常用财务报表分析指标的局限性研究

摘 要：在面对不断变化的会计环境及其带来的巨大冲击和挑战过程中， 现有财务报告的缺陷逐渐显现， 对其如何改进则一直成为理论界和实务界关注的焦点。本文就财务报表本身的局限性，财务报表分析方法的局限性和财务表报指标的局限性进行探讨并提出改进措施。

关键词：财务报表分析；财务报表分析指标；案例；局限性

一、财务报表分析过程中存在的局限性

1.财务报表阅读的局限性

（1）财务报表单独分析忽视了财务报表之间的相互联系。三大财务报表之间密切联系的缺点是利润可能会受会计方法的操纵而形成虚假利润观金流量表反映企业获取现金的途径和使用现金的方向而缺点是不能反映基本的资产负债分布。

（2）财务报表各项目独立看待忽视了报表项目的结构分析。不同的报表项目之间存在密切的联系作为企业管理者如果只把报表中各项目一个个独立看待就可能看不出数字背后的实质。

（3）财务报表分析只注重现在的数据忽视了与过去或同行业间的对比。财务数据如果不与过去或者是同行业间对比，很难说明企业在发展还是萎缩。因为发展得快与慢是相对的，当行业整体快速增长时了漫增长实际上就面临着被淘汰的危险。

2.财务报表分析方法的局限性

（1） 比率分析法，即通过各种比率的计算，基本上能反映一个企业的偿债能力，盈利能力以及营运能力，但是比率分析法以报表数据为依据，若报表数据不真实，则计算结果很容易误导分析者。

（2） 趋势分析法即揭示财务状况和经营成果的变化及其原因性质，帮助预测企业的未来发展情况，但由于用来分析的财务报表资料所属会计期间不同，并且数据没有经过任何处理，一旦会计核算方法改变或者受到通货膨胀等因素的影响，数据之间就会失去可比性。

（3） 因素分析法即分析几个相关因素对某个财务指标的影响因素有哪些，以及各因素的影响程度难以界定，是因素分析法应用中存在的基本问题。

（4） 比较分析法比较分析法在实际操作时，比较对象之间必须具备可比性才有意义，然而数据是否可比受到很多条件的限制，至少应满足同行业业务性质相同或相似经营规模接近经营方式相同或相近等条件这些条件限制了比较分析法的应用范围。

3.财务报表分析指标的局限性

（1） 绝对指标与相对指标被割裂。财务分析指标可以分为绝对指标和相对指标，在财务分析实践中，绝对指标经常由于无法进行比较分析而很少采用，这导致在进行财务分析时，往往将绝对指标和相对指标分开使用。这种过于重视相对指标而忽视绝对指标的做法是不合理的，因为绝对指标对于财务分析来说也是非常重要的。

（2）反映现金流量的财务分析指标缺乏。在财务分析指标体系中，有关现金流量的财务分析指标仅有用于分析偿债能力的“现金流量比率”和“现金流量保障倍数”。

（3） 非财务分析指标缺乏。现行的财务分析指标体系，缺乏有关非财务因素分析的指标。非财务指标与企业的长期战略计划有着密切的联系，具有可以更好地衡量未来财务业绩指标的前瞻性，更注重对智力、技术和顾客对企业的感情等无形资产的投资。

二、财务报表分析局限性的改进措施

1.财务报表阅读局限性的改进措施

（1）企业决策者和财务人员应重视财务报表的阅读与分析。企业领导更应重视财务报表分析人员的素质和业务能力的提高重视财务报表分析人员的继续教育学习与更新使财务人员不仅具备基本分析能力更要具备对财务报表的综合分析能力为会计报表信息使用者提供可靠的会计信息。

（2）在财务数据真实的基础上结合企业实际经营活动进行全面分析。所以则务人员要熟悉企业的各个部门和各个业务环节的实际经营活动肥经营情况与财务指标结合起来分析，才能保证财务报表分析全面、具体并且具有实用价值。

（3） 要重视财务报表附注中披露的内容详细分析会计报表附注。则务报表分析的改进措施有两个方面，一方面是充分披露，一方面使报表附注越来越丰富。

2. 财务报表分析方法局限性的改进措施

（1）运用综合评分法，综合评分法是基于同时对多个对象进行考察，取得许多数据的分析方法，其基本步骤是：首先，从盈利质量、资产质量、现金质量三个维度出发，每一个维度选择若干个核心指标。其次，给所选的每一个指标赋予一定的权重。再次，根据行业内的标准给每一项指标打分，最后，计算出单个企业的综合得分。

（2） 基于核心竞争力的财务报表分析作为企业战略目标实现的工具，应当为企业长期发展战略的制定和实施服务，将企业价值创造过程与结果结合起来，注重分析企业未来的长期发展能力。一般而言，影响核心竞争力培育和提升的关键因素有企业的创新能力，资产质量和结构，社会责任等。

3.财务报表分析指标局限性的改进措施

（1） 采用多种分析指标，可以比较全面地评价企业的财务状况和经营成果。某些财务指标虽然在财务分析中具有重要的作用，但是，如果片面、过于依赖该指标，就会造成分析结果的偏差。因此，流动比率无法用以评估企业未来资金的流动性，在分析企业偿债能力时，若过于重视流动比率，而不从其他方面分析，就会做出错误的决策。

（2） 引入非财务指标，现行财务分析体系中，对财务报表之外的非财务信息揭露得非常少。把关系到企业长远发展的非财务信息纳入到财务分析体系中，更能从整体上反映企业生产经营状况，弥补现行财务分析体系的不足。一般认为，非财务指标标主要是考虑产品和服务质量、顾客满意度、公司潜在的发展能力、战略目标、人力资源、创新能力、市场份额、技术目标、可持续发展指标和智力资本等方面。

（3）引用以收付实现制为基础的现金流量指标。能够揭示企业存在的问题以及潜在的风险，还可以充分体现企业经营活动产生的现金流量可以在多大程度上保障流动负债的偿还，可以更加直观的反映企业的偿债能力。因此，在分析评价企业短期偿债能力时，既要看流动比率、速动比率等指标，更应关注现金流量指标 引入现金流量指标，也是比单纯的使用流动比率、速动比率等指标，更能真实的反映一个企业的偿债能力。

参考文献：

[1] 王克飞.财务报表分析中存在的问题及改进方法探索阴.现代商业. 2010（36）.

[2]熊運儿.会计报表编制与分析[M〕.北京理工大学出版实.2011 （9）.

作者简介： 骆鹏飞（1986-5），男，江苏镇江人，会计师，彩虹集团新能源股份有限公司会计。