超七成私募不看好八月行情加仓意愿创新低

杨阳

来自私募排排网的调查数据显示，8月私募圈内悲观情绪蔓延，与7月积极看多的态度不同，8月有超7成私募对后续市场持中性或悲观态度。

与悲观情绪相对应的是各大私募对仓位的调整，8月计划加仓的私募占比刚刚超过2成，而在7月这一数据接近8成。可见在市场击穿3000点后，各大私募对后市更加谨慎。

私募对后市更加谨慎

“7翻身行情”始终未能到来，使得悲观情绪进一步得到蔓延，参调查的私募机构对8月市场更多持中性或悲观态度，持乐观态度私募较上月骤减，仅有25.49%的私募对8月行情持看涨态度，而在7月这一数据则表现为68.25%，下滑严重；认为8月行情和7月持平的私募机构占比有了显著的增长，达到39.22%，而在7月这一数据仅为23.1%；高达35.29%的私募机构对8月行情持悲观态度，其中接近6%的私募机构认为后市特别悲观。

看跌的私募主要认为，近期监管层的持续高压式监管是造成股市大跌的主因，银行理财新规、IPO提速、交易所从严监管等高压式管理虽然长期来看利好股市，但短期内却让市场无法适从，所以最终以下跌作为回应。

另一方面，仍有25.49%的私募机构坚持看涨。他们认为尽管目前大盘表现下跌，但更多的是对前期市场普涨后的一种调整需求，银行理财新规、IPO提速等政策面的消息只是发挥催化、加强作用，不会对后市方向带来实质性影响。市场在短期政策风险等大部分系统性风险得到释放的基础上，预计股市将会延续震荡上行的走势。

私募8月加仓意愿骤减

与8月后市看法相呼应的是各大私募机构在仓位上的调整。调查结果显示，选择在8月加仓的私募机构占比降至25.49%，而在7月这一数据高达7成；8月预计维持仓位不变的私募占到了43.14%，这也与各大私募机构对后市的态度情况相匹配，即更多私募愿意选择谨慎应对；8月预计减仓的私募机构占比高达31.37%，其中接近8%的私募机构表示计划大幅加仓，不过这部分私募大都在7月维持重仓运行。

调查同时显示，在管理层一系列强监管政策下，市场风格开始逐渐转换，从热点题材股炒作转向价值蓝筹股，不少私募也纷纷提倡对价值蓝筹股的布局。8月私募看好板块主要集中在非银金融、国防军工、有色金属、采掘、食品饮料、计算机、医药生物、通信、休闲服务等板块。

和信华通投资看好采掘和有色金属板块，他们认为业绩较差的国企股会有更大的投资机会，源于国企改革进程不断扩大和加快。

三想投资认为8月的投资机会将会在非银金融、国防军工和通信板块产生，银行业的监管利好非银金融，特别是信托业。国防军工经常受到周边局势的影响，随着央企改革的深入推进，中航系、航天科工系的整合重组也会加快。量子通信方面的相关个股也值得长期关注。

新里程资产则看好有色金属、食品饮料、计算机和医药生物板块，他们认为人民币长期贬值、美元阶段性贬值趋势利好有色金属、贵金属；食品饮料、医药生物行业具有抗通胀、抗贬值功能，普遍处在相对低估值水平；计算机行业适应新兴技术发展潮流。