邮储银行赴港或创今年最大IPO

本报驻香港特约记者　张利

据美国彭博新闻社4日报道，中国邮政储蓄银行已经向香港证券交易所提交了上市申请，据估计，这家按资产计的中国第六大银行计划筹资80亿美元，估值达500亿美元，或将成为今年以来全球规模最大的一笔首次公开募股（IPO）。

邮储银行上市的消息在去年年初就已传出。6月24日，银监会正式发布公告，同意邮储银行在香港上市并首次公开发行H股，发行规模不超过139.23亿股H股。公开披露的数据显示，截至今年3月底，邮储银行拥有约7.7万亿元人民币资产，是内地最后一家还没有上市的大型商业银行。

彭博社分析称，由于目前世界经济前景不明朗，再加上全球科技产业估值存疑，市场上现在几乎没有重大新股发行。据美国迪罗基公司统计，今年迄今通过IPO募集的资金总额仅有418亿美元，创下2009年以来同比最低水平，不到去年同期募集总额的一半。

值得注意的是，2015年至今，多家内地银行先后赴港上市，成为一股热潮。一年多以来，已经有包括郑州银行、锦州银行、青岛银行、天津银行、浙商银行在内的5家内地银行在港股成功上市。分析人士指出，银行板块在A股市场上的估值最低，而近年来在港上市的城商行H股估值相对合理。内地城商行赴港上市，主要因为行业面对经济下行压力及互联网金融、利率市场化等多重挑战，盈利增速处于下滑通道，选择赴港IPO是打通融资渠道和补充资本金的不二选择。

香港《商报》指出，继内地五大行在港设立分支机构后，以浦发银行为代表的全国性股份制银行陆续掀起赴港设立分支机构的热潮。浦发香港分行2011年开业以来，民生香港分行、光大香港分行、兴业香港分行等都相继设立。再加上内地城市商业银行纷纷来港上市，香港俨然已经成为中资银行开拓国际业务和补充资本的桥头堡。▲