内部控制的实效：基于A公司财务舞弊案例分析

宋家玮



内部控制的实效：基于A公司财务舞弊案例分析

宋家玮

摘要：A公司通过虚增资产收入，玩弄现金流，频繁更换事务所等手段，虚增资产达到上市的目的。本文通过A公司与D公司比率对比分析得出A公司经营效率，资金管理，运用能力都明显较差。分析了A公司的问题，并从外部监督层面分析造成A公司财务舞弊的原因。

关键词：财务舞弊；虚增资产；内部控制

一、A公司造假手段

(一)虚增资产收入

为了达到上市目的，A公司2007年上市的招股书表明，至2007年6月30日，A公司的固定资产净额为5066.35万元，A公司购买的马龙县旧县村委会土地960亩，金额为955万元，共计900多万元虚增资产，购买的马龙县土地累计3500度亩，实际价值为170多万，但虚增3000多万元，“马鸣基地”围墙作价686.9万元，但根据数据计算围墙每米的作价高达1200度元，显然不符合市场价值。A公司对于存货也存在虚增，根据A公司上市时的招股书表明，公司存货1.8亿元，主要为各种树木。

但是调查表明，某树木市场价格约50元，但A公司账面价格约250元。除了对于资产的虚增，A公司为了达到上市标准，采用伪造合同，伪造发票等手段虚构交易业务，上市前虚增营业收入2.96亿元，上市后虚增营业收入2.51亿元。A公司使用虚构交易的方式虚增收入，公司首先以土地款，灌溉等工程名义汇出资金，比如工程款成本为1000万，但A公司账面支出1亿，再利用相关的法人账户以销售名义将9000万转回A公司。这样就会有9000万现金转回A公司，公司资产，收入，利润都可以有所增加。

(二)频繁更改事务所

在上市的三年中，A公司频繁更换事务所，2008年前，A公司结束了合作7年的会计师事务所，2009年，A公司更换了中审亚太会计师事务所，但中审亚太出具了保留审计意见，随后2011年A公司再次更换到中准会计师事务所，但是中准会计师事务所出具了无法表示审计意见，最后2011年年度审计，山东正源和信有限责任会计师事务所对A公司出具保留意见的审计报告。并且在不断变换事务所的同时，审计费用也逐渐增长。由之前的30万，最后增长到了60万。

(三)玩弄现金流

A公司在2010年第一季度的现金流量更正表中，将取得借款收到的现金，筹资活动现金流入小计，偿还债务支付的现金三项更正为0，变动率100%，上亿资金消失。现金流再次无法正确反映A公司资金运动的真实情况，而是成为A公司伪装自己的手段。总资产调整前为1,046,446,712，调整后为806,167,434，调整幅度达22.96%，负债总额调整前为497,749,590，调整后为486,720,782，调整幅度1.45%，所有者权益总额调整前为566,062,531，调整后为318,849,316，调整幅度43.67%，营业利润调整前22,200,735，调整后26,543,469，调整幅度19.56%。

2010年第一季度现金流量表报告更正，取得借款收到的现金，更正前为156,682,652.5，差异达-156,682,652.5，变动率为100%，筹资活动现金流入小计更正前156,682,652.5，变动率为100%，偿还债务支付的现金更正前为614,452,694，变动率为100%，销售商品，提供劳务收到的现金更正前537,281.28，经营活动现金流入小计更正前为112,729,664.43，更正后64,281,850.99，变动率-43%。

二、A公司与D公司比率对比分析

D公司，1992年成立，于2009年在中小板上市。主营业务设计，施工，苗木，养护运营，生态与一体的，全产业链发展的城市景观生态系统企业。D公司经营模式与A公司类似，因此将二者相比较。A公司与D公司比率分析，A公司流动比率2011年为1.13，速动比率0.6，资产负债率，2011年为68.32，存货周转率2011年为0.69，应收账款周转率2011年为2.14，总资产周转率2011年为0.3，销售毛利率中2011年为16.78，销售净利率-18%，净资产收益率为-16.29，总资产增长率为7.78，人均销售收入为80.42，人均净利润为14.25，人均资产总额为28.1。

D公司流动比率2011年为1.84，速动比率2011年为1.06，资产负债率2011年为52.3，存货周转率2011年为1.48，应收账款周转率位3.32，总资产周转率为0.99，销售毛利率位37.03，销售净利率-18%，净利润增长率为-371.24，总资产增长率105.55，总资产增长率105.55，净利润增长率74.31，主营业务收入增长率100.2，人均销售收入183，人均净利润28.3，人均资产总额24.9。

A公司短期偿债能力，长期偿债能力明显不足，通过流动性可以算出营业周期，可得2011年A公司的营业周期为690天，而D公司仅为352天。应收账款周转率发幅度下降，又表明未按合同约定收款期限收款的长期应收款较大，转入应收账款，则发生坏账的可能性较高。表明A公司经营管理能力，资金运用能力较弱。由成长性和收益性，可以得出A公司资金短缺，融资渠道破裂，尤其是销售毛利率和销售净利率之间的巨大差异，得出企业盈利能力差且整体下降。总体而言，A公司经营效率，资金管理，运用能力都明显较差。

三、启示与思考

(一)控制环境

着眼于A公司，上市三年，高管全部经历大换班，三位监事全部换人，当年参与上市的高管早已离职，财务总监也换过两任。董事长何学葵又以自我膨胀，孤僻，做事独断专行的个性把控着公司，这无疑给企业带来极大的风险。

(二)风险评估

对A公司，2010年才改变业务结构，由之前的绿化苗木生产为主，绿化工程设计施工为辅，调整至在现有的苗木生产经营的基础上大力发展绿化工程业务。因为苗木生产受自然灾害影响较大，企业需要及时分散风险。但是这一改变来的太晚，并且由于客户拖延支付货款，导致绿化工程无法正常推进，导致应收账款发生坏账损失的风险加大。

(三)控制活动

A公司内部控制的重点是采购与存货管理，但是最后问题恰恰发生在公司存货的增加导致流动资金短缺，存货积压造成资金流短缺，农产品又极易受天气自然条件的影响，需要合理的计提减值准备，公司在2009年亏损高达1.5亿也说明企业未能对存货进行有效的管理和控制。

(四)信息与沟通

但A公司却在2010年频繁出现信息披露滞后，说明A公司管理层水平偏低，无法做到与投资者及时有效沟通。

(五)内部监督

A公司尽管已经上市，但整个管理层还依然采用家族史管理，从各个环节都没有有效的监督和检查，充满着随意性。因此要强化监事会的功能，完善企业内部审计体系，充分发挥相关监督部门的作用，完善监督体制，形成监督屏障，确保企业健康、稳定发展。

四、结论

A公司通过虚增资产收入，玩弄现金流，频繁更换事务所等手段，虚增资产达到上市的目的，其内部控制并没有起到应有的作用。本文通过A公司与D公司比率对比分析得出A公司经营效率，资金管理，运用能力都明显较差。最后分析A公司的问题，并从外部监督层面分析造成A公司财务舞弊的原因，包括法律不健全，注册会计师未能履行责任，以及地方政府为了政绩不加节制扶植企业上市。(作者单位：重庆理工大学)

参考文献：

[1]朱开景.A公司公司欺诈发行股票事件的法律思考[D].西南政法大学,2013.

[2]陈滴溦.A公司财务舞弊案例分析[D].财政部财政科学研究所,2014.

[3]刘晓波,王玥.云南A公司公司财务舞弊案例研究[J].会计之友,2013,05:62-65.

作者简介：宋家玮(1992-)，女，汉族，河南新乡人，会计专业硕士，重庆理工大学，会计专业。