上市公司董事会特征与审计收费相关性研究

摘 要：本文选取我国2014年沪市A股上市公司的数据为样本，实证研究董事会特征与审计收费的相关性。研究发现，独立董事占董事会比重与审计收费显著正相关，说明高比例的独立董事可能更注重审计质量以至于倾向选择质量更高的审计服务；董事长与总经理是否由一人兼任与年度董事会会议次数以及审计收费关系并不显著，说明公司内部制度和高管的素质在某一程度上影响审计收费。

关键词：董事会特征 审计收费 公司治理

一、引言

自2001年中国上市公司被首次要求披露审计费用开始，审计收费开始从隐秘走向公开。而审计费用不但包括审计服务的成本与适当利润，还包括一部分风险溢价。注册会计师在出具无保留审计意见的同时也承担了当被审计单位因财务报表虚假而被诉讼时的连带責任并有赔偿损失的风险。因此，公司内部治理效率的低下可能带来更大的审计风险，审计收费也会随之提高。所以审计收费不仅需要考虑审计成本，其内部治理结构也会对审计收费产生影响。公司治理质量一般以股权结构、管理层及董事会三个特征维度衡量，本文基于2014年沪市A股上市公司的数据，以董事会特征与审计收费的相关性为重点进行实证研究。

二、文献综述

1.国外相关研究综述。国外的审计收费研究更早涉及到公司治理中相关的问题。Simunic（1980）发现被审计公司的资产规模、资产负债率、最初两年的盈亏状况等因素对审计收费具有显著影响。Abbott（2003）得出完全由独立董事构成且至少有一位财务专家的审计委员会与审计收费之间具有显著正相关关系以及董事会勤勉程度对审计收费无明显影响的结论。Carcello（2009）研究发现随着董事会中独立董事比例的增加，即随着董事会独立性的增强，审计收费越高。勤勉性与专业胜任能力也有类似的正向显著影响。

2.国内相关研究综述。我国有关董事会特征影响审计收费的研究不多。刘明辉和胡波（2005）通过分析发现独立董事比例与董事长兼任总经理对审计收费具有显著影响。蔡吉甫（2007）发现董事会规模与审计收费呈正相关关系。刘华 （2007） 认为 董事会会议次数越多，审计收费也越高。宋英慧 （2012）认为要探究独立董事与审计费用的关系还要考虑企业的性质，在国有企业中两者正相关"但在民营企业中，家族的控制力更强，因此独立董事的作用并不明显。

三、理论分析与研究假设

1.独立董事所占比例与审计收费。由于独立董事具备一定专业素质，在经济上和行权上具有一定独立性，同时对公司中小股东的利益负有责任，因此其对于公司重大决策、财务舞弊等会更加积极的参与和关注，对抑制管理层随意决策，减少错报财务报告的动机起到积极作用。同时独立董事出于自身声誉，避免法律责任考虑，会积极行使监督权。因此我们认为，独立董事所占比例更高的董事会能够有效地降低公司财务风险，从而减少注册会计师评估的审计中的重大错报风险，最终降低审计费用。所以，我们提出假设：

H1：董事会中独立董事所占比例与审计收费呈负相关关系。

2.董事会勤勉程度与审计收费。董事会的勤勉程度在一定程度上可用董事会会议次数来衡量。董事会会议是董事会成员行使重大经营决策权时的必要程序，也是加强公司内部沟通，监督管理层行使代理义务的重要途径。会议召开次数越多，董事会更可能花费更多时间来履行其监督职责加强对财务报告过程的监控，同时会倾向于选择质量更高的审计师以强化外部治理，审计师因会计信息质量要求的提高而需要投入更多资源，进而增加审计收费以弥补成本的增加。所以，我们提出假设：

H2：年度董事会会议次数与审计收费呈现正相关关系。

3.董事长和总经理是否兼任与审计收费。董事长对管理层的经营决策负有监督的责任。若董事长和总经理为一人兼任，决策权与监督权两权分离的平衡局面将被打破，容易发展成为内部人监督，大大削弱了董事会的独立性，监督机制不能有效发挥。同时总经理会利用自我监督的优势，采取更加冒进易败的经营决策，财务舞弊的动机也会加倍放大，大大增加了审计风险。因此注册会计师会投入更多地资源执行更多地审计程序来降低检查风险，收取较高的审计费用。所以，我们提出假设：

H3：董事长和总经理两职合一与审计收费呈负相关关系。

四、研究设计与样本选择

1.基本模型。为了验证本文的相关假设，我们建立以下模型：LNFEE=β0+β1 BDC +β2CM+β3BM+β4SIZE+β5LEV+β6 CR +β7 OPIN +μ。其中β0是截距，β1、β2、···β7是回归系数，μ是残差。

2.样本选取和数据来源。本文以2014年我国沪市A股上市公司数据为研究样本，剔除金融保险类、ST公司、未披露年度审计收费以及数据缺失和异常的上市公司。经过筛选，最终得到906个观测样本。样本相关数据均来自CSMAKS数据库。

本文以SPSS13.0软件进行数据处理和分析。

五、实证结果与分析

1.描述性统计分析。

1.1被解释变量的描述性统计。2014年沪市A股上市公司的审计收费平均数为2045347.35元，标准差为4268680.341，最大值是最小值的378.57倍；其自然对数平均值为14.04，标准差是0.78。可见我国审计收费很不规范，不同上市公司审计收费差别很大。

1.2解释变量的描述性统计。（1）在独立董事所占比例方面，样本中独董所占比例最大值为0.67，最小值为0.23，平均值为0.3698，标准差为0.05，说明大部分独立董事的设立符合我国证监会要求的比例大于1/3的规定。但仍有少量公司设置比例不达标，未发挥独立董事的监督作用。（2）在董事长与总经理是否兼任方面，平均值为0.83，标准差为0.376，说明我国上市公司大部分都是实行总经理与董事长职责分离制度，但从标准差看，仍有部分公司董事长与总经理两职兼任，影响董事会的独立性。（3）在年度董事会会议次数看，平均值为9.54，标准差4.338，最大值是最小值的24倍。表明我国很多上市公司董事会会议中交流较少，董事会勤勉程度低，对公司的监督管理力度不高。

2.多元回归线性分析。

2.1回归分析。据表3看，R2=0.646，调整后的R2=0.643，说明模型拟合度不错，可解释程度高达64.3%。从表4看，F=234.203，概率值P小于0.0001，说明该模型有效。从表5知，个变量的方差膨胀因子1

2.2解释变量的回归结果分析。（1）独立董事所占比例。独立董事在董事会所占比重的系数为正，且在1%的置信水平显著正相关，这与假设1不符。结合描述性统计分析，可能是因为独立董事所占比例越高，独立董事比内部执行董事更加关注审计质量，更倾向于支持购买差异化的更高质量的审计服务，进而导致更高的审计收费。（2）年度董事会会议次数。董事会会议次数系数为正，但未通过假设性检验，与假设2不符，说明董事会会议次数与审计收费并无太大关系。可能是因为会议次数的多少并不能代表董事会职能实现的优劣以及公司问题的优化解决，其会议次数增多可能是由于公司内部治理问题多或者董事素质过低造成。（3）董事长与总经理两职设置。董事长与总经理两职设置的系数为负，但未通过显著性检验，与假設3不符，说明董事长是否兼任总经理的职位对审计收费的并没有显著性影响。这可能是因为虽然两职分离会降低财务报告的舞弊风险，但在某些上市公司两职合一的管理模式下会由于高管的良好的个人和专业素质以及企业良好的制度同样能够保证财务报告的真实有效。

六、结语

通过研究可知：我国很多上市公司独立董事对于公司治理的监督作用较为明显，应重视并发挥独立董事的有效性；部分公司董事会的勤勉程度并不能很好的实现其职能，应加强内部治理和提高董事素质；有的上市公司可能会由于兼任董事长优秀的个人素质与良好的企业管理同样使公司的审计风险降低，从而降低审计费用。

参考文献：

[1]王锐娟.公司治理对审计收费的影响研究[D].暨南大学，2013.

[2]于海涛. 公司治理结构对审计收费影响的实证研究[D].东北师范大学，2013.

[3]马景涛. 公司治理与审计收费相关性研究[J]. 商业经济，2014，24：37-38+72.

作者简介：张娇娇（1993—），女，安徽安庆人，安徽大学2015级会计学硕士，研究方向：审计理论与方法。