基于TLPF模型的居民收入缺口与贸易深化动态关系研究

■ 王思睿（西南财经大学国际商学院　成都　610074）



基于TLPF模型的居民收入缺口与贸易深化动态关系研究

■ 王思睿（西南财经大学国际商学院成都610074）

内容摘要：本文通过构建超越对数生产函数模型论证居民收入缺口对贸易深化的影响，研究发现：居民收入缺口对三种类型贸易深化影响基本呈现近似的边际动态影响，其对贸易深化边际影响基本均处于负向区间运行，在一定程度上表明，控制其余相关因素的情形下，居民收入缺口对我国贸易深化的边际影响趋势呈现抑制的状态。

关键词：贸易深化居民收入缺口效应边际动态

引言

作为现代开放型的发展中大国，构成中国总体贸易的国内和国际贸易不仅关联到国内居民消费福利水平，更是涉及到我国在国际财富分配环节中的地位和影响力。理论界关于贸易对经济增长和居民收入等宏观经济因素的影响研究业已成熟，始于Adam Smith和David Ricardo时期的研究已经涉及到贸易与居民财富、居民收入等内在关联的探索。国内相关研究虽然起步较晚，但是其研究范式、逻辑及结论基本近似于国外的相关研究。综观既有代表性研究，可以发现诸多研究关于贸易与居民收入关系的研究主要体现在贸易对居民收入和财富分配单一方向的研究，而对于居民收入对贸易影响的研究并不多见。而当前经济发展的实践证明，居民收入不仅是构成居民消费基本依据，更是一国经济增长的主要内容，居民收入的变动或性态是影响居民消费福利和经济持续健康发展的关键因素。而贸易作为开放经济背景下我国经济重要组成部分及居民消费重要影响因素，其运行不可避免的受到居民收入性态的影响。鉴于现有相关研究不足和二者之间潜在事实关联，本文依据相关理论基础重点给出居民收入因素与贸易深化之间动态关联的经验事实证据。

文献综述与理论分析

虽然直接研究居民收入性态与贸易之间关系的文献较为少见，但在相关贸易理论中需求贸易理论突出了居民收入与贸易需求之间的部分关系。作为微观经济主体其消费需求和福利受到收入水平、消费偏好及商品和替代商品价格等因素影响。消费需求正是影响贸易的核心因素，而有效消费需求来源于居民收入。这一逻辑关系不仅内生于经济发展客观规律，更是在相关权威性研究中得以体现。

Sailors、Qureski、Cross（1973）对需求贸易理论中“林德尔假说”进行实证检验，其研究结果认为代表性消费需求与贸易之间因果关系并不显著。随后Kohlhagen（1977）研究认为，在包含居民收入因素（人均GNP、国民生产总值）和收入分配指标等因素情形下，人均收入因素对贸易需求结构的影响关系基本存在“林德尔假说”现象。Francois Joseph、Kaplan（1996）的研究假定需求弹性较高的贸易商品为“林德尔商品”，其认为在对“林德尔商品”贸易的决定方面，人均收入因素和国民收入分配因素同等重要，收入水平的提高和收入分配的不平等程度均推动贸易商品中“林德尔商品”的比重。Ramezzana（2000）通过分析垄断竞争格局下贸易行为认为，贸易双方的人均收入水平因素对双方贸易产品类型、数量等均存在积极影响。Requena-Silvente、Walker（2007）研究揭示，若南北贸易模型中贸易商品近似，那么贸易国之间的居民收入差距就会对南北贸易水平产生显著影响。Fieler（2007）通过对全球162个国家的贸易数据检验认为，居民收入较高的国家消费高收入弹性的贸易商品较高，而低收入国家消费低收入弹性的贸易商品的概率更高。Bohman、Nilsson（2006）研究认为，国民收入分配性状显著影响到国家贸易商品的出口结构，收入分配不公平的性状直接影响一国偏向于出口必需品而非奢侈品。Markusen（2010）通过构建不完全竞争条件下规模递增模型检验认为，如果假定存在位似偏好，那么国民总收入因素完全可以解释双边贸易事实。如果放松位似偏好的假定，那么人均收入弹性将在0-1之间变化，也即是说在总收入既定情形下，人均收入提高会引致贸易商品向资本密集型转变且产业内贸易规模扩张。文洋（2012）研究认为，一国居民收入增长就会引致国家对奢侈品需求的增加，如果奢侈品供给短期内没有发生变化，那么价格升高的因素就会引致整体贸易货币价值的提高，而农产品和必需品贸易却与之相反。

综合现有代表性研究可以看出，整体上居民收入因素与贸易之间存在经验上关联。既定的收入因素或收入分配因素对贸易扩张、结构及对象之间存在一定的影响，但现有研究并没有探索二者之间关系的另一层次的问题：居民收入缺口对贸易的影响性态如何？收入缺口因素对贸易结构存在偏向性影响吗？结合现有研究的空白，本文展开对以上命题的研究。

研究设计

（一）研究模型与变量设定

借鉴金融深化相关概念可以设定出口贸易总额与GDP比重（ROIG）、进口贸易总额与GDP比重（ROEG）及国内贸易总额与GDP比重（RODG）分别捕捉我国经济贸易深化程度。在此基础上，为了清晰捕捉贸易深化的居民收入缺口因素边际动态波动性态，同时考虑突破传统的C—D函数模型中边际替代弹性不变的约束及在模型中捕捉技术进步引致的要素替代变动等因素，本文借鉴Christensen、L.R.Jorgenson，D.W.和Lau，L.J.（1973）年提出的超越对数生产函数模型（TLPF），其一般形式如下：

其中，Y为产出因素。X1和x2为投入要素。由式（1）可以看出，超越对数生产函数具有如下优良性质：第一，两种投入要素的替代弹性是可变的；第二，方程式（1）中b11=b12=b22=0时，则式（1）蜕化为C-D生产函数模型。鉴于超越对数生产函数模型性质并结合研究思想，笔者给出本文经验检验模型。

首先，本文给出出口贸易深化的居民收入缺口效应检验方程：

其次，本文给出进口贸易深化的居民收入缺口效应检验方程：

最后，本文给出国内贸易深化的居民收入缺口效应检验方程：

其中，RIG为居民收入缺口因素，g为GDP增长率捕捉经济增长因素，f（Control）表征相关控制变量的线性组合，其目的为了避免省略相关重要变量而产生的模型内生性问题。

在模型设定的基础上，本文进一步给出相关变量界定的经济学依据。结合上文给出国内贸易深化因素与居民收入缺口效应检验方程，本文选取国内社会消费品零售总额表征国内贸易深化因素，主要思想就是国内社会零售贸易与居民收入因素关联更为直接，因此更能捕捉居民收入缺口因素对国内贸易的边际动态影响。对于经验论证方程中投入要素而言，本文分别选取居民收入缺口因素和经济增长因素来衡量，其中居民收入缺口因素测度主要理论依据是Hodrick-Prescott滤波理论，其基本测度公式为：

其中，RITt表征居民收入的趋势项，RIG表征居民收入相对缺口因素。对于组成f（Control）项中的控制变量，结合既有相关研究和文章研究需要，文章分别选取对应期间广义货币供应增长率（GM2）捕捉贸易深化影响因素中货币因素；选取宏观经济景气指数中预警指数捕捉贸易深化影响因素中经济周期现行指标因素（PI）；选取对应期间内国内就业劳动力增长率捕捉贸易深化影响因素中劳动力投入要素（LFG）；选取国内固定投资形成额增长率捕捉贸易深化影响因素中投资因素（FIG）。

（二）样本选择

本文研究样本数据的选取主要依据三个维度考量：其一是变量自身经济意义对研究命题的需要；其二是样本变量在计量论证中必要性；其三是数据可获得性。依据以上三个原则，本文选取了2003-2013年度中对应样本变量的季度观测数据共同组成文章实证检验数据。数据主要来自于《中经网统计数据库》、《中国统计年鉴》和CSMAR系列研究数据库。

实证分析

（一）描述性统计和相关检验

表1　基本统计分析

表3　回归结果

表1为有关关键变量基本统计分析结果，分析结果显示，我国国际贸易深化基本呈现近似正态分布性状且样本期内分布波动较为稳定，而国内贸易深化呈现尖峰厚尾的分布性状但分布波动较为稳定。而居民收入缺口分布波动现象较为显著同样呈现尖峰厚尾分布性态。在一定程度上表明我国居民收入缺口实际上呈现出集中且非平衡性态，而这一现状基本吻合我国近几年来居民收入差距及实际居民收入增速缓慢的实际。针对其余控制变量而言，固定资产形成速度、劳动力就业增长速度及货币供应基本近似尖峰厚尾分布，同样呈现较为集中的统计分布规律。整体而言，变量序列统计分布基本吻合我国经济运行实际且基本可以排除异常值的杠杆作用。

在基本统计分析基础上，结合相关经典计量经济学理论，由于本文选取变量序列具有时间序列的分布特征，因此有必要对经验论证模型中变量序列进行单位根检验，借以排除可能存在的非平稳时间序列对经验结果造成的偏误。鉴于此，其平稳性检验结果摘录如表2所示。

表2中笔者同时给出DF-GLS和ADF两种检验功效较强的单位根检验方案，检验结果不仅给出两种检验个变量序列对应的（Tau）值和Z（t）值，同时也给出两种检验5%置信水平上阀值。结合检验结果来看，本文TLPF经验论证方程中涉及到变量序列均至少在10%的置信水平上拒绝存在单位根的原假设，也即是说变量序列至少在10%的显著水平上不能拒绝序列平稳的假设。

（二）回归分析

承接前文基本统计分析和相关检验，对本文的经验论证方程进行拟合回归，其回归结果摘录如表3所示。

表3的经验结论依次表明：针对贸易深化与居民收入缺口效应而言，在控制其余相关因素情形下，居民收入缺口与进口贸易深化存在积极显著的关系，居民收入缺口对进口贸易深化存在正向影响；同样，居民收入缺口与出口贸易深化存在积极显著关系，同时居民收入缺口对进口贸易深化存在正向影响；整体可以看出，样本期内我国居民收入缺口与对外贸易深化存在积极显著的关联。但针对国内贸易深化而言，居民收入缺口与国内贸易深化存在负向且显著的关联，收入缺口因素对国内贸易的影响呈现负向抑制性态，也即是说针对国内贸易而言，居民的收入缺口抑制了国内贸易深化的事实，且其显著性高于收入缺口效应对国际贸易深化的影响的显著性。针对经济增长与贸易深化之间关系而言，经验证据显示经济增长因素与进口贸易深化、出口贸易深化及国内贸易深化之间存在较强且显著的正向关联，即是说经济增长在经验意义上推动了对外贸易和国内贸易深化。这一经验结论基本吻合样本期内我国经济增长模式的必然结果，也即是说基本吻合我国经济增长三大推动因素中出口、投资两大因素与经济增长之间内在正向关联。针对其余控制变量而言，除去货币供应对贸易深化影响较为显著之外，其余变量基本并不显著，这一现象在很大程度上与文章经验方程设计有关，控制变量选取主要是为了避免TLPF经验方程中核心变量由于可能忽略的相关因素而造成拟合偏误。同时，表3中的稳健性检验回归给出的经验证据表明，原模型拟合呈现的经验证据是稳健的。

上文分析给出居民收入缺口与贸易深化之间直接经验证据，但为了进一步分析居民收入缺口因素对不同贸易深化的边际动态影响趋势，文章进一步给出基于本文超越对数生产函数模型的捕捉边际动态趋势的等式：

结合居民收入缺口对贸易深化影响的边际动态等式，本文进一步测算出样本期内边际动态趋势如图1所示。图1揭示出样本期内我国居民收入缺口对三种类型贸易深化的边际动态影响性态趋势。边际动态趋势显示，居民收入缺口对三种类型贸易深化影响基本呈现近似的边际动态性状，在样本期内，居民收入缺口对贸易深化边际影响基本均处于负向区间运行，在一定程度上表明，控制其余相关因素的情形下，居民收入缺口对我国贸易深化的边际影响趋势呈现抑制的性状，虽然二者之间直接经验关系显示收入缺口与国际贸易深化之间存在正向关系，但是其对贸易深化的边际影响趋势却是负向抑制性状。并且在2008年以后，居民收入缺口对贸易深化边际动态影响幅度下降且趋近于平稳。进一步分析而言，收入缺口因素对国内贸易深化的边际动态影响程度高于其对国际贸易深化的边际动态影响程度。这一现象在一定程度上揭示，我国的国际贸易更多的倾向于国家出口政策和国外市场需求，而国内居民需求因素虽然存在但被国家出口政策和国外需求因素所削弱。

图1　边际动态趋势

表2　单位根检验（H0：存在单位根）

研究启示

本文规范的经验论证结论揭示：我国居民收入缺口对贸易深化存在经验上的显著影响。居民收入缺口对进口贸易深化存在正向影响；同样，居民收入缺口与出口贸易深化存在积极显著关系。整体可以看出，样本期内我国居民收入缺口与对外贸易深化存在积极显著的关联。但居民收入缺口与国内贸易深化存在负向且显著的关联，收入缺口因素对国内贸易的影响呈现负向抑制性态。边际动态分析显示，居民收入缺口对三种类型贸易深化影响基本呈现近似的边际动态性状，在样本期内，居民收入缺口对贸易深化边际影响基本均处于负向区间运行，在一定程度上表明，控制其余相关因素的情形下，居民收入缺口对我国贸易深化的边际影响趋势呈现抑制的性状，并且在2008年以后，居民收入缺口对贸易深化边际动态影响幅度下降且趋近于平稳。居民收入缺口因素对国内贸易深化的边际动态影响程度高于其对国际贸易深化的边际动态影响程度。

参考文献：

1.E.Jaimovich，V.Merella.Quality Ladders in a Ricardian Model of Trade with Nonhomothetic Preferences，2010

2.J. Ju.，Consumer Heterogeneity，Free Trade，and the Welfare Impact of Income Redistribution.Review of International Economics，2011，19（2）

3.钱学锋，熊平.中国出口增长的二元边际及其因素决定.经济研究，2010（1）

4.程磊.收入差距扩大与中国内需不足：理论机制与实证检验.经济科学，2011 （1）

中图分类号：◆F830

文献标识码：A