国际贸易融资创新在我国的应用分析

吴海霓

摘 要：伴随我国加入WTO经济组织，对外贸易行业取得了飞速的发展，不仅帮助我国的国民经济快速增长，也为世界的贸易融资业务提供了良好的发展平台。然而在经济发展的同时，传统的融资方式已经不能适应当代的贸易方式和进出口结构，外资银行进入内地市场给本国的银行带来了巨大的挑战。我国的国际贸易理论和实务都急需改革。本文从国际贸易融资的特点和我国的贸易现状入手，针对性的提出一些建议和对策。

关键词：国际贸易融资；创新；建议

随着经济全球化进程的不断推进，我国的对外贸易行业迅速发展，然而也带来了很多的问题，一方面，传统的国际贸易融资方式已经无法在现代的融资贸易中立足，开发新的融资方式是大势所趋，另一方面，我国的金融市场在受到外资银行的冲击后，竞争更加剧烈，本土银行面临着前所未有的挑战。相比以往的国际贸易融资业务，我国已经取得了非常巨大的成果。但是我国的国际贸易行业还处于初级阶段，制度和法规还需要完善，理论和实务还需要进一步的研究，国际贸易融资创新已经是我国融资发展的必然要求。

一、国际贸易融资

（一）国际贸易融资概述。国际贸易融资是泛指银行为进出口企业提供有关进出口的一切融资活动，也可以说是一定范围内的资金融通。资金来源是该项贸易活动的现金流量，进出口企业遵守合约的保证是商业单据和金融单据，它主要包括打包放款、押汇、票据贴现、信托收据和提货担保等传统进出口贸易结算方式，国际保理、福费廷和结构贸易融资等创新的结算方式[1]。

（1）国际贸易融资的主要特点。国际贸易融资与一般得银行中间任务和其他融资方式不同，它是以国际结算为核心环节为进出口企业提供国际结算相关的资金融通，在传统的银行中间业务中，银行几乎没有风险，在国际贸易融资业务中，银行根据出口商企业选择承担不同程度的风险。其次对银行信用业务的影响程度不同，中间业务和信用业务的影响不是确定性关系，但是在国际贸易融资中中间业务直接和资产业务相联系。中间业务不会影响银行的资产负债表，国际贸易融资直接与银行资产负债相联系。（2）传统结算下的国际贸易融资方式。传统国际结算中比较常用的三种结算方式是汇付、托收以及信用证付款。传统的出口贸易融资方式主要有红条款信用证、打包放款、贴现和出口押汇等等，押汇、贴现和打包放款显著降低了汇价风险，出口商不仅要承担履行合同的风险，还要追加出口信用保险，融资成本也就较高，保理业务和福费延业务增加了进出口企业的清偿能力。传统的进口贸易融资方式主要有开征收信、远期信用证、信托收据、进口押汇和提货担保等等。

（二）国际贸易融资的创新。国际贸易融资的创新既有理论的基础，也有实践的基础。自国际贸易融资提出以来，西方经济学者研究了很多的融资主要理论，例如，西尔伯的约束诱导型金融创新理论和凯恩斯的规避型金融理论。金融创新在多重因素的影响下不断推进，朝着全球化的方向不断的发展，技术和竞争力个变成了贸易融资创新的主要决定力量。国际贸易融资创新既是银行依存和发展的基础，也是整个经济发展的必由之路。从实际情况来分析，传统的国际贸易融资在新型的环境下显露出很多的缺点和局限性。

（1）经营理念创新。国际贸易融资的不断发展既给贸易融资相关的商业银行提供了更多的业务扩展机会，也使得银行失去了一些市场份额，这催生了供应链管理的产生，供应链管理是管理理论和实践发展协同发展的体系，整个供应链包括银行、消费者、经销商、生产厂商和原材料供应商组成，是一个连续的整体，不可分割。银行在整个管理链中占据重要的地位。例如，2010年7月，汇丰、渣打、恒生和德福泰四家外资银行出席了上海银行界小企业融资洽谈会，20家银行积极展示了各自小企业金融铲平和融资项目，小企业现场与银行进行合作洽谈，共计8000家小企业参加了洽谈会并提交了融资需求调查表。（2）融资方式创新。随着国际贸易融资的不断发展，融资方式也在不断地发生变化，这些变化主要表现在国际保理，福费延和结构贸易融资等几个方面。国际保理又可称为保付代理，它能有效解决赊销中的问题，减轻出口商的资金占压问题和进口商的信用风险压力。福费延也称为包买票据业务，福费延一般使用固定的利率，手续较为简便，增加了企业的活力和财务状况，可以显著提升去企业的资金流动性。例如，某广州印刷厂应政府要求，应允为当地“商业第一街”的建设提供资金支持。项目开展时，美国次贷危机爆发，全球经济呈整体衰退之势，该厂在海外的订单迅速减少，竞争环境日益激烈。该厂董事会商定以技术创新应对金融危机的战略，委托代理公司由德国进口一批先进设备。而开证金额高达六百多万美元，这使得该厂的资金流转进入困境。仔细分析企业面临的状况可以发现，该厂可以以母公司的授信额度来申请相应的减免保证金，为企业能节约两百万美元，极大提升企业的资金流动。

二、我国国际贸易融资现状和策略分析

（一）我国国际贸易融资现状。相较于发达国家的对外贸易现状，我国的国际贸易融资发展比较滞后，与此同时也面临着许多外资银行的冲击。但是仔细分析我国的国际贸易融资行业，我们不难发现国家贸易融资在我国有着广阔的发展空间，我国对于国际贸易融资的创新理念也一直在不断的发展，这些保证我国国际贸易融资会在未来的一段时间飞速发展，但是目前还存在着以下的几点问题。

（1）防范国际贸易融资风险的措施不健全。虽然不难从国际贸易融资的基本特点发现它的可预测性和可防范性，但是目前我国的具体实践中还没有健全的预测方法以及相关的防范措施。例如，在保理实务方面一般包含追索权的保理，但基本没有无追索权保理实务，在福费延方面较多使用中长期的融资利率，银行的风险一般较高[2]。（2）融资对象集中在大中型企业。受传统市场的影响，我国的国家贸易融资一般集中在大中型企业，融资对象过于集中，小型企业基本没有这方面的机会，这也使得它们的资金流动性较差，影响企业的发展。而大型企业也在国际上的竞争力也较低，所以不能有效地促进我国经济的发展和国际贸易融资的进步。（3）欠缺完善的国际贸易融资法规。当前我国的国际贸易融资行业较为混乱，没有制定专门的法律法规和司法解释。虽然国际上出台了“国际保理惯例规则”，但是我国的国际贸易融资基本不会受到规定的约束，这种松散的监管方式给我国的国际贸易融资行业带来了很多的不确定性，影响整个行业的发展。

（二）国际贸易融资创新的对策建议。国际贸易融资的创新只有紧跟时代的步伐，才能不断发展，针对我国的国际贸易融资现状，笔者认为未来的国际贸易融资创新应该从以下的几个方面来入手。

（1）把握国际贸易融资的创新发展方向。把握国际贸易融资的创新发展方向要求我们积极利用网络技术创新、利用期货市场创新。首先，虽然国际贸易融资已经发展了很长的一段时间，但是还没形成一个标准化的全球市场，市场没有达到高度透明、流动并且有效。建立一个完整的中长期市场可以保障国际贸易融资进行良性发展。在建设市场中使用信息可以手段可以将原来很多人工操作的环节简化成自动化环节，并实现网络化。其次，利用期货市场进行创新主要是开展结构商品贸易融资创新，这是充分考虑目前我国的行业发展现状所决定的，例如，2006年起开始实施的新一代标准仓单管理系统为国际贸易融资打好了相应的基础。根据我国期货市场服务的经验，银行在经营时要保证期货市场贷款业务是按照标准仓单管理系统严格进行的，还要不断的进入结构商品贸易融资业务，为未来的发展打下基础。例如，苏州一小家电制造商接到一家澳大利亚客户的订单，以赊销的付款方式购买一批榨汁机，货款总金额为60万美元。小家电制造商在接到订单后在向银行申请保险后出口押汇额度的同时投保了出口信用保险，从而保证该客户回款的安全性和流动性，银行审核了由信保公司出具的以小家电制造商为投保人的保险合同、信用限额审批单和短期出口信用保险承保通知书以及缴纳保费的发票。经过与信保公司了解和沟通，银行给予该企业保险后出口押汇额度，并签署了赔款转让协议和保险后出口押汇合同。小家电制造商成功与澳大利亚客户签订协议，通过出口押汇使得收账款回收时间平均缩短两个月。在这个购买过程中澳大利亚买家以很低的价格购买了产品，因此买家扩大了采购量，企业自然也获得了更大的市场规模。（2）建立国际贸易融资创新的良好环境。一个良好的创新环境是创新发展的必要条件，我国现有的国际贸易融资环境较为复杂，存在着很多的问题。创造良好的工作环境首先必须建立和完善我国的国际贸易融资体系，健全其中的法律法规，必须通过政策性金融机构和商业性金融机构之间的合作来开展贸易融资管理经营业务，例如，保险人需要为出口企业提供融资的便利，贷款人必须为进口人提供便利的贷款业务。其次，必须不断的加强国际贸易融资的风险防范。在进行风险防范时，我们可以借助于一些有些的风险防范理论，例如，信贷风险组合模型，它是由美国摩根财团联系国际组织二设计的世界上第一个风险计量方法，几乎可以计算所有的信贷产品。例如，西安一小型精细化企业接收到了外国 客户的订单，虽然与实际的生产产品不同，但是工作人员发现只要采用轻微的改动便能满足客户的要求，所以接受了此订单，客户的付款方式是信用证方式付款，企业要求先付款便与采购原材料。此时企业向银行申请打包贷款，银行在审核了相关资料后给予了企业打包贷款，企业也在这个订单中开拓了市场，增加了企业竞争力，银行利用自身的资金资源有效帮助了企业实现良性经营，也促进了我国的经济发展。（3）借鉴学习西方的国际贸易融资创新成果。随着全球化进程的不断推进，我国的的国际贸易融资既迎来了发展给予，也会面临着很多的挑战。这要求我们不断的学习先进的成果，丰富我国国际贸易融资的内涵。笔者认为主要可以从以下的几个方面来进行学习借鉴。首先要不断的建设和完善相关的法律法规，这是整个行业的基本保障。第二，不断深化信用体制的建设，这是化解银行风险的必要手段。第三，重视行业之间企业的合作，以及不同行业之间的合作，这样可以实现企业交融，促进整个行业的创新。第四，必须培养出一批高素质的专业技术人才，我国在人才建设方面一直较为落后，恰恰这是行业发展的核心，必须要重视起来。第五，必须加强宣传力度和贸易融资的支持力度，创造出进出口企业都适宜的发展环境。

结束语：随着社会的不断发展，国际贸易融资也会面临着不同的发展机遇和挑战，可以肯定的是未来的国际贸易融资发展有着广阔的前景。我们应该认真分析当前的行业现状，通过借鉴和学习西方的发展经验不断赋予我国的国际贸易融资活力，促进我国经济的又快又好发展。

参考文献：

[1] 文燕.国际贸易融资创新在我国的应用研究[D].北京交通大学，2006.

[2] 张平.国际贸易融资方式及在我国的应用研究[D].黑龙江大学，2008.

[3] 樊薇.我国国际贸易融资创新问题研究[D].天津财经大学，2008.