我国P2P网络信贷平台发展趋势及其影响

□文/王英姿（1.南京审计大学金审学院；2.应天职业技术学院江苏·南京）

我国P2P网络信贷平台发展趋势及其影响

□文/王英姿1，2
（1.南京审计大学金审学院；2.应天职业技术学院江苏·南京）

［提要］随着互联网信息技术的飞速发展，P2P网络信贷平台作为新型的贷款方式，以其快捷、灵活、无抵押等优势吸引了广大投资者的目光。作为新兴互联网金融服务模式，P2P网络借贷引起传统银行业的高度关注。本文介绍P2P网络信贷平台理财的主要优势，分析P2P网络借贷平台发展趋势，剖析对商业银行的影响，提出商业银行应对P2P网络信贷发展的建设性建议。

P2P网络借贷平台；发展模式；互联网金融；金融服务

原标题：我国P2P网络信贷平台发展趋势及对商业银行的影响

收录日期：2015年9月12日

P2P网络借贷是一个为借贷双方提供信息交流的互助平台。借款人在平台上发布借款消息，寻求投资者进行投资，而借款人定期为贷款投资人回返利息。这种跨越传统金融中介的网贷模式拥有巨大的优越性，人们获取贷款的效率较传统的金融中介模式更高更快。凭借这个优势，P2P网贷平台在国内迅速发展。2007年8月，我国第一家P2P小额无担保网络借贷平台拍拍贷在上海成立。随后国内P2P网贷行业大规模兴起，2015年全年P2P网贷成交量达到了9，823.04亿元；2016年1～7月累计成交量达到10，252.58亿元。虽然目前P2P网贷行业规模仍不及银行理财、基金及信托等，但无法否认P2P网贷投资逐渐成为大众主流的理财方式之一。作为新兴互联网金融服务模式，P2P网络借贷的迅猛发展，引起传统银行业的高度关注。

一、P2P网络信贷平台理财主要优势

（一）投资门槛低。很多银行中传统的理财产品门槛较高，有的起步至少5万元，甚至有些收益相对较高的理财产品，比如一些信托理财产品，门槛甚至高达100万元，主要是针对高净值客户人群，无疑是把相当多的中小投资者挡在门外。而P2P网络信贷平台理财产品，门槛相对较低，有的甚至几百元也是可以参与投资的，因此满足大众的投资需求。

（二）高收益。传统理财产品的年化收益率基本在5%～10%左右。但对于一些风险偏好强的投资者，他们愿意承担更大的风险去获取更高的收益。那么，P2P理财产品就更适合他们的投资需求。比较保守的P2P理财产品的年华收益率大致在8%～15%左右，普遍为匹配债权模式，其安全性相对高。而有些年化收益很高的P2P产品，其安全性就缺乏保障了。总体而言，P2P理财产品的年化收益率基本上高于同期银行理财产品。

（三）投资便利。互联网金融的最大优势之一就是快捷便利。那么，P2P理财产品同样具有此优势。普通老百姓如果是购买银行或者证券的理财产品，大多数时候还是要到银行或者证券交易所去购买。而购买P2P理财产品的人，在家里就可以非常便捷的自我操作，就完成全部的交易流程，非常省时省力。这也是很多投资P2P理财产品的人群偏爱它的原因之一。

（四）理财期限灵活。传统的银行理财产品，理财周期是固定的，无论是短期三个月的理财产品，还是一年周期的理财产品，一旦我们购入了这款银行理财产品，在投资周期内，资金是不能随便赎回的。这对于我们想保持手中现金的流动性非常不利。那么，P2P理财产品期限一般在1～12月内，而且很多P2P理财产品都是可以随时赎回的，非常灵活便利，同时又能保持我们手中现金的流动性，这也是P2P理财产品受欢迎的原因。

二、P2P网络借贷平台发展趋势

（一）P2P网络信贷行业呈现稳定增长态势。当今形式下，老百姓资金存款比较富裕，但是投资渠道狭窄，传统金融理财产品无法满足老百姓的需求。因此广大人民群众渴望投资的欲望非常强烈。据网贷之家数据，2016年7月P2P行业累计成交量达10，252.58亿元，是去年同期的2.68倍。数据还显示，截至7月底，网贷投资人数升至348.19万人，环比上升2.93%；借款人数达到115.39万人，环比上升2.65%。同时，在相关部门的有力监管下，P2P网络信贷行业的综合收益率也开始出现下降的态势，这说明行业定价的理性回归。从相关统计数据显示：P2P网络信贷综合收益率从2016年初的12.18%下降至2016年7月的10.25%。

（二）行业竞争加剧，“存量淘汰”迹象明显。P2P网络信贷平台在市场规模迅速增大的同时，行业分化也在加剧。数据显示，2016年7月共有101家停业及问题平台，其中问题平台51家（跑路30家、提现困难20家、经侦介入1家）、停业平台50家（停业43家、转型7家）。值得注意的是，越来越多的平台在退出时属正常停业，而非“一跑了之”。2016年上半年，“大王理财”在清偿投资者本金与收益后永久关闭。像“大王理财”这样停业的P2P平台，今年7月就有43家。这意味着良性退出的平台数量占比明显上升。据网贷之家不完全统计，截至2016年7月，有近150家P2P平台与银行签订资金存管协议。不过，真正与银行完成资金存管系统对接的只有48家，仅占网贷行业正常运营平台数量的2.04%。由此可见，随着监管力度的不断加强，部分P2P网络借贷平台风险控制能力弱，管理不规范，将慢慢淘汰出局，而那些优质规范的P2P平台对客户的吸引力明显增强。

（三）借款主体不断扩大，经营模式多元化。P2P网络借贷平台的一个最大特色就是其服务对象主要是小额借款人，包括小微企业的业主、小型电商经营者以及个人投资者。但是一些规范的P2P网络借贷平台由于它较好的收益性和较高的流动性，也开始受到一些机构投资者的关注。现如今，P2P网络信贷平台经营呈现出多元化的趋势，很多P2P平台纷纷加强与商业银行、小贷公司、担保公司、保理公司、电商平台等机构的合作，P2B、O2O、P2G（个人对政府项目）等新型经营模式层出不穷。同时，P2P网络借贷平台的业务范围也在不断拓展，从传统的信用借贷、担保/抵押借贷不断扩展到供应链金融、资产交易乃至支付、征信等领域。

（四）大数据时代P2P网络贷款定价能力不断提高。P2P网络借贷平台风险控制成本相对较高，虽然P2P网络信贷平台可以通过资产抵押，以及保理、融资租赁等业务来力求降低风险，同时也可以通过担保公司、小贷公司以及第三方保证来转嫁风险，但是P2P网络借贷平台还是很难平衡好高成本与收益的契合度。因此，P2P网络信贷平台如何在规模不断扩大的同时，能提升安全性，是始终要关注的问题。因此，在大数据时代，P2P网络信贷平台更应该采用科学的定性定量分析，通过大量数据来分析判断个人和企业的征信数据，以及借款的个人和企业还款的能力。这样才能降低违约成本，综合评判其授信额度，预防风险的出现。

三、P2P网络信贷业务对商业银行的影响

（一）P2P网络信贷平台冲击商业银行的金融中介角色。在互联网金融日益发达的今天，P2P网络信贷平台成为沟通资金需求方和资金供给方的一座桥梁，传递相互间的借贷信息，快速便捷。和欧美发达的征信体系相比较，我们国家还有很多欠缺之处。而P2P网络信贷投资人群广泛，征信数据的采集尤为复杂，这也是商业银行不太愿意做小额的信贷原因之一。因此，就小额信贷业务而言，P2P网络信贷业务确实对商业银行产生了不小的冲击。P2P网络信贷平台为有融资需求的个人和企业对接网上海量低成本资金，绕开商业银行等传统资金媒介进行直接融资，对商业银行产生了一定的冲击。

（二）P2P网络借贷拓展借贷人群的范围，提高借贷交易的效率。在传统的商业银行中，中小企业以及个人融资难，已经是不争的事实。P2P网络贷款平台面对个人和小微企业开放，解决其融资难、贷款难的问题。尤其对于个人和小微企业而言，如果急需一笔短期融资款项，有足额担保/抵押的借款人可以在P2P平台获得资金，满足其便捷快速获取资金的需求。而传统商业银行受制于其繁杂的信贷流程，是无法满足小额贷款者急需资金的需求的。

（三）P2P网络信贷平台逐步改变客户投融资习惯。正如我们前面所言，P2P网络信贷平台无抵押、门槛低、便捷快速、高收益的优势，正在越来越多地吸引更多的有投资、融资需求的人群关注这一平台。因为它正在逐步改变人们投融资的习惯。现在如果有谁有一笔资金需要理财，可能会先去了解一下有哪个比较正规的P2P平台的理财产品可以选择，然后才会去考虑收益偏低的银行理财产品。

（四）P2P网络信贷对传统金融服务提出新的要求。P2P网络信贷平台经过近十年的发展，拓宽了广大人民群众的投资、融资渠道；近年来，其服务水平与能力都得到了提高；同时，风险定价能力也日趋完善。在监管力度不断加强的今天，其项目风险控制能力也在逐渐提高。现在P2P网络信贷已经成为传统商业银行的一个补充，同时它也对商业银行的传统金融服务提出了新的要求和挑战。

四、商业银行应对P2P网络信贷发展的建议

（一）树立以客户为中心的经营理念，加强金融产品开发力度。随着互联网金融不断深入人心，传统商业银行应该树立以客户为中心的经营理念，转变旧的经营观念，根据顾客的需求，不断完善其金融服务体系的建设。随着P2P网贷信贷平台的不断发展，传统商业银行作为金融中介的角色正在被逐渐的削弱。商业银行应该开发出更加有特色的符合消费者需求的金融产品，不断扩大其金融业务渠道，这样才能在未来的发展中立于不败之地。

（二）加强与优质P2P平台合作，收购或自建P2P平台。面对P2P网络信贷平台的蓬勃发展，传统商业银行应当结合自身资金强大、网点多、风控体系完善、信誉好等优势，尝试与优质P2P网络信贷平台的合作，实现互惠互利的双赢局面。同时，积极开展对P2P平台的资金监管服务，迅速进入市场分享P2P行业发展红利，获取托管费和沉淀资金带来的收益，积累行业经验，培养小微信贷业务专业人才。

（三）优化业务流程，不断在金融创新中提升自己。在互联网金融不断发展的今天，传统商业银行应当转变思路，增强互联网思维。以客户为中心，尽可能简化其业务流程，让客户有更良好的体验。运用云计算、社交网络、移动互联网等新兴信息技术，深度融合金融功能和消费环境，构建一站式综合金融服务网络平台，提升服务效率和质量。

（四）改进小额信贷风险管理技术，增强风险定价能力。在大数据时代，充分利用新的信息技术，增强金融产品的风险定价能力。通过云计算等先进的信息基础，收集、挖掘和分析大量中小微企业和个人客户的数据信息，挖掘潜在的优质客户，同时也提升银行自身的风险定价能力以及风险管理水平。

五、结论

近年来，P2P网络信贷平台迅猛发展，其便捷的交易流程、较高的投资回报率，成为吸引投资人的重要因素。它已经成为互联网金融中一种具有影响力的新型小微信贷模式。但是我国目前P2P网络信贷平台的风险定价能力以及成本控制水平还有待于进一步提高。我们预计在未来，P2P网络信贷平台和传统商业银行之间，会相互间包容、借鉴、优势互补、尝试合作乃至双赢，相互之间不断融合地向前发展。它们各自发挥优势，获取更加适合自己的客户群，共荣共生。

主要参考文献：

［1］叶湘榕.借贷的模式风险与监管研究［J］.金融监管研究，2014.3.

［2］沈子荣.P2P网络借贷发展现状、趋势及商业银行应对策略［J］.河北金融，2015.3.

［3］黄迈，杨哲.商业银行参与P2P网络借贷战略分析与路径选择［J］.金融理论与实践，2013.11.

［4］谭中明，朱文瑶.我国P2P网贷行业典型运营模式比较研究［J］.武汉金融，2014.11.

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基金课题：2015年江苏高校哲学社会科学基金研究项目：“我国P2P网络信贷的发展及风险防范研究”（2015SJD 308）；项目负责人：王英姿