浅析施工企业资金集中管理

王文华

[摘 要]通过对施工企业资金日益紧张的问题进行分析，认为资金管理好坏严重影响集团公司的整体目标和规模经济，所以寻求有效的资金管理是当前企业重中之重，在此基础上提出了提高资金管理相应建议。

[关键词]资金集中管理；内部结算；市场运作

中图分类号：F285 文献标识码：A 文章编号：1009-914X（2016）14-0166-01

近年来，由于建筑市场的竞争日趋激烈，工程垫资越来越多，拖欠工程款居高不下，资金紧张的矛盾日益突出。这一切的一切严重制约了施工企业的生存和发展，弱化了施工企业的市场竞争力。造成施工企业资金紧张的原因不外乎有以下两方面：

一方面是工程垫资与工程拖欠款较大。随着建筑市场施工队伍的急剧膨胀，建筑市场的竞争日趋激烈，僧多粥少的形势加剧，使得一些建设单位在工程发包时，提出某些不利于施工企业的要求。

另一方面，资金管理水平低、使用效益差。尽管每个企业都制订了资金使用计划和各项费用开支计划，但多数企业不能做到按计划控制，导致计划的可操作性差，有的甚至将计划束之高阁，形成计划与实际的严重脱节，使企业的资金管理变得盲目，影响企业资金的正常周转。

施工企业有必要未雨绸缪，通过有效的方式来加强对下属各项目的管理控制。要积极利用金融机构的网络平台，实施资金在线监控。

先进的信息化管理系统是实施资金在线监控的必然选择，也是资金集中管理平台的重要组成部分。通过对企业资金流动进行有效的全方位、多角度的在线监控，资金集中管理可以为施工a行，下属单位除保留日常必备的费用账户外，统一在结算中心开设结算账户，可以发挥结算中心汇集内部资金的“蓄水池”作用。其次是与银行协作，探索、实施“网上银行”结算方式。目前各大银行都已推出了“网上银行”业务。“网上银行”可以将本系统的资金高度集中。将企业各分支机构在各地的资金汇兑业务虚拟在一个总账户下运行，减少了跨省同行资金调度，减少了提前汇到异地银行的沉淀资金。“网上银行”能及时提供企业的资金动态和存量，有利于资金决策，加强了对资金的统一调度和调剂能力，降低了财务风险。

第一、建立有效的内部资金市场。

要建立有效的内部资金市场，需要建立健全各种金融品种，形成全方位的金融服务平台，通过各种金融工具进行市场运作。

从市场的结构上看，有效的内部资金市场由交易主体、金融平台和监管机构三方共同组成。

（1）交易主体。交易主体是指需要进行资金交易流通的施工企业各项目部。

（2）金融平台。金融平台是面向交易主体提供全方位的金融服务的载体，它独立于各交易主体之外，其任务是为各级交易主体提供一系列的金融产品和金融服务，受施工企业监管，对施工企业负责。金融平台的建立具有如下意义：

1）金融平台可以实现为各交易主体提供“一站式”金融服务和打包的金融产品，最大限度地为各交易主体提供时间和成本上的便利。由于内部资金市场的各个交易主体及金融平台均属于施工企业，因此，在这一金融平台上所进行的交易行为所面临的利益冲突和不对称信息要远远小于外部资金市场，从而大大降低代理成本和讨价还价成本。这也是内部资金市场区别于外部资金市场的一个重要因素。

2）金融平台为施工企业提供了最准确的信息反馈。通过金融平台对资金头寸的实时监控，施工企业可以掌握整个系统的第一手资料；其也可以通过金融平台，最有效地实施施工企业的政策意图。

3）金融平台是施工企业系统与外部资金市场的联系纽带。必须承认，即使内部资金市场建立得再完善，单凭内部资金市场也无法满足集团的全部资金需求，填补资金的物理性缺口。此时，施工企业可以通过金融平台，向外部各金融机构进行融资。由于金融平台反映出了整个系统（至少是部分系统）的融资需求，因此，在融资过程中，可以充分减少在传统的资金管理模式下各子公司单独进行外部融资的讨价还价成本和规模不经济的状况。

（3）监管机构。这里的监管机构是施工企业本身。它制定市场交易规则和资金定价规则，同时规范交易主体的交易行为，约束资金运作中的不正当操作。另一方面，相对于各交易主体而言，施工企业又不是完全中立的。它同时还是市场的参与者。第三，一旦出现风险或纠纷，它还要充当最终裁决人。综上可见，施工企业在内部资金市场的运作中身兼三职，扮演着至关重要的角色。

第二、对内部资金市场进行市场化运作。

内部资金市场产生与存在的动力就在于它的规范化、市场化。也就是说，通过完善的金融平台，市场的交易主体及下属项目公司合理使用各种金融工具独立运作资金，既有利于各单位在各自领域更充分地发展业务，又因资金的市场化流动而促进了企业资金的使用效率。

（1）通过各种金融工具来促进内部资金市场的运作效率。金融平台在内部资金市场运作过程中大幅度提高了资金融通的效率和资源配置的效率，它能同时为客户提供多种金融产品及服务，能进行统一专业化的风险和资产负债管理。各种金融工具也实际降低了交易主体的投融资成本，增进了市场的流动性，进而满足各项目公司的投融资需求。

（2）通过规范化的市场运作方式给予交易主体充分的自主性，最大可能地保护参与内部资金市场的各成员单位的积极性。必须明确的一点是：资金实现集中管理之后，资金的所有权仍属施工企业的各项目公司成员单位。一方面，各成员单位在财务上享有独立的经营权和决策权，有权根据风险偏好来安排资金的用途。另一方面，各成员单位之间的资金流动价格由供求关系所决定，借贷双方可以充分自主地平衡风险与收益之间的关系。资金集中管理本身就是对原先银企利益格局的彻底性破坏，可能会影响各项目公司单位的积极性，只有通过市场化运作才可能避免其资金周转速度及对市场变化的应变能力等方面的下降，保证资金集中管理的效率。

（3）通过市场化运作全面提升施工企业的管理水平和内部风险控制水平。通过充分发挥金融市场的协调、引导作用，引入价格机制，利用不同的金融工具来运作资金，施工企业可以有效分散系统资金的风险。同时，通过发挥金融机构的风险控制能力，施工企业可以减少项目建设上的风险，提高整体的专业管理水平，有效地、主动地防范施工企业内企业风险的传播。

总之，资金集中管理是企业加强内部管理的需要，也是集团强化对成员企业管控的需要，更是集团发挥资金聚合优势，降低成本提高效益的需要，实现了集团资金资源的优化配置。