浅谈如何运用现金流量表分析会计收益质量

王爱玲

沈阳新光华翔汽车发动机制造有限公司

浅谈如何运用现金流量表分析会计收益质量

王爱玲

沈阳新光华翔汽车发动机制造有限公司

在目前应计基础体系下，会计收益由于受人为操纵以及通货膨胀等因素的影响导致只能分析出数量而反映不出质量，这就会影响企业对其经营管理以及盈利能力分析的有效性，很难为企业管理层决策提供有利支持。而现金流量表并非以应计为基础，不受主观估计和人为操控的影响，能够更加准确全面地反映企业的经营管理和盈利能力结果，提高会计收益质量分析结果的有效性。本文将专就如何运用现金流量表分析会计收益质量进行深入分析，并给出相应地对策。

现金流量表；会计收益质量；分析

一、运用现金流量表分析会计收益质量的必要性

（一）消除通货膨胀因素的影响

通货膨胀会对企业各项经营管理活动产生影响，比如说，收入和费用都是依据权责发生制进行会计核算的，存货和固定资产是以历史成本计价入账的，而通货膨胀就会影响这些会计核算的准确性，进而对会计收益质量的准确性产生不利影响。而现金流量表的编制基础是收付实现制，这就能够有效消除通货膨胀因素的影响，提高会计收益质量分析的准确性。

（二）弥补传统会计收益质量的不足

在财务会计中，企业都是按照权责发生制确认收入与费用的，其中往往掺杂着一定的主观因素，存在人为操控隐患，导致会计信息失真，进而影响会计收益质量的真实性，而现金流量表并不是依据权责发生制编制，能够消除主观估计和人为操控的可能性，能够有效弥补传统会计收益质量的不足，从而更加客观全面地反映企业经营管理现状和盈利能力的强弱。

（三）能够更加全面体现会计收益质量

会计实务中经常存在有的企业账面利润很大，显示盈利能力很强，但实际上企业缺乏充足的流动资金，无法进行有效地资金调度的情况；也有企业尽管账面表面亏损，但却拥有充足的资金用于周转运营，这就说明仅仅依靠账面去对企业的盈利状况进行分析时很难得到准确的结果，甚至会被账面数字误导。而通过现金流量表分析企业的会计收益质量，就能够不受账面数字的误导，只关注企业的现金流量，能够更加准确地反映出企业的实际经营状况，从而使反映的会计收益质量更加真实可靠，为企业管理者决策提高有力依据。

二、如何运用现金流量表来分析会计收益质量

（一）现金流量整体分析

在创立阶段，企业现金流量的整体状态是经营现金流量和投资现金流量都小于零，筹资现金流量大于零。企业在创立初期的主要任务就是产品研发，建立生产链，之后进行产品宣传，拓宽销售渠道，从而在行业市场占据一席之地，企业要确保这些活动能够顺利开展下去，离不开强有力的资金支持。创立初期企业产品产量为零，也就不会有营业收入，因此通常没有营业收入为这些经营活动提供财力支持，必须通过向银行贷款或者向其他企业借款为创立初期活动筹集充足的资金。

在发展阶段，企业经营现金流量开始大于零，投资现金流量仍然小于零，筹资现金流量也大于零。到了发展阶段，企业基本上已经建设完成了生产链，销售渠道也得到了一定的开发，企业产品开始得到市场和用户的肯定，使得企业营业收入开始缓慢增长，带来现金流入，但是这些资金很难为企业的进一步发展提供充足的资金，企业要想实现发展，仍然需要从外部筹集资金扩大生产规模，以满足发展的需要。

在成熟阶段，企业的筹资现金流量开始小于零，经营和投资现金流量大于零。到了成熟阶段，企业的生产链和销售渠道基本上已经稳定，在市场上已经占据一定的份额，销售量逐步增长，前期投资也开始有了回报，使得企业营业资金增加。另外，处于这个阶段的企业还要偿还前期借入的资金。

在衰退阶段，企业的经营现金流量和投资现金流量依然大于零，筹资现金流量和成熟阶段一样，依然小于零。进而衰退阶段后，企业产品销售渠道就会减少，直接对销售量产生直接影响，市场空间也不断缩小，导致营业收入减小。不仅如此，企业仍然需要偿还以前阶段所借入的外部资金。

（二）现金流入结构分析

从现金流入结构看，企业的现金流入主要来源于三种活动，即经营活动、投资活动和筹资活动。这三项活动的现金流入在企业整体现金流入中所占的比重能够准确反映出企业的财务状况。如果在计算分析中发现经营现金流入占比最大或者说企业三项活动的现金流入量的大小关系呈现为：经营＞投资＞筹资，这就表明企业内部经济资源实现了良好运作，会计收益质量比较高。

（三）现金流量指标分析

1.净利润现金比率

该指标指的是企业经营活动的现金净流量与企业净利润之间的比值，用以说明多少经营现金净流量能够带来一元净利润。在实际进行该指标计算时，为了保证核算范围一致，应当剔除掉非经营活动产生的利润，如投资收益以及筹资费用等。

如果计算表明企业经营现金净流量大于零，同时净利润也比零大，就说明企业的当净利润现金比率高，表示企业有比较强的收现能力，企业拥有足够的现金维持正常经营，但是如果净利润现金比率过高，则说明企业每获得一元净利润，需要更多的资金来支持，这也表明企业资金利用率低下。如果净利润现金比率过低，则意味着企业净利润构成中只有很少一部分是通过经营活动获得的，即净利润收现能力能力不足，有可能造成企业资金不足，所谓的净利润只是账面上冷冰冰的数字，资金周转不灵，不能按时偿还到期负债。

如果企业的经营活动现金净流量为正，而净利润为负，反映出企业财务状况亏损，因而就会导致净利润现金比率为负，此时净利润现金比率越小，就越说明会计收益质量越好；如果经营活动现金净流量为负，而净利润为正，这时的净利润只是账面数字，企业资金周转不利，会计收益质量较差。

2.现金营运指数

该指标指的是经营活动现金净流量与经营活动现金毛流量之间的比值。其中经营活动现金净流量指的是在经营现金毛流量中减去经营营运资本增加额后所剩下的现金流量；这里所提到的经营营运资本增加指的是企业流动资产增加额扣除无息流动负债增加额的差额。对于无息流动负债，主要指的是那些不需要定期偿付利息的流动负债，比如说其他应付款，而有息流动负债属于筹资活动范畴，所以并作为流动负债的抵减项。

经营活动现金毛流量指的是假设企业在生产经营过程中不存在长短期资金投入，尽管固定资产折旧和无形资产摊销虽然作为期间费用被扣除，但是由于没有发生现金流量，因此当计算经营现金毛流量时，要进行调增处理。

通常情况下，现金营运指数正常在1左右，如果现金营运指数小于1，则表明企业并没有全部通过现金收回盈利，还存在一部分

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