中小企业融资面临的问题及对策

摘要：中小企业是我国经济结构的主要组成部分，是我国国民经济增长与社会生产力发展的重要推动力，对于我国的经济发展有极其重要作用。我国中小企业在长期发展的过程中存在着基础差、规模小、科技含量低、自有资金短缺、融资渠道狭窄、融资成本高、融资风险高等困难，严重制约了我国中小企业的长远健康发展。本文阐述了我国中小企业的融资现状，试图通过融资途径的分析寻找相应对策。

关键词：中小企业；融资困境；融资途径

中图分类号：F272.3 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2016）006-000-02

中小企业是我国经济相当重要的构成内容，注册企业总数中，99%都是由这类型的构成，它们成产出来的终端产物和价值是全部生产总值一半以上，我国税收总额一半左右税金是由它们缴纳的，吸纳了绝大部分的劳动力。它们中小企业对于经济发展具有重要战略意义，对于抵御金融危机起到了支柱效果，是现在转变经济发展方式主体。此外，中小企业是我国实施大众创业、万众创新的重要载体之一，在增加就业岗位、促进经济发展、推动科技创新与维护社会和谐稳定等方面具有无法替代的作用，对全局稳定和经济推动发挥着重要效果。

一、我国中小企业融资现状分析

（一）中小企业大多数有资金匮乏现象

重庆市企业调查总队于2014年对全市265家中小企业做了调查，调查结果显示，265家企业的资金缺口总额达到2866万元。同比去年情况，出现资金短缺的中小企业数量增加、资金缺口逐步扩大、申请银行贷款的企业数量增长、申请的资金总量增加。因为资金需求达不到要求，造成58.5%这类型企业出现问题，43%的规模很难改善，38.7%不能够更换各种机器，30.4%的企业无法投资研究新技术，致使创新受挫等。由此可以看出，这类难题长期出现于我国中小企业之中，阻碍了它们的健康推进。

（二）中小企业的融资渠道窄、成本高

企业融资渠道应该各种各样。随着我国市场经济体制改革的推行和资本市场的逐步建立，融资渠道出现了多元化趋势，但就现目前的情况来说，专门给这类型企业提供资金，无论从总量上还是从方式上来说都还达到它们的要求。

通过各种统计，它们的资金构成中，56.8%是来源于自有资金，可以说这个是它们成立、启动的最基本资金，是对外取得外源资金的基本要求。银行贷款在企业的资本构成中约占25.7%，银行贷款来的资金是企业发展壮大的关键性资金；在企业资本构成中，企业间的资金占用也是企业获得流动性资金的一种重要来源；另外它们最好的融资方式是获得政府拨款或政府投资，不过获得政府拨款或融资的企业很少，据所知道的仅占2.4%。民间融资作为一种非正式资金融通渠道，有一定的合理性，但是存在不合法问题，目前采取民间融资方式的企业较少。

由此可见，尽管融资渠道多样化，我国中小企业的资本构成依旧单一，主要来源为自有资金，银行贷款为重要来源，从其他融资渠道取得的融资十分不足。

二、解析我国中小企业融资难

（一）中小企业融资难的内部原因

1.自身存在的问题，让银行对其“另眼相看”

中小企业在创办之初由于自身的人财物力量有限，造成了初始的创办规模就比较小，加之在起步阶段不易取得外源融资，使其发展受阻；成长阶段没有形成良好的管理制度及其财务制度，不易取得外部信任，在市场竞争中处于劣势地位，在激烈的市场竞争中生存状况更是举步维艰。这就形成了中小企业规模小、风险高的特点，这些先天不足的事实使得银行对其“另眼相看”，不愿意对其办理贷款。

2.经营不善，导致业绩不佳，企业发展前景有限

从中小企业经营效益角度来区分，中小企业分为三种类型，第一种是企业经营效益良好，前景可观，各大金融机构纷纷对其伸出“橄榄枝”；第二种是现经营效益还可以，从行业和它们自身情况来看具备远大前景的企业；第三种是经验不好的，它们几乎无法可以有这样的诉求。由于第二三中企业占到中小企业的绝大多数，其企业效益的“黑点”，在一定程度上不受银行待见，难以取得融资。调查显示，因为中小企业的经验效益和财务状况达不到银行的要求而无法取得贷款的企业在被调查的中小企业中占到75%，远远高于其他影响企业融资的因素。

3.企业信用等级低

一些中小企业存在着故意不偿还银行贷款及其他金融机构的贷款，另外许多公司只是空壳公司，进行空壳经营，骗取金融机构进行融资，由此造成了中小企业的信誉严重受损。

（二）中小企业融资难的外部原因

1.目前专门为这类型企业服务的相关机构不多

现阶段缺少专门为它们融资服务的金融机构，在一些地区的城市商业银行出于对资金安全的考虑、对于中小企业的资信水平、中小企业的发展前景的顾虑等原因，就渐渐加大了贷款查核发放要求，这很大限度地阻碍了它们的融资。

2.现有关于中小企业融资的各种条例的不完善影响了企业融资

在我国，相关条例都按它们主业的行业以及它们所有制结构来划分其性质，这就造成了难以制定统一的秩序来管理，这就容易造成中小企业权利地位不对等甚至出现较大差别的问题。

3.现有担保体系不健全，中小企业很难取得担保贷款

虽然国家实施了《中小企业促进法》，《中小企业融资担保风险管理暂行办法》等一系列方案，它们还是难以取得担保贷款，融资问题还是难以解决。许多中小企业因为自身的发展规模小，经营效益不好，没有可抵押物或抵押物较少等不利因素，使其缺乏担保人为其担保，因而认为从银行取得贷款不易，不愿尝试。而现有的体系在这方面相对落后，存在的担保机构自身规模不大、内部业务操作流程不完善、风险管控制度不好，难以为中小企业提供担保。

三、扩展中小企业融资渠道的做法

（一）发展地方性的中小银行和中小金融机构，成为解决中小企业融资的一个主要方式

目前县及县以下金融机构，主要为四大国有商业银行位于县城的分支机构、农村信用社和城市商业银行。近年来，四大商业银行在集约化的经营过程里，都不约而同缩减相关机构的贷款权。而农村信用社数量虽然多，但经营却较多出现亏损情况，无法为县域经济中数量纵多的中小企业提供金融服务。推动县域中小银行的几种方法：

1.对国有银行进行集团化改造，发展金融控股公司制，让基层金融机构的独立性得到提高，有效地服务于县域经济，推动地区企业发展。2.将国有银行的县域机构改造为独立的地方银行，就可以吸收民间资本，达到整合社会资本为经济推进服务目的。3.完善农村金融服务体系，国家通过政策给予支持，设立以民间资本为主的中小银行。4.推进存款保险制度的建设。逐步构建金融机构风险的市场分担机制。

（二）逐步构建推行中小企业发展的政策性金融体系

可以从以下两个方面入手：1.根据已存在的相关政策性银行延伸出专门给其融资服务的部门，也要根据制定相关法规保障它们的融资需求得到满足。例如扩展农业发展银行的作用，使其支持农村地区经济发展的作用更加突出。2.需求较强且有条件的省市，可由相关部门设立专门针对它们融资贷款的政策性银行。

（三）推进中小企业制度改革，增强中小企业的自身实力

通过改革让它们构建具备自主经营、自负盈亏、自我积累、自我发展的优势，融合现在的市场经济发展需要的相关制度。在融资的角度来看来，现在它们财务制度不完善，财务信息不真实，根本上影响了相关部门对其资金的投入，因此，它们必须建立相关完善的制度，加强企业财务管理，确保财务信息的可靠性，提高信用和资信水平。企业财务代理制度在市场经济国家被证明是行之有效的，对于我国而言，也可以先试点推广，慢慢摸索经验，待成熟之后再普遍推广。

（四）构建健全行之有效的中小企业贷款担保体系

现有相关机构面临诸多问题：相关机构不多，不能达到中小企业的担保需求、担保功能薄弱、担保机构的资金规模及业务量不多、担保业务期限短，主要集中在流动性资金担保贷款上、担保机构的风险防范方式还比较落后、担保机构没有建立合理的与金融机构之间的风险共担机制等问题。要解决这些问题需要明确构造健全中小企业信用担保体系的意义，为了营造银行和企业之间良好的合作氛围，加强其信用观念，推进以政府为主导的信用制度建设和以社会为主体的信用体系的建立。构造健全中小企业信用体系，保证担保公司得到协作银行、再担保机构的同意。

（五）发展风险投资事业，推动中小企业企业成长

它们特别是高新技术企业在技术创新方面的效果比大企业要高很多，但在其他方面又与传统企业存在较大差异。风险投资所具有的高风险、高回报，对于高新技术企业的推进是非常关键的。风险投资在调节它们融资难题时，也利于促进科技成果的转化和科技产业的推动，有利于加强它们现代化管理，降低它们负债，防范金融风险。政府在其中要找好政府的角色定位，有力发挥政府的正面影响，修改完善法律法规，促进我国这方面的健康发展，培养专业人员，优化监管机制，推进风险投资的社会服务体系。

参考文献：

[1]李静.我国中小企业融资现状分析.安徽大学，2015.

[2]陈子静.刍议我国中小企业融资难问题及其解决对策.上海海事大学，2012.

[3]黄晓艳.我国中小企业直接融资问题及对策研究研究.湖北工业大学商贸学院，2015.

[4]李长斌.我国中小企业融资现状、问题与对策分析.山东商业职业技术学院，2008.

作者简介：徐嫣启（1994-），女，甘肃陇南人，辽宁对外经贸学院，2012级本科学历，研究方向：金融学。