金融危机下中小企业财务风险管理探析

2016-04-11王小强

市场研究 2016年10期

◇王小强

金融危机下中小企业财务风险管理探析

◇王小强

在中小企业的日常管理过程中，财务风险管理是一个主要的也是极为重要的内容。财务风险产生的原因是多方面的，除了企业内部的管控体系之外，企业所处的外部环境也非常重要。因此，本文主要从金融危机的环境视角出发，对中小企业财务风险管理的具体策略进行探讨。

金融危机；中小企业；财务风险

一、金融危机下中小企业财务风险管理存在的问题

在金融危机的背景下，企业在财务风险管理过程中所存在的问题是多方面的。从整体上来看，它涉及到企业生产与运营的各个领域与阶段。例如，中小企业在进行筹资的过程中会产生一定的风险，在进行企业的投资及收益分配等环节也会在不同程度上存在风险。具体表现在：

1.筹资风险的管理问题

在中小企业运营与发展的过程当中，资金的不足是困扰与限制其进行规模扩大与市场拓展的主要桎梏。为了解决自身的资金缺乏问题，很多中小企业会通过申请商业贷款或开展多渠道筹资的方式来解决资金层面的问题。一些规模比较大的企业，会通过上市的方式来缓解资金层面的压力。由于市场本身就存在着一定的波动现象，在金融危机发生之后，这一点表现的更加明显。所以，一些中小企业在规定的时间无法将所筹集的款项进行及时的偿还，最终导致企业的资金周转不畅，严重的还要面临破产的威胁。

从普遍意义上来看，中小企业在筹资过程中所存在的风险，与其自身抵挡金融危机的水平比较低有着很大的内在关联。在加之中小企业在筹资渠道以及筹资的风险预警与管理体系等方面都存在着很大的缺陷与不足。所以，当金融危机来临的时候，中小企业便会首当其冲。因此，中小企业在今后的发展过程中，尤其是围绕筹资风险而建立一定的风险防控体系已然成为一个十分重要的问题。当然，在金融危机背景下，中小企业所面临的财务管理方面的风险不仅来自企业筹资方面，在很大程度上还与其投资风险有着很大的关联度。

2.投资风险的管理问题

在中小企业进行市场运营与发展的过程当中，需要根据市场环境的变化以及企业自身在发展中的诉求来制定相应的投资与发展战略。中小企业进行投资发展如同一把双刃剑。从好的一方面来看，可以给中小企业创造更多的发展条件与机遇。一项好的投资项目，不仅会让企业在市场利润方面获得很大的提高，也有助于企业进行风险的转移，从而增加企业的市场份额以及自身在市场上的综合竞争力。但是，从坏的一方面来说，一个错误的企业投资将会让企业遭遇到巨大的压力与挑战。企业不仅收不回原有的投资资金，甚至还会给企业相关产业链条的稳健发展带来很大的威胁。

例如，十几年前，巨人集团通过在房地产及保健品等行业的发展积累了雄厚的资金，在整个经济界拥有着很好的发展前景，但是由于企业的主要领导人投资建设巨人大厦导致整个企业的资金链断裂，最后不得不宣告破产。通过这一案例可以看出，在中小企业进行投资的过程当中，风险是无处不在的。特别是在金融危机之后，由于货币的贬值，市场的供需关系发生了很大变化。一些金融机构开始执行更高标准的风险评估体系，这些都从客观上让中小企业在进行投资，尤其是跨行业、跨领域的投资过程中所要承担的风险系数也有了更大程度的增加。例如，最近比较紧张的南海局势，以及欧洲一些国家发生的叛乱及恐怖主义活动等等，都是导致投资风险增加的因素。所以，在今后中小企业进行投资发展的过程当中，如何从整体的大环境与自身发展的实际情况出发，来对所要发生的投资风险进行科学的预估与研判具有极为重要的现实指导意义。

3.营运资金风险的管理问题

如果说中小企业在进行投资过程中存在的风险与企业所处的市场环境有着很大的关系，那么企业在日常的运营过程中所存在的诸多风险主要是与企业关于资金管理方面存在着一定的不足有着非常大的关系。无论是生产型企业还是服务型企业，在进行日常的运营过程当中，都要经常性的进行一定的财务支出。例如，原材料的采购，企业员工工资的发放等等。如果在日常的财务管理体系中缺乏严谨科学的制度，企业在资金运营过程当中特别容易产生风险。

中小企业在资金运营的过程当中，由于其所涉及的领域存在着一定的差异，但是在资金运营方面，也就是企业的财务管理方面都需要按照会计相关制度来进行执行。一旦在执行的过程当中出现了一定的偏差，其所要面临的资金运营风险也会增加。这种风险从表现层面上来看，可以是企业会计信息的造假，也就是平常所说的做假账等问题。虽然在呈现方式上存在着一定的差别，但是，其最终对中小企业发展所带来的影响却是极为不利的。

4.收益分配风险的管理问题

中小企业在整个的商业运行体系中，其中具有重要的影响意义的一环是其最终的收益分配。无论是中小企业的拥有者还是中小企业的经营者，都需要一定的物质层面的回报。由于中小企业自身在管理层面上存在着诸多问题，尤其是针对一些有着家族背景的中小企业，其在收益分配方面存在着一定层面的主观性问题。这些问题主要反映在企业在收益的分配比例上，以及相关生存与发展资金的综合分布上的不平衡，很容易造成企业在今后的市场规模的拓展中存在着由于收益分配风险而导致的企业运营与发展中的动力不足甚至是举步维艰等方面的问题。

二、金融危机下中小企业财务风险的原因分析

风险在中小企业运营与发展的过程当中是客观存在的，但是，从潜在的风险到对企业的发展构成实质性的伤害中间是存在着很多催化剂的。这些导致风险发生的原因从整体上主要包含着两个方面的维度。一方面是中小企业财务风险产生的内部原因，另一方面是中小企业财务管理风险的外部原因。

1.外部原因

中小企业在财务管理层面出现风险，其外部原因是一个比较大的体系。具体来说，国家的相关政策与法规在一定层面上会催生其风险的产生。例如，一些以房地产为主要经营项目的中小企业，其在进行房地产商品的销售过程当中，很容易受到国家关于房地产商品市场的综合宏观调控的影响。这种影响从企业的银行信贷开始，逐渐蔓延到整个房地产商品的定价，然后是大众的购房热情与动力，最终影响到其市场的销售。所以，从这个维度来看，外部原因在中小企业财务管理的风险运营过程当中发挥着极为重要的作用。虽然，在具体的防控体系方面，会存在着一定的难度，但是构建和谐稳定的财务管理的整体环境与氛围也是未来中小企业防控其财务管控风险过程当中所要面对的一个重要问题。

2.内部原因

在中小企业当前的财务管理风险产生的诸多层面的原因当中，一个极为重要的原因是企业的内部问题。具体来讲，中小企业在财务管理风险的防控意识，中小企业财务工作人员的职业素养，中小企业的财务内部管理及控制制度等方面都存在着一定的不足与漏洞。这些在管理意识与管理层面的不足将会直接影响中小企业在财务管理方面的风险防控效果。

一些企业由于其自身在财务管理制度方面的不足，尤其是在财务审计方面的缺位导致了企业在运营的过程当中出现了很大层面的风险与条件。例如，在前几年曝光的一起著名的财务信息造假案例中就可以看出，由于企业财务监管层面的疏忽而导致了大量的国有资产流失，给国家造成了巨大的损失。所以，有学者曾经指出，财务管理层面的风险有很大一部分是人为造成的风险。只有从个体的主观意识与相关的制度方面进行不断的完善与落实，其在最后要达到的财务风险防控的预期才会顺利实现。

所以，无论是中小企业在财务风险方面的外部原因，还是内部原因，其所造成的损失与破坏性都是不容忽视的。因此，在今后的财务风险的防控策略的实施过程当中，需要从具体的原因层面入手，来实施相应的问题解决方案。

三、金融危机下中小企业财务风险管理的对策

金融危机的发生让中小企业在财务风险管理层面遇到了更大的发展压力。解决好中小企业的财务风险问题，不仅关系到中小企业自身的生存与发展，也会对整个金融与经济市场秩序的安全与和谐构成极为重要的影响。因此，本文在借鉴相关理论研究成果的基础上，尝试从以下几个方面来进行中小企业财务风险管理对策的探讨。

1.建立财务风险预警机制

在上文中已经提到，中小企业在日常的生产与运营过程中，难免会存在着各种类型、各种渠道的风险。虽然很大一部分比例的风险是具有不可预知性的，但是，这并不代表中小企业只能进行被动的等待。所以，建立一种财务风险的预警机制是十分必要的。所谓的风险预警机制主要扮演着两个方面的角色。一方面，在财务风险发生时可以在第一时间将相关信息进行通报与上传。比较先进的财务风险预警机制会在风险与危机发生之前进行警示与提醒，将产生的损失降到一个比较低的水平。另一方面，财务风险预警体系一般会与相应的财务管理的应急方案进行对接。通过预先设定好的方案与计划，财务管理部门会通过信息的共享与一系列降低财务风险的举措来为其后续的财务风险整治提供宝贵的时间。

2.拓展中小企业融资渠道

在中小企业的财务风险来源中，融资层面的风险占有很大一部分比例。因此，在应对中小企业财务管理风险的过程当中，一个重要的举措是在其融资渠道上来进行拓宽。具体来讲，从银行等金融服务机构层面，要在中小企业的贷款审批方面适当的降低门槛。因为，从当前的经济运行态势来看，中小企业的市场活跃能力以及其自身的发展潜力都是非常大的。通过扶持中小企业在融资方面获得更大的发展助力，不仅会为中小企业的发展补充新鲜的资金血液，同时也会为银行等金融机构自身的发展提供更大的助力。这是一种双赢的发展路线。

3.提高中小企业自主创新能力

中小企业在财务管理领域存在的风险，从一定角度上来看是其市场竞争力不足的表现。所以，从根本层面上来进行风险防控能力的提升需要中小企业在自己的核心竞争力方面，也就是企业的自主创新能力方面获得一个质的提升与跨越。所有的管理层面的不足而造成的财务管理的风险都可以通过制度层面的确立与完善来进行风险的防控。但是，这种防控还是存在着一定的被动性，一个更为主动的做法需要中小企业在创新方面取得更大的成绩。

抛开企业财务风险不谈，创新也是关系着企业生存与发展的重要砝码。一个仅仅依靠资源与规模来进行市场竞争的企业是很难与那些靠质量与创新来进行发展的企业相抗衡的。中小企业的创新能力的提高并不是一蹴而就的，它需要一个沉淀的基础，更需要的一个良好的创新环境。因此，中小企业要在高端人才的引进方面，创新人才的人力资源管理方面以及企业的文化建设等方面在科学的理论指导下来进行创新体系的构建与自主创新氛围的营造。只有这样，中小企业在今后的发展中，尤其是在面对市场环境中的风险与压力的过程当中会获得更大的发展空间与主动权。

4.实现风险转移

中小企业在财务管理中的风险，在进行应对的过程当中主要存在三个方面的思路。要么是从源头上进行消灭，要么是在风险发生的过程中进行转移。这种风险的转移是当前很多中小企业在应对企业发展过程中存在风险的一种主要的路径。例如，在一些加工类企业，企业会对厂房、产品的质量以及员工的安全等诸多方面来进行保险保护。一旦某种不可知的风险发生，会由所投保的保险公司来进行相关损失的赔付。通过这种第三方介入的方式可以在一定程度上实现企业风险的转移。

在中小企业的实际运营过程当中，也可以通过其审计机构或者是独立的会计核算部门来为企业的财务管理进行把关。从管理制度到预警体系等诸多方面来进行全面的完善，也是中小企业应对财务管理风险的一个重要举措。当然，随着中小企业自身发展水平的不断提升，其在应对财务风险方面的举措也在不断地呈现出多元化与科学化的发展态势。