科技创新体系建设中的科技融资问题研究

田宇

摘要：本文通过对唐山地区25家科技型中小企业的调查分析，梳理了科技型中小企业的融资现状及存在的问题，并结合国内外科技融资的资料，重点从政府推动和市场运作、信用担保和二板市场、风险投资和产业集群等方面提出解决该地区科技企业融资的新措施，并以建设国家创新型试点城市为契机，促进科技与金融的深度融合。

关键词：唐山市 科技型中小企业 融资

一、唐山地区科技型中小企业融资现状

（一）政府职能作用发挥不充分

首先，政策支撑力度不够。目前唐山市出台的鼓励科技型中小企业发展的政策与先进地区相比显得过于宏观，缺乏更加细化和具体的，指导性、可操作性强的实施细则和实施办法，在政策配套方面也存在不足。其次，体制上存在职能不理顺和职能缺失的问题。唐山市现有的科技型中小企业管理职能部门在解决科技型中小企业遇到的资金、土地等问题时缺乏强有力的协调、调度能力。再次，资金支持力度不够。无论是财政投入的总量，还是发挥作用的效果与程度，都与先进地区存在一定差距。

（二）融资机制不完善，渠道不畅通，融资手段单一

目前，科技型中小企业融资机制不完善。创新基金和风险投资基金由政府主导，缺乏对机构投资者和国内外风险投资资金、民间资本的引进和吸收；现有的政策性担保公司股权结构单一，缺乏资本金补充机制，同时商业性担保机构和民营担保机构缺失，导致信用担保体系不完善；新的投融资机制如债务融资、产权融资、境外融资、BOT、TOT等还未真正建立起来；典当行业、租赁公司等机构的融资效能缺乏积极探索和政策引导。银行信贷融资依然是唐山市科技型中小企业最重要的融资手段。资本市场主要是为大型企业提供融资的场所，特别是为大型国有企业服务，而科技型中小企业则很难在这个市场里获得资金。

（三）金融组织体系不完善，商业银行创新能力不足

首先，当前金融体系基本上是以国有商业银行为主，城市商业银行、农村信用社为辅，外资银行、股份制银行等机构引进工作还有待加强，金融机构之间的市场竞争不充分；与此同时，金融机构内部也存在改革步伐不快、内控机制不完善、信贷激励机制不健全、金融服务手段偏少等问题，在一定程度上制约了银行信用融资渠道作用的充分发挥。其次，金融机构信贷产品创新不足，没有对成长型科技型中小企业进行“量身”服务，导致对不同类型企业的融资需求缺乏差别化、个性化的信贷支持手段。再次，金融机构主动出击的市场化理念尚未形成，信贷资金与创新基金、风险投资基金、担保基金缺乏有效协调和合作，未形成良性互动的融资格局。

（四）企业发展的持续性、稳定性不强，效益水平不高，企业社会信用环境较差

目前所调查的科技型中小企业盈利水平还处于较低状态，企业的经营业绩缺乏稳定性和持续性，企业改制、国企改革推进较缓慢，产权长期不明晰，治理结构不完善，导致企业融资行为短期化；大多数企业自我积累能力较差，内源性资金来源匮乏；长期以来受传统体制的影响，相当多的企业都习惯于将公积金、留存利润等大量用于基本建设和技术改造等扩大再生产，而很少用于补充流动资金的不足，导致企业过分依赖银行贷款来满足短期的需求，资产负债比率较高，加之大多数科技型中小企业自身风险较高，激烈的市场竞争使大量科技型中小企业日益暴露自身劣势：财务账目不清，管理混乱，无法向银行提供有关财务报表，甚至向税务机关和银行提供虚假账表，脱税骗贷，不仅影响了企业在社会上的信用，也加大了科技型中小企业信贷融资的困难。

二、唐山地区科技型中小企业融资对策分析

（一）加强政府宏观调控，创造科技融资良好的政策环境

充分发挥政府宏观调控作用，主要从加强法律法规建设、颁布相关倾斜政策，完善各项基础服务三个方面出发，三者协调配合实施，才能够有力解决科技型中小企业融资难问题，保证科技型中小企业健康有序发展。

1.贯彻落实《中小企业促进法》有关融资扶持政策。完善与制定相关法律，为风险投资与科技型中小企业发展创造良好环境。政府要进一步提高认识，按照“放宽政策、改进服务、加快发展”的要求，围绕中小企业发展需求，积极开展银企对接活动，在产业升级、结构调整过程中引导企业建立起合理的产业链，加快技术改造，提高市场竞争力，协助科技型中小企业获取更多资金，实现多元化融资。

2.各级政府设立科技型中小企业发展专项基金，重点用于鼓励科技型中小企业创新、人才培训、节能减排和科技型中小企业公共服务体系建设。制定行之有效的科技创新规划和政策激励措施。根据唐山市科技型中小企业发展制定相应的科技创新发展规划，并且从支持资金的获得、研发成果的申报、奖励等多个方面给予科技型中小企业与国有大型企业相同的待遇。

3.建立和完善高技术科技型中小企业创业服务机构，加大信息服务力度。各级政府通过聘请知名专家、创业成功人士等建立创业辅导体系，根据创业者的不同需求，提高管理、法律、技术、融资等咨询服务，解决科技型中小企业初创阶段的突出困难，提高创业成功率。同时，各级政府通过电子服务网免费开展政务服务，发布政策信息，发布各行业前沿技术和最新科研成果、投融资项目和产权交易与合作项目，引导企业投融资方向，实现信息交流与共享。

（二）发挥金融市场运作

1.改善科技型中小企业金融服务。鼓励各商业银行及其金融机构加大对科技型中小企业的支持，制定《银行业金融机构支持唐山经济发展考核奖励办法》，设立“唐山金融奖”，促进对科技型中小企业的信贷投放量；积极引进各类金融机构入驻唐山市，鼓励股份制银行到县（市）区设立分支机构；设立科技型中小企业信贷部门，简化相关贷款程序，降低贷款门槛，缩短审批时限；引导金融机构为科技型中小企业集中授信、信用评级、资产评估、贷款担保的“一条龙”服务，提高企业融资效率，同时降低融资成本。

2.积极拓宽融资渠道，促使融资方式多元化。研究制定《唐山市科技型中小企业改制上市的指导意见》，建立科技型中小企业上市资源库，有针对性地对部分企业进行重点培育辅导，并予以相应资金支持。鼓励设立创业投资（基金）公司，做好科技型中小企业集合债券发行工作，为企业融资提供多种选择。同时，还应积极探索其他融资方式，各级政府要鼓励和支持科技型中小企业探索开展信托融资、项目融资、租赁融资、典当融资、资产证券化、知识产权权利质押等新型融资模式，尝试使用国内保理业务、国内信用证业务等用未来收入担保的新型金融工具。

（三）推进信用担保体系建设

按照国家发改委的统一安排，做好担保机构免税申请受理、审核和上报工作，落实支持科技型中小企业信用担保机构政策措施。开展担保机构的信用评级工作，筹建担保行业协会。组织担保机构加强与银行、工商、财政、税务等政府部门的沟通与联系，推进唐山市科技型中小企业信用担保体系建设。同时，积极扩大科技型中小企业信用担保机构的新增担保资本金，在广泛吸纳民间资本参与发展信用担保体系建设的基础上，各级财政预算每年要安排补充担保资本金。各级政府财政对担保机构实行风险补偿制度，每年为科技型中小企业提供贷款担保业务额的一定比例进行风险补偿。探索发展会员性互助担保机构，支持科技型中小企业集体向金融机构申请授信，鼓励担保机构降低担保收费，降低企业融资成本。

（四）完善创业板市场

当前我国创业板市场的准入门槛还比较高，应该说这方面还是适应当下的发展形式，因为这样可以过滤掉一些不合格的企业，但是市场的准入手续相对繁琐，需要逐步进行简化。具体应该做到严格准入条件，简化审批手续。另外，我国创业板退市制度不够明确也是制约创业者通过风险投资进行融资的原因之一。现在正是我国加快经济转型、转变经济发展方式的重要时期，高新技术中小企业将发挥重要的作用，因此发展和完善创业板市场，将有助于高新技术中小企业解决其融资等方面的问题，更好发挥其应有的作用。

（五）发展风险投资及引导产业集群

我国未来风险投资发展，应以企业或者其他投资者的资金为主设立风险投资公司，改变政府资金为主的局面，政府的任务应该是引导支持其实现发展和专业化。培育科技型中小企业的风险投资机制，要充分发挥政府对风险投资的导向作用，鼓励民间资本参与科技型中小企业的风险投资，完善风险投资的退出机制，规范风险投资的市场行为，壮大风险投资规模，促使科技型中小企业融资渠道多元化。

2013年4月27日，国务院颁布了《科技型中小企业发展资金管理办法》，主要是为了促进地方科技型中小企业技术创新和成果转化，重点支持其产业集群。唐山地区可以此为依据，大力发展该地区科技型中小企业产业集群，聚集多方力量，加强协调合作，增加竞争力。这样一来，科技型中小企业形成了一个整体，相互依存，相互发展，为各自融通资金提供一份可靠的保障和有效的担保，使之向产业化、集约化方向发展。

（六）建立以大学为依托的科技园区，促进科技企业孵化器发展

大学科技产业在高新技术产业的建设和发展中，发挥了重要作用，但受大学主要任务和承担能力的限制，大学只能将自己的一小部分科技成果（大约5%至10%）转化为商品，而单靠学校的力量难以形成显著的规模效应，绝大多数科技成果的商品化、产业化要依靠社会力量去完成。大学科技园是大学科技产业向社会化方向发展的一种形式，同时也可以大量吸引国内外企业在园区内创办科技开发公司，大学可以凭借技术和部分资金在某些科技开发公司中入股。此外政府应该完善相关政策，积极推动大学科技园的合作，充分发挥高校将科学技术转化为生产力的作用，以此增强科技型中小企业的核心竞争力，加速高新技术成果商品化、产业化，降低风险，进而促使企业更快、更多地获得相应发展资金。

参考文献：

[1]姜宝山.高科技中小企业融资实务[M].北京：中国经济出版社，2007.

[2]陈丽娟.科技型中小企业融资难的制约因素及对策[J].商业会计，2016，（3）.

[3]谢沛善.基于项目融资模式的科技型中小企业融资对策[J].科技管理研究，2007，（9）.