中小企业筹资问题研究

初少林

摘要：“中小企业”作为我国多种所有制经济中的重要组成部分，在国民经济中的地位和作用逐步上升，已取得了显著的成绩。但相对于中小企业当前发展的形势，其相对的筹资困局却显得尤为严峻，却成为了当前制约其发展的瓶颈问题。解决好资金短缺问题无论对中小企业自身、政府管理者还是专家学者们已成为一个共同关注的课题。本文通过对我国中小企业当前的筹资现状和存在的问题进行探索和研究，得出解决问题的方法和有效途径，为我国的经济注入新的发展动力。

关键词：中小企业；筹资困局；对策措施

中图分类号：F275 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2016）007-000-01

一、引言

（一）研究背景

一直以来中小企业在社会发展中都扮演着十分重要的角色，随着改革开放的不断深入，国家对中小企业发展的政策倾斜和扶持进一步加强，中小企业在拉动经济增长、服务民生、解决就业等多方面发挥着越来越重要的作用。

银行和其他金融机构对中小企业的歧视是比较严重的，总的来看就是中小企业在仍缺乏自有资金与外部融资渠道。

（二）研究意义

中小企业资金问题得到解决有助于其进一步发挥在国民经济又好又快发展中的积极力量，构建起企业良好的信用体系和金融市场秩序，实现双赢甚至多赢。

二、中小企业筹资困境的原因分析

资金是企业的血液，是企业运作、生存和发展的关键所在。如果中小企业要实现发展的可持续性，是主要症结所在。中小企业筹资缺口产生的主要原因总结起来看是两方面的：一是自身建设的不充分和缺陷导致没有筹来钱的资本；二是外部环境的制约和不利因素造成的。

（一）中小企业自身原因

1.中小企业信誉不佳

中小企业信誉不佳的原因主要有两个：一是中小企业的实力相对不行，资产的规模较小，缺乏社会公信力。第二，小型和中型企业的债务逃避问题严重。

2.中小企业的盈利和创新能力较低

在我国，有许多中小型企业的盈利能力和创新能力都较低，是其获得资金的不利因素。分析来看主要是两个方面，一是中小企业的生产规模较小，产品较单一，生产的技术水平、科技含量都比较不足，生产因循守旧。二是中小企业的管理者自身能力较差，没有健全的企业管理体制，核心的企业文化和完备的内控体系。

（二）金融业对中小企业筹资支持力度不够

1.国有商业银行的发展变化不利于中小企业筹资

从信贷规模和银行的成本来看，大型企业往往贷款的数额比较大，中小企业筹资数额往往比较小，零散且频繁，国有商业银行将大城市的大中型企业作为其主要的放贷对象，大型企业自身的改革发展也越来越需要更对的资金，这样就与国有商业银行产生了供求的对接，进一步挤压了中小企业的筹资空间，使其更加步履维艰。

2.其他金融机构心有余而力不足

相比国有商业银行，城市商业银行应当是服务中小企业筹资的主体，但这些银行在资金实力、放贷水平等等各个方面往往还达不到需求。

（三）国家宏观角度对中小企业的重视不足

1.政府对中小企业筹资的支持力度不够

在对中小企业的管理方面当前仍处于较为松散的状态，处在一种放养式的管理模式中，缺乏配套有针对性的管理措施来专门为中小企业提供服务和相关的监督。

2.在资金支持和相关机构设置上仍有欠缺

在支持中小企业发展的资金帮扶方面，政府也提供了一定的财政支持，但是相对获取资金的门槛较高，获得的机会并不是很多；而且相对于需求仍有很大的缺口。

三、解决中小企业筹资困难的对策

1.改革金融机构，发挥小银行和民营银行贷款优势

我国缺乏专门的中小企业银行，因此应当设立中小企业的政策性和商业性银行。政策性银行主要来解决我国中小型企业在其创业的过程当中和企业的固定资产对中长期贷款需求的问题，负责对需要进行扶持的中小型企业来发放相关的贴息以及低息贷款。

2.改善金融体系，促进金融机构的专业化、多元化

各国有的商业银行应当认清中小企业的地位和作用，专门成立为中小企业提供服务的部门，并制定一个完善的关于中小企业的信用评级制度，通过信用评级制度来科学、合理地反映出中小企业资信状况以及自身的偿债能力。

3.建立建全中小企业信用担保体系

要充分认识和重视中小企业信用担保体系的作用，要按市场经济发展的要求，建立起多层次、多结构和多种所有制并存的中小型企业的信用担保机构，并不断建立和完善我国中小企业筹资担保的制度。

4.加强政府对中小企业的引导和支持力度

政府必须发挥引导和推动作用，为民营经济发展营造良好外部环境，政府要不断完善政策扶持体系，可以建立提供政策性贷款的信贷机构，专门为中小企业提供贴息贷款，优惠贷款等扶持性的贷款，使中小企业可以从多种渠道获得发展所需要的资金。

四、结论

本文从中小企业的筹资现状入手，通过各种数据，得出当前的实际情况就是筹资难，“难”产生的原因主要从两个角度分析：一是中小企业自己的问题，管理不科学，信誉不良好，企业运营的情况不佳造成了筹资的底气不足，条件不佳；二是从外部来看，国家对于中小企业整体引导的积极性不强，针对性的法律建设不够完备，社会信用体系、担保体系不健全，银行业尤其是四大国有商业银行在中小企业筹资上不给力。所以，解决这一困局就是“内外下手，双重攻破”，内部方面重点就是科学的管理运作体系、信誉体系、内部控制信息披露体系的建设，另外着重加强企业存货管理，提升资金利用率；外部加强银行和政府的支持力度，同时结合实践，在互联网高速发展的今天，实现中小企业筹资的新突破。

参考文献：

[1]辜胜阻.中小企业融资改革路径[J].中国经济年会，2012，（07）：58-61.

[2]扬亚琴.融资成为中小企业的桎梏[J].新理论新观点新问题，2009，（11）：124-130.

[3]陈爱早.中小企业筹资风险控制[J].研究与探索，2008，（01）：12-14.