宏观经济下行对商业银行经营的影响及对策

兰澜

摘 要：次贷危机波及全世界范围内多个国家，而我国在该种环境背景之下进入到了经济下行阶段，商业银行作为国民经济实现发展的重要载体如何化解下行阶段对自身产生的不良影响成为了其重要工作内容。而本文基于此商业银行亲周期经营和经济周期相关理论进行着手分析，之后研究国内经济滑入下行阶段的依据，然后对商业银行于经济下行阶段受到的经营影响进行阐述，最后探讨商业银行良好应对经济下行的措施，以此为后续关于经济下行方面以及商业银行有效管理经营方面研究提供理论上参考依据，更为商业银行未来稳定发展献出自己的一份研究力量。

关键词：宏观经济 经济周期 商业银行 影响

经济下行阶段中国内各个行业均受到了一定的影响，对于商业银行而言更是陷入了发展困境，这就需要各个商业银行能够对经济下行有着充分性的深入了解，并在此基础上分析自身所要应对的发展问题，最终通過制定应对经济下行方面的实际措施来实现后续稳定发展。

一、初探商业银行周期经营和经济周期相关理论

西方众多经济学者在第一次经济危机之后就对经济方面相应的波动因素如政策因素以及投资因素和相应的制度等方面因素予以了多元化解释，其中最具代表性同时影响较深的是学者洛特里以及哈耶克提出的“经济周期”理论，这些学者站在宏观视角认为经济在实际运行过程中会形成一定的发展规律，结合世界范围内各个国家经济方面发展历史可以明确的表明当经济处于上升阶段之后必然会进入下行阶段。而对于该种宏观经济方面出现的周期规律性波动各个商业银行业展现出不同的经营行为，工商银行课题组在2013年针对经济下行予以研究之后指出宏观经济能够对银行信贷产生直接影响，由于不对称信息以及不完善信贷市场等存在，银行信贷在实际经营方面会呈现出亲周期特性，而该种银行实际亲周期特性也会反作用于宏观经济，促使宏观经济过冷又或者是过热。而一般来讲银行经营方面的亲周期特性主要是指上升经济环境中各个企业融资能力增强，而银行对相应借款人表现出较为乐观以及较高还款预期，在此背景下银行将信贷政策予以放宽并对信贷标准予以降低，由此贷款供给更加充分，从而促使企业融资更为便捷容易，经济也会更加繁荣起来；而在下行经济环境中市场表现较为萧条，同时各企业出现恶化经营现象，企业现金流面临断流，由此银行方面贷款逾期也会逐渐上升，信贷风险逐渐增加，商业银行在此背景之下必然将贷款减少发放，最终引发经济衰退。

二、探析国内经济滑入下行阶段依据

1.下降的GDP增长率。就当前来讲我国在经济周期方面应用的是“增长谷”法予以研究，我国从改革开放之后共历经三大经济完整周期，而当前正处于第四周期中实际下行阶段，而四大经济周期具体时间段集中在1981年到186年以及1987年到1990年和相应的1991年到1999年，2000年至今。而在第四经济周期中2000年到2007年属于经济上升阶段，GDP实际增长率从2000年的8%增长到2007年的12%，而从2008年至今经济滑入下行阶段中，GDP实际增长率从2007年的12%下降到到2015年的6.9%。相较于以往三大经济完整周期来讲，此次经济周期历时时间较长，无论是经济上升还是下行阶段均具备较为稳定经济波动。

2.出口逐渐放缓。在经过2000年到2007年高速发展之后我国具备了经济大国的能力，出口份额占到了世界市场11%左右，而出口规模的庞大几乎已经达到了世界市场能够吸收的上限峰值，随着近些年国际贸易方面摩擦日渐增加以及竞争日渐激烈，中国制定的出口导向发展战略恐将难以持续下去，尤其是出口方面规模无法实现高速扩张，以发达贸易区域广东来讲，其出口规模从2011年占全国出口比重的55%下降到2013年的43%，截止到2015年其出口规模继续回落2%。可以说在现今全球经济缓慢复苏的环境背景之下国际市场需求表现较为疲软，加之我国出口以密集型产品加工为主，缺乏技术含量因此综合因素造成出口能力降低，而这也代表着当前经济滑入下行阶段。

3.下降的房地产投资。国内经济滑入下行阶段依据除了体现在上述两方面之外，还体现在下降的房地产实际投资。国务院在2005年的时候将房地产纳入了支柱产业行列中，在该种背景之下各区域政府纷纷将房地产作为发展区域经济的重要载体，2000年到2007年全国房地产方面投资从15%上升到26%，而到了2008年之后全国房地产实际投资开始下降，由2007年26%下降到2015年的11%。而该种房地产方面投资的实际下降与国家宏观调控有着紧密的关系，为了将房价过快上涨予以遏制国务院以及相应的国资委等下发了一系列调控政策，目前而言房价调控短时间不会出现改变，而这也代表着国内经济还需要继续处于下行阶段中。

三、探析商业银行于经济下行阶段受到的经营影响

1.信贷投放被限制。经济下行阶段中较为直接的表现集中在企业以及社会个体投资消费方面欲望的大幅降低，而对于商业银行则体现在下滑的融资需求方面，其信贷投放将会被严重限制。具体来讲下行经济阶段中各个企业实际利润获取逐渐降低，在该种环境背景之下银行实际客户群体也会相应减少，而其投放信贷自然也会受到阻碍。在政府主导市场的下行经济阶段中，银行实际信贷资金往往会将政府投资为主体的相关企业作为信贷投放核心对象，简单来讲就是由政府相关企业构成的融资客户。尽管政府相应财政信用能够作为其获取信贷的重要担保依据，但是各个商业银行均要求政府在财政预算中将还款计划包含在内，而这也就导致政府具备较高的担保方面杠杆率，此外部分的地方政府更是向多个商业银行进行信贷资金获取进而产生了多头举债现象，在该种居高不下的负债率导致商业银行缩小信贷投放并减少信贷渠道。

2.中间业务增速下降。一般来讲商业银行中间业务是由中间人参与并为相关客户提供委托事项或者是承办支付方面的一系列业务活动，处于下行经济阶段时无论是社会个体还是企业其收入以及利润获取均明显降低，因此对于中间业务方面的实际需求也会相应减少，此外下行经济阶段中关于股权类以及权益类和相应的贷款类等等代理产品均会面临收益总量的下滑，由此商业银行在该种中间业务方面日渐萎缩，据相关数据统计2008年之后商业银行整体中间业务在收入方面增长率逐年下滑，由2008年的130%下降到2012年的80%，截止到2015年已经下降到40%左右。

3.客户结构产生改变。商业银行于下行经济阶段中受到的经营影响除了体现在上述两方面之外，还体现在客户结构出现了较大改变。具体来讲，下行经济环境中政府会对市场予以竭力挽救并实施相应刺激经济方面的政策举措，而最受各国政府欢迎同时较为有效的措施有两种，其一是推进国内基础设施方面的大力建设进而带动产业实现良好恢复；其二是结合财政政策以及相应的货币政策对货币市场予以供应量实际调整。而对于各个商业银行而言上述两种方式会促使其在特定领域中投放大量信贷，由此商业银行实际客户也就会偏向于交通以及城建等相关企业主体，对于一些创业阶段相关中型企业以及小型企业而言其借贷则较为困难，由此也就导致了商业银行在客户结构方面出现了较大的不平衡状况。

四、探析商业银行良好应对经济下行的对策

1.对信贷结构进行调整。商业银行良好应对下行经济阶段对策体现在信贷结构的调整方面，具体来讲，商业银行对于受限的信贷发展需要结合生命周期实际内在特征并对本行众多客户资源予以良好分析研究基础上，预测行业未来变化以及宏观调控方面重要政策，最终对信贷业务后续发展方向进行良好把控，而商业银行对于自身信贷结构的实际调整主要是体现在以下四方面，其一是对重点客户以及项目予以高度重视并给予较大支持；其二是对于中型企业以及相应的小型企业予以信贷方面的支持发展；其三是要和资金方面具备创造能力的相关企业建立良好合作关系，尤其是在下行经济阶段中具备资金有效创造的相关企业本身风险抵抗能力较强，而对该种企业投放信贷风险也会相应降低；其四是对于新兴企业或者是行业予以高度关注并将其中优质客户予以良好挖掘。

2.创新中间业务产品。商业银行良好应对下行经济阶段对策还体现在创新中间业务产品方面，具体来讲，下行经济阶段中商业银行需要依据客户实际需求进而对中间业务相应品种予以大力创新，尤其是需要开发出具备较小风险同较少占用资源的相关新产品，进而促使商业银行能够在不被资本金约束的状态下通过非信用相关业务产品获取经营利润，而商业银行创新中间业务产品需要从以下几方面实际开展，其一是将结算业务予以深入性良好挖掘；其二是对于代理业务予以多元化的内容拓展；其三是对于金融相关衍生工具予以高度重视并推进其稳定发展。

3.综合多功能化发展经营。商业银行良好应对下行经济阶段对策除了体现在上述两方面之外，还体现在综合多功能化发展经营上，具体来讲综合多功能发展包含了综合化良好发展以及多功能化良好发展。其中综合化是指依托于国内以及相应国际市场将金融服务予以多元化发展同时对海外机构予以加快设置，进而实现租赁以及基金和相应信托保险等相关业务的良好发展。而综合化良好发展可以说是商业银行分散风险并有效補充自身业务的关键手段；多功能化则是指商业银行需要对电子银行以及私人、投资银行和相应的消费金融、财富管理等新兴业务予以高度关注，为众多客户提供多样化以及全面化、高质量金融服务，更加能够对社会责任良好承担。

五、结语

综上分析可知，次贷危机出现之后国内经济在增速周期方面开始大幅回落，同时在结构转型实际压力之下滑入下行阶段，而在此过程中商业银行实际经营展现出的亲周期特性被众多国内以及国外学者予以研究，而本文对于商业银行良好应对下行经济则提出了调整相应信贷结构以及创新中间业务产品和综合多功能化发展经营三方面建议，期望为商业银行未来长足发展带来帮助。

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