G电器财务治理机制问题研究

王苡轩　邓晗　周宏

摘 要：G电器财务治理机制存在着、内部控制制度失效等问题，从而导致G电器市场监管体制薄弱，外部服务和约束机制乏力、公司财务治理运行不够顺畅，并致使司治理层产生诸多问题。因此需要我们充分统计前人的研究成果，借鉴西方发达国家的经验教训，结合我国的实际国情，从利益相关者的角度给财务的治理提供最有效的解决办法。

关键词：G电器；财务治理；财务治理的相关机制

一、财务治理的相关机制

（一）财务约束机制。由于公司整体的激励机制并不能解决利益冲突的根本问题，人力资本是不能单独衡量的，这就需要保证财务管理的监督。而约束机制实质上也属于激励机制，约束和激励的机制并存才能保证公司财务治理情况达到最佳，保证公司企业的利益相关者的利益最大化。

（二）财务决策机制。保证公司财务决策达到最佳水平是保证企业长远发展的根本保证。财务决策权是整个公司治理以及财务治理的核心，这也是保证利益相关者们实现其利益最大化的前提[1]。财务决策程序和制度的科学化也是保证财务治理情况完善的基本保证，通过收集和整理公司财务状况信息，运用专门的方法规划和配置企业财权以及企业发展。

（三）财务治理机制与财务基础机制。财务治理机制是财务治理这一大领域的特殊的财务机制，它既遵从财务基础机制，也能体现出财务基础机制的基本特征。可以认为财务治理机制的具体表现是财务基础机制。

（四）财务激励机制。所有利益相关者最想要达到的目标都是实现企业的利益最大化，这也是判断公司财务管理和公司管理是否能够有效运行的标准。企业是利益相关者的契约体，团队生产可以使企业实现利益最大化，当利益相关者主体切实地感受到自身的投入付出与企业的整体利益相结合是，便会认识到自身的利益和公司的利益是一个不可分割的整体，从而以实现企业利益最大化为最终目标。

二、G电器财务治理分析

（一）内部人控制现象较为严重。现代企业中的所有权与经营权相分离形成了内部人控制现象，由于企业所有者与经营者利益的不同，因而致使经营者控制公司，即“内部人控制”的现象[2]。在现今的国有上市公司中，由于其缺少实质所有者，即便公司多数董事、高管的席位被国有控股单位所占据，但这些董事和高管们并不能够真正地代表派出单位的利益，也不代表全体股东的利益，事实上，他们是在上市公司的内部形成了一个特殊的利益团体，其目的是为了使自身和其利益集团利益最大化，上市公司的这种行为是显著的内部人的控制行为。

（二）大股东侵占中小股东利益。目前上市公司的大股东都有较强控制欲，并且当前对中小股东的维护程度不够，欠缺相应的保护机制，从而大股东私下操纵将公司利益掏空的事件时有发生。利用自身职能为自己谋利，是一些上市公司的股东和董事惯用的谋利手段，往往这些人都是拥有控制实权的。例如非法占用上市公司的财产和资金，利用关联交易把公司的公共财产转移到自己旗下的公司等。这些大股东在自身获益的同时严重的损害了其他人的利益。

（三）内部控制制度失效。个体私营企业、家族式企业在我国的企业中占绝大多数，在这些企业中，领导或老板的重视和执行程度很大程度上决定了内部控制的成败，若领导或老板内部控制不重视内部控制，或置于内部控制之外，随意更改、存废内控制度，将会造成内部控制制度的失效。当企业内外环境发生变化，内部控制的效果也会随之发生变化。

G电器设有很多相关于审计，管理，财务的部门。整个集团的领导也是子公司的法人代表，即使各部门之间职责明确权力制约，但腐败现象还是时有发生。

（四）非公平的关联交易。非公平的关联交易是为了某种特殊利益关系而失去交易的公允性行为，这种行为的主要目的是为规避税负、转移利润或支付、取得公司控制权、形成市场垄断、分散或承担投资风险等提供了庇护进而使之合法合理化。具体就其弊端而言：首先，非公平关联交易损害非关联股东和债权人的利益；其次，内部人士通过非公平关联交易的形式利用市场操纵手段进行内部交易，影响投资者对公司前景的判断和做出正确的投资决策。

三、G电器对财务治理机制的问题及对策

（一）G电器对财务治理机制的问题

1、市场监管体制薄弱、外部服务和约束机制乏力。近年来先后颁布了《证券法》、《公司法》，以及修订了《刑法》，之后也有相关法规先后颁布，但这些条文相对忽视了证券市场违法违规者的民事责任和民事赔偿，对违法违规者的惩戒更加偏重于行政处罚和刑事制裁。且当前的法律法规没有明确的规定，想要对民事诉讼采取措施并无操作性，这些都致使当投资者遇到侵权问题时不能运用法律武器维护自己的合法权益。

2、公司治理层存在诸多问题。公司的董事长决定公司重大问题，因此公司发展好坏，决策是否有误都直接取决于董事长的知识储备多少。治理层拥有财务控制权，但存在不是财务专业出身，不熟悉财务知识的情况，仅凭管理层以往积累的经验作出决策，这往往会因为当前状况的改变而导致失误，很大程度的提高财务风险。又因为专业知识的学习需要长时间的积累，所以在实际的经营中有必要分散决策权，把有关知识和企业的决策权有效地结合起来，使社会效益达到最大化。

3、公司财务治理欠缺。财务治理是由于公司治理没有达到预期效果而产生的现实产物。当前，我们对公司治理的研究程度没有付诸于实践，理想与现实之间存在很大的差距，所以这种约束效果并不好。在某些重要的事项上并未表明怎样做才能更好。中国证券监督管理委员会发布的《上市公司治理准则》，对股东、董事、经理人员等主体治理行为进行了规范，主要侧重于原则性的约束，并注重任职资格、议事规则等治理方面的规定[3]。

（二）G电器对财务治理机制的对策

1、加强市场监管体制，提高外部服务和约束机制乏力。尽管G电器对市场监管建立的制度已经有了部分改善，但是对外部服务和约束机制制度仍然不全面，阻碍了公司市场监管体制的建立。格力电器必须建立全面的市场监管制度，对外自觉提高外部服务质量，使外部顾客满意，为企业创造更多价值，最终形成一个良性的循环。应将竞争模式引入企业内部服务流程中，内部顾客对于外部商品的购买会引起内部的强烈重视，这样会使供应者更加重视服务的优劣，从而使整个服务流程更加完善。除此之外，企业不仅要注重员工对于服务的满意还要时刻将客户满意度作为衡量标准，使我们的服务达到内外兼满意。

2、加强对公司治理层的管理。随着社会主义市场经济的不断深入和发展，作为市场经济的主体，企业的命运在市场经济的大潮中发生着深刻的变化。要扭亏脱困，适应市场经济的要求，在激烈的市场竞争中健康发展，关键是加强企业内部管理。无论公司治理的模式设计得如何完美，有效执行才是关键。道德和信誉是制度运行的基础，是制度得以有效执行的重要因素。因此，加强公司治理，一方面是加强公司治理的制度建设，另一方面，则是对公司治理层管理理念、道德信誉的培养。只有这样才能够达成给公司创造最大的利益。

3、加强对公司的财务治理。当今将管理活动和治理活动有机结合，两手齐抓有利于公司财务制度的建设，因此例如资本重组，股权投资等类似的活动应该对治理层要求更严，使这些活动能够和管理活动相匹配，这样才能权衡股东与公司间相互的利益，做到不偏不倚，使财务问题清晰明了。内外协调，加强对股东等人的治理理念培养，完善公司的财务管理，并调整公司财务的治理模式将从从根本上解决了财务与实际脱节的问题。

（作者单位：哈尔滨商业大学）

参考文献：

[1] 付静静.产品市场竞争下中国上市公司治理效应分析[J].中外企业家，2015，No.52507：90-95.

[2] 锁琳.新会计准则对公司财务治理的影响[J].会计之友，2008（4）：85-86.

[3] 张浩川.会计信息质量与上市公司治理结构的关系研究[J].河北企业，2012，No.32104：17-18.