等级低且偿还能力存在问题，加上企业管理层受教育程度参差不齐，管理体制混乱，财务制度不完善等自身原因，将给融资的金融机构带来较大的风险。

从以上分析可以看出，中小企业获得融资是非常困难的，在这种情况下， 互联网融资途径的出现可能为解决中小企业融资难问题提供了新的途径。

互联网金融就是企业通过网络平台、搜索引擎和云计算等网络科技技术，运用移动支付手段，与银行等金融机构在网上进行各种金融活动。如果中小企业需要贷款，只需要在网上写好申请书，提出申请，并提交银行所需要的相关申请材料，银行收到申请后，对企业提供的材料进行审查，经过确认和审批，只要符合贷款条件的，再发放贷款。

目前互联网金融融资模式主要有三种：第一种模式是以第三方平台为企业作担保，和银行进行合作的方式。银行通过互联网为中小企业提供贷款，有第三方平台作担保，保证了银行的资金安全。第二种模式是企业在网上通过银行的网站平台直接进行贷款申请，减少了中介环节，提高了工作效率。第三种模式是由第三方直接募集资金，募集到资金后，在第三方平台上直接对企业进行贷款服务。

2 互联网金融融资途径带来的机遇与挑战

现代信息科技的迅猛发展，特别是互联网技术的发展，对现代社会的金融模式产生了巨大的影响，人们可以足不出户就可办理银行的理财、储蓄等各种业务，企业可以通过互联网金融模式解决融资难问题，这种金融模式的出现大大地提高了企业融资效率。

2.1 解决了信息不对称问题

随着互联网金融的出现，为解决银行和中小企业之间信息不对称带来了机遇。一方面中小企业可以通过互联网平台，全面了解银行方面的相关信息，通过查看信息资料，可以在多家银行之间比较，选择自己满意的银行进行融资；另一方面，银行也可通过互联网平台收集企业的各种信息，包括企业的资金需求量、企业的基本情况、信用等级以及财务状况等，通过收集比对，对基本符合银行贷款要求的企业，运用大数据分析与云计算技术对企业进行进一步的技术分析，更好地判断企业信用状况及还款能力，为银行贷款风险提供保证。

2.2 降低了融资成本

互联网金融以它低成本的特点，赢得了中小企业的青睐。互联网平台贷款24小时可使用，方便快捷，主要是节约了中间的很多环节和手续，节省了资料费、手续费、寻租费、交通费等大部分的额外费用。在互联网金融平台上，银行和中小企业可自行完成贷款信息的匹配、定价，条件合适，就可完成交易，由于没有中介，节省了交易成本。另外，中小企业的一些融资项目的流程和前期工作，也可通过融资平台进行，企业无需排队等候，节省了时间成本。

2.3 互联网金融风险管理机制趋于成熟

随着信息技术的发展，互联网金融系统的安全性能在逐渐加强。一些互联网融资平台逐渐加大在风险管理层面的资金投入，确保互联网金融风险管理机制的成熟和完善。有实力的金融平台则直接购买国外先进的技术，对管理层面进行监管，降低技术风险，并可利用国外的先进计算机技术，通过查询与客户利益相关的各个账户，来收集客户各方面信息，提高中小企业信用管理的准确性，确保银行借出的贷款具有更高的安全性。

2.4 提高了互联网金融融资效率

互联网金融在扩大服务范围的同时，提高了服务效率，在互联网融资平台上，对于同时要求融资的中小企业，只要企业按照银行的要求，通过在线提交相关材料和证明，银行对相同内容的订单，可以在融资平台上，按照标准化订单，进行批量处理，提高对接融资效率。

互联网融资途径的出现，一定程度上解决融资难问题的同时，也带来了一系列挑战。

(1)缺乏监管性的政策法规

互联网金融发展较快，相配套的政策法律法规不能及时跟进，还需要进一步的完善，对于通过互联网金融进行的融资，在操作过程中，容易在投资者、融资者、银行和第三方平台之间出现各种意想不到的纠纷，而目前我国缺乏这种监管性的政策法规，在处理纠纷时，没有明确的法律依据作为指导。

(2)风险控制和信用体系不完善

风险控制体系不完善，容易带来流动性风险、信用风险和质押物变现难等问题。应加强对金融风险控制监督管理，而信用体系的不健全，容易造成因贷款企业、借款人违约或履约能力降低而带来的风险损失，这是因为目前还无法实现对贷款企业或借款人进行系统的、详细的信用查询，信用体系尚需进一步完善。

(3)一般存在高利率高风险的特点

互联网金融贷款，一般都是无抵押贷款，具有高利率高风险特点。目前银行的理财产品、互联网金融贷款的年利率都比普通银行一年存款利率高出两三倍，甚至七八倍，随着央行一再明确宣布年复合利率超过银行利率4倍不受法律保护后，对于投资人的资金投入而言，网贷虽有高回报的特点，但是同时也要承担着本金遭受损失的巨大风险。

3 针对互联网融资途径的政策建议

3.1 投资人应加强融资理财知识的储备，合理搭配投资组合

加强学习融资理财方法与相应的理财知识，是应对互联网金融融资风险的重要保证，一方面，投资人通过不断学习新知识，提高自己的理财能力，充分了解网络投融资平台带来的可能性风险，做好应对风险的措施。另一方面，投资人应充分全面了解融资企业相关信息，可通过实地调查等方式进行深入、细致的调研，做到心中有数。在投资时，要采取分散投资的方式，进行合理搭配，形成最佳投资组合，要留有后备资金，确保自己的投资安全。

3.2 融资平台企业要认识到加强风险意识的重要性

随着互联网融资平台企业的增加，融资风险也逐步加大，融资平台企业要加强风险意识。一方面，要不断拓展融资业务，扩大市场份额；加强监管，防止部分投资者进行洗钱等不法行为，进一步防范融资风险。另一方面，进一步优化投资、融资环境，积极建立信用评级机制。可寻求一些专业水平高、业务素质强的风险控制团队，依据严格的信用评级机制，对投资者进行严格把控，加强宣传风险意识，确保融资平台企业的资金安全。

3.3 加强政府监管力度，确保金融市场的安定繁荣

(1)进一步完善发展互联网金融的制度和行业规则

完善、规范、严格的金融制度和行业制度，是确保金融市场安定繁荣的前提和保证。一方面尽快制定和完善发展互联网金融的制度、规则，包括行业准入制度、业务办理规则和风险管理制度等。另一方面加强部门协同监管，银监会、证监会、保监会和有关国家部委，要加强合作，落实管理责任，共同进行监管。

(2)进一步增强法律监管力度

维护金融市场的严肃性，就要增强法律监管力度。一方面尽快成立互联网金融消费与维权的统一监管部门，具有强大的执法权；另一方面出台相应的法律规定，使执法部门有法可依，对利用互联网金融实施非法集资、金融诈骗等犯罪行为进行严厉的处罚。

4 结语

在当前经济环境下，本文研究了互联网融资途径对于解决中小型企业融资难问题的可行性。互联网融资平台部分解决了传统银行贷款面对的信息不对称问题，降低了企业贷款的成本，运用相对成熟的风险管控机制，并通过互联网技术提高了融资效率。但是与此同时，互联网融资途径同样面临着缺乏监管、风控和信用体系不完善、存在高风险等问题。

可是，我们不得不承认，新型的互联网融资途径为中小企业融资带来了更大机遇，针对其存在的问题，本文提出如下建议，投资人应加强知识储备，合理投资。融资平台应加强风险意识，政府应加大对互联网融资的监管力度，使互联网金融更好地解决中小型企业融资难的问题。

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