国际货币体系改革：基于政治经济学视角的审视

刁振飞，孙瀚之

（中央民族大学经济学院，北京，100081）

国际货币体系改革：基于政治经济学视角的审视

刁振飞，孙瀚之

（中央民族大学经济学院，北京，100081）

货币产生到货币体系的建立，反应国际货币体系的建立和演变进程。货币性质的不同观点，体现了不同阶级的利益需求。货币关系的扩大，是资本主义市场扩展的结果。国际货币体系经历了金本位制、布雷顿森林体系和牙买加体系三个主要阶段。资本主义国家的利益争夺和矛盾斗争在国际货币体系的形成、发展、稳定和衰落中有所体现。在资产阶级同无产阶级利益斗争的大背景下，国家利益是国际贸易中的核心利益。危机推动的受迫式改革无法造就稳定的国际货币体系，真正能够表达各方民意的只能是平等基础上的协作。

货币；国际货币体系；矛盾；改革；协作

一、货币

重商主义者坚持认为货币天然就是金属，生产只是创造财富的前提，流通，即将产品转化为货币的领域才是财富的直接来源，对外贸易是增加一国货币数量，从而也是增加财富的惟一手段。在此阶段的封建统治者，使用名目论干预、控制经济，采取削减铸币重量，加大铸币乃至纸币的标价等手段，侵吞资本家和劳动者的利益。货币金属论随着资本主义经济的发展越来越受到挑战。1929年经济危机下的金本位制的崩溃，造成理论地位的改变。此后，美国取代英国，正式登上世界经济霸主的地位。1944年布雷顿森林会议确定各国货币同美元联系，美元同黄金联系，以维持汇价。当纸币不再是黄金的代表时，黄金也就不再直接是货币。20世纪初最有代表性的货币名目论者是凯恩斯。他的理论作用，一是论证了国家干预经济，特别是以国家投资来解决就业问题；二是进一步明确了货币名目论，为国家利用货币（在他那里，已是货币国家工具论）干预经济提供依据。［1］在此阶段，资本主义经济从自由竞争发展到市场经济阶段，国家干预渐成主流。货币政策和财政政策成了国家刺激经济发展的常用工具。这二者的频繁使用，使得通货膨胀逐渐普遍，金本位制无法维持，势必改变。此后，布雷顿森林体系的建立和崩溃，牙买加体系的建立都与作为世界领导力量的大国及其货币有一定的相关性。

货币起先活跃在区域市场——国家中。在一国之内，有健全的法制系统，这是货币能够得到认可的必要条件。货币减少了交易成本，促进了生产扩大、交换加快，推动了国家经济发展。国际间贸易更多的是一种易货贸易。在易货贸易中，实物既是交换对象，也是实物货币。在此过程中，货币名目的性质更为明显。由一国法律支持的货币，并不被其他国家认可，而作为劳动价值凝聚的实物，是作为货币的选择。中国古代的丝绸之路可谓此阶段的一大代表。丝绸之路体现当时作为世界最发达国家的中国的国际贸易需求。然而，在中央集权体制下的中国，官文化正大行其道。官文化注重官僚地主阶级的总体利益，实行愚民政策，关注统治的稳固。其不关心经济规模的扩大，而只保证统治阶级的当下利益，这种意识使得中国的国际贸易规模难以扩大，不能形成有效的国际货币体系。

二、货币关系的扩大——货币体系

易货贸易毕竟属于货币存在之前的简单的以物易物的价值交换形式。该价值形式的表现需要在每次交易前确定交换比率，交换比率的产生过程需要一定的人工成本和时间成本。较小规模下的易货贸易其成本较低，随着规模的扩大，人工成本和时间成本会迅速扩大，以致影响贸易规模的扩大。随着贸易的扩大和黄金作为货币得到各国的普遍认可，黄金开始代替实物货币，执行国际货币的职能。国际货币体系从金本位制开始。

（一）金本位制：1880-1914年

最早实行金本位制的国家是英国。从1816年颁布铸币条例发行金币到1819年英格兰银行的银行券可以兑换金条和金币，英国进入真正的金本位制时期。

英国在19世纪中叶迎来了维多利亚时期，步入了自己前所未有的鼎盛阶段，建立了第一个世界性的经济、军事以及政治的霸权国家。英国取得欧洲霸权，进而成为世界霸主，欧洲战事平息。这为世界市场的发展和金本位制的确立创造条件。作为当时的世界经济强国，英国用武力和贸易维护自己的统治地位。19世纪下半叶，英国依仗自己在世界上的经济地位，确立在国际贸易和金融方面霸权地位，率先从金银复本位制向金本位制过渡。金本位制以英镑为中心，以黄金为基础。在金本位制度的全盛时期，黄金是各国最主要的国际储备资产，英镑则是国际最主要的清算手段，黄金与英镑同时成为各国公认的国际储备。

总之，金本位制是成为资本主义世界霸主的英国，在维护本国统治阶级——资产阶级利益的基础上，开展国际贸易，推向全世界的货币体系。其他资本主义国家在发展本国经济，维护本国国内利益的基础上，接受并实行金本位制，这促成了金本位制货币体系的建成。

金本位制的维持依赖于英国的经济和军事的霸主地位。体系的稳固建立在对英国国际地位的信任之上。而当资本主义世界纷纷开始发展并向帝国主义过渡之时，各个国家的矛盾，尤其是瓜分世界市场的矛盾变得不可调和。国家之前的矛盾，是各国统治阶级的利益无法调和的产物。当英国无法维持自己经济和军事强国的地位，战争不可避免，金本位制也就在其主导者的衰落中，逐渐走向末路。

第一次世界大战宣布英国走下世界经济霸主地位，也基本宣告金本位的结束。

（二）布雷顿森林体系：1944-1973年

在第一次世界大战之后，资本主义世界的经济情况发生很大变化。首先，各国的经济实力对比发生了改变。英国的海外资产损失严重，由债权国变为债务国，而美国则大发战争财，变成了债权国。其次，第一次世界大战期间，各国为了筹措军费，实行通货膨胀政策，导致战后各国物价与工资上涨的程度大不相同，因而真正的均衡汇率难以确定。再次，由于物价的普遍上涨，而黄金价格保持原有水平不变，结果是黄金生产数量下降，黄金存量对世界生产与国际贸易的比率低于战前。在这种情形下，金币本位制度难以恢复，各国只得允许汇率浮动。［2］

资本主义的国际市场需要统一的国际货币体系，这促使战后各国再次进行在保证国家主体利益基础上的国际博弈。1922年在意大利召开的经济与金融会议是战后讨论国际货币体系重建的重要会议。此次会议之后，美国继续实行金币本位制，英法实行金块本位制这种附有限制条件的金本位制，其他欧洲国家的货币通过间接挂钩的形式实行金汇兑本位制。货币制度的变化体现了资本主义国家实力的变化。一战期间，欧洲国家因为战争融资需求，脱离金本位。美国作为中立国，大发其财。美国从1914年的约37亿美元的净债务国变为1919年底约37亿美元的净债权国，美国同时成为净资本输出国和净黄金流入国。［3］这样，美国借助资本主义世界利益矛盾冲突的帮助，获取了最大的国家利益，成为这场战争中最大的受益国家。

凯恩斯经济学的国家干预思想，帮助美国走出大萧条的危机，美国重新走向货币和金融的稳定发展的道路。美国世界经济和军事的霸主地位在全世界范围内确立。数据显示，1945年，美国的GDP占世界的40%，拥有世界黄金储备的59%，1948年上升到72%，美国经济在全球经济中的地位达到巅峰［3］。

实际的经济和军事实力，决定国家的国际地位。地位和权力来自于真实的经济地位，而不是建议和声张。代表美国意见的“怀特计划”成为布雷顿森林会议最后通过决议的蓝本。布雷顿森林体系建成，代替了传统的国际金本位制。美元代替英镑成为国际货币。布雷顿森林体系，代表了美国的国家利益，其实质是美国领导下，主要体现美国利益的以美元为中心的国际货币体系。布雷顿森林体系的主体内容可概括为：美元与黄金挂钩；其他国家货币与美元挂钩；实行可调整的固定汇率等等。

大国博弈的结果，便是美国世界霸主地位的确立以及以美元为国际货币的货币体系的建立。布雷顿森林体系在美国的运营下，对于结束战后金融领域的混乱局面，促进各国经济发展，扩大国际贸易规模，维护国际经济秩序起到重要作用。对于美国而言，布雷顿森林体系是其推广美元霸权的工具。作为世界银行家，美国通过美元直接对外投资。美国世界经济强国的地位带给美元以强大的信用支持。这使得美国可以保持经常账户的赤字，而不必担心美元贬值。对于其他国家而言，对于美国以及美元的信赖，使得多数国家选择持有大量美元作为外汇储备。如此以来，美国将整个世界作为自己势力范围内的货币供给市场，利用全世界的资源支撑美国自身的经济发展和消费需求。布雷顿森林体系的运行，充分体现了作为国家的利益主体的利益需求，在这之中，美国的国家利益得到充分体现。

以自身经济实力为基础的国际货币体系的维系，依赖于领导者的持续的领导力。这种货币体系难以长久维持是一种内生的困境。1960年，美国经济学家罗伯特·特里芬在其《黄金与美元危机——自由兑换的未来》一书中提出“由于美元与黄金挂钩，而其他国家的货币与美元挂钩，美元虽然取得了国际核心货币的地位，但是各国为了发展国际贸易，必须用美元作为结算与储备货币，这样就会导致流出美国的货币在海外不断沉淀，对美国来说就会发生长期贸易逆差；而美元作为国际货币核心的前提是必须保持美元币值稳定与坚挺，这又要求美国必须是一个长期贸易顺差国。这两个要求互相矛盾，因此是一个悖论。”这一内在矛盾称为“特里芬难题”。“特里芬难题”是一个程序困难，其实体系无法维持的根源在于美国霸权地位的无法长久维持。正如一国货币的居民认可度在于政权的稳固所提供的国家信用，美元的国际认可度在于美国在全世界的经济地位的保持。而当这种经济上的单极地位无法维持，当世界经济走向多极化道路，美国必然没法维持其在国际金融中的超脱地位，美元也会走下神坛。

1973年，布雷顿森林体系事实上已经瓦解。美国经济地位削弱，在同时期日本和欧洲的经济开始崛起。在一国之内，经济基础决定上层建筑；在国际事务，经济基础决定国际地位。协调发达国家集体行动的难度变大，美元的世界货币地位开始受到挑战，放弃布雷顿森林体系成为美国自然的选择。

（三）牙买加体系：1976年至今

在国际事务中采取的行动，体现一国利益，是一国内统治阶级意志的对外表示。美国倡导建立布雷顿森林体系和放弃该体系，均体现美国的利益最大化需求。

牙买加体系的主要特点是浮动汇率制度。布雷顿森林体系后期，特里芬难题表现明显，长期的国际贸易逆差使得美国无法继续保持美元坚挺，美元的连续贬值。美元的信用度下降，各国出于维护本国利益的目的，放弃本国货币与美元的汇率，采取浮动汇率制。新体系采用浮动汇率制是水到渠成的事情。浮动汇率制是各国货币政策之间的博弈，也是各国在国际贸易市场上采取各种方式获取最大国家经济利益的博弈手段。

在新时期中，美国采取美元贬值的方式，逃避自己的世界经济领导者的义务，却又凭借美元霸权的余威继续获得世界市场的红利。这种方式看起来更像是一种变相的孤立主义，以国家利益为核心的权利增强和义务减弱。在没有新的世界经济领导者出现之前，美国依然是事实上的核心制度提供者。但是美元地位名义上的削弱给其他国家带来机会。获得更多的国际贸易市场利益符合各国国家利益。美国、日本、英国、西欧和后来的欧元区各国共同扮演了制度提供者的角色。以美国为核心、西方主要资本主义国家为半径形成的国家集团构成了货币中心国，世界上其他国家则处于外围角色。［4］货币市场权利的划分，类似于资本主义开拓世界市场时的瓜分行为，体现了各国在维护国家利益基础上的合作与竞争。

被称为“无体系的体系”的牙买加体系，也体现在这一时期以美国为首的西方国家新自由主义意识的全球推广。新自由主义反对国家和政府对经济的不必要干预，强调自由市场的重要性，在国际贸易层面，强调开放国际市场，支持全球性的自由贸易和国际分工。其鼓吹以超级大国为主导的全球一体化，符合美国的利益需要。该体系所呈现的无序化、无政府化正是新自由主义思想具体实践，使国际金融领域重新成为无制度约束的自由竞技场，这种退步使得国际金融领域再次深度丛林化。［5］冠以“自由”之名的新自由主义，提倡弱肉强食的自由贸易。这种无制度约束的体制对于经济强国和经济弱国而言，意义差别悬殊。强国依靠强大的经济、军事、科技实力获得更多的资源、收入。弱国在各方面与强国相比，处于弱势，没有可选择和可竞争的权利，在国际贸易中处于被动状态。这种自由带来的是国家间收入和福利差距的拉大，这样的自由，是剥削的自由，是资本主义大国的盛宴。

这样的国际货币体系，是一种过渡性的不健全的体系。国家权利、义务在体系中的均等，必然造成矛盾。国际金融危机不断发生，是矛盾加深和激化的例证。这种不健全的体系，需要改革。国家间关系和利益的重新界定在这期间，意义重大。

三、货币体系更替的必然性和内在的矛盾关系

从上述对于国际货币体系的历史演进的叙述来看，其经历了国际金本位制、金汇兑本位制、布雷顿森林体系、牙买加体系四个阶段。其中主要阶段是国际金本位制和布雷顿森林体系。两大体系成长过程类似，均为形成、发展、稳定、衰落四个时期的变化过程。国际货币体系发展的周期性更替模式体现各国的矛盾关系，矛盾关系内在于国际货币体系的发展过程中。当资本主义经济发展在一国内达到成熟，产品供给超过国内需求，对外贸易在所难免。早期的资本主义国际市场是商品的国际市场，金本位时期的英国，商品输出是主要方式。瓜分世界市场，激化资本主义国家之间的矛盾。经济利益的需求和国家阶段性最佳策略，使得不同国家在国际贸易市场的博弈中采取维护自身利益基础上的合作。在各国自身利益上，资本主义国家之间是对立的关系。在扩大对外贸易，建立国际贸易市场和国际货币体系的问题上，各国采取一致同意的态度。对立统一体现于各国博弈。当英国无法维持经济领导者地位，无法协调资本主义世界的矛盾时，金本位制无法维持。主要矛盾此时不再是英国和其他资本主义国家之间的矛盾，而是新兴的世界经济霸主——美国和资本主义列强之间的矛盾。金汇兑本位制只是主要矛盾的转化的运动过程中的国际货币体系的协调阶段。布雷顿森林体系阶段，国际金融发展如火如荼，资本输出超越商品输出，是主要方式。美国在国际货币体系的作用主要体现在美元霸权。70年代的布雷顿森林体系的瓦解，是世界经济从单极化走向多极化的表现，更是美国在逐渐失去经济领导者地位的表现。根据金本位制到布雷顿森林体系的过渡过程来看，所谓的“无体系的体系”的牙买加体系，更像是过渡阶段，而非一个真正的国际货币体系。

四、我们要危机推动的受迫式改革还是平等基础上的协作？

在牙买加体系下，国际金融危机频繁发生。现象是本质的体现。不稳定的牙买加体系，并不是一个健全的国际货币体系，需要改革。

改革一词出现于上层建筑和经济基础不匹配之时，出现于生产关系不符合生产力发展的要求之时。然而纵观历史发展过程，有效而又主动的改革少之又少。既得利益阶级的贪婪，制度发展的路径依赖痼疾，阻碍改革的有效进行。法国大革命的发生，即是受迫式改革造成的苦果。路易十六进行的平和的财政和税制的改革，没有改变革命的结局，自己也在革命中被送上断头台。局限于对财政和税制的边边角角的修正，而不能分享既得利益阶级的利益，逐渐壮大的资产阶级不会对此置之不理。利益分配和阶级实力的不匹配导致革命的发生。这类危机推动的受迫式改革，并不能解决根本矛盾。或者说，受迫式改革更容易发展成一场暴力的革命。具体到国际货币体系的历史来看来看，第一次世界大战的爆发，恰是资本主义世界利益瓜分不均的结果。这种结果的出现，从一定角度来看，正是既得利益的国家与实力上升国家之间矛盾协调不力的表现。受迫式的改革，其制定方和推动方主要是尚且居于统治地位的阶级，制定改革方案的出发点是自身利益的维护。从此种角度出发制定的方案，无法完全表达上升阶级的需求，当矛盾无法协调，改革也就失败。

真正能够表达各方民意的只能是平等基础上的协作。平等将各利益集团放到同一出发点，也即各方地位平等。这意味着居于统治地位的一方能够真正理性看待发展趋势，与上升势力分享利益蛋糕。对于上升势力而言，能够无阻碍表达自身意见和要求权利，有助于合作和新的关系的形成。矛盾双方在这种氛围中，做到和平转变。在此基础之上，协作所得到的方案是最优选择。国际货币体系的成员是全世界参加国际贸易的国家。在此体系中，所有的国家是利益共同体。超级大国是该体系的主导者，其有责任引领体系健康而繁荣的发展。其他国家是该体系的重要参与者，其有责任积极参与体系的完善和发展。金本位制的建立和发展，有赖于英国的引导以及其他国家的参与。后期，英国固守自身利益，其他上升国家的利益无法得到平等对待，矛盾不可调和，以致金本位的崩溃。布雷顿森林体系延续金本位的发展轨迹，只是此次的超级大国变成美国。结果却是相似的。国际货币体系的演变历史，告诉我们受迫式改革不可取。

现阶段牙买加体系下，国际贸易是一超多强的世界多极化格局。各方利益的协调需要平等基础上的协作。只有这样，才能避免重走金本位和布雷顿森林体系的老路。在该体系中，中国作为和平崛起的国家，以和平共处五项原则作为外交政策的基本准则，体现了协作的精神。中国近几十年的快速发展有目共睹，经济总量已位居世界第二，仅次于美国。在国际贸易中，作为中国经济地位代表的人民币理应得到国际的认可。

最后，关于国际货币体系改革的讨论，多如牛毛，笔者认为具体的改革方式和方向可以有多种选择，但是各国在平等基础上的协作却是一个总基调。稳定的国际货币体系，需要体现各方利益，需要带来总体繁荣，需要满足公平和平等。总之，稳定的国际货币体系的建立，需要各方的共同努力。

［1］刘永佶.论货币及其演变［J］.广播电视大学学报，2004（4）：52-54.

［2］百度百科.金汇兑本位制［EB/OL］，http：//baike.baidu. com/view/1080448.htm.2016-02-07/2016-05-08.

［3］王晋斌.论国际货币体系演变特点及现实启示［J］.安徽大学学报，2010（5）：1-14.

［4］洪波，虞红丹.从制度经济学角度看牙买加体系的特点与问题［J］.南方金融，2012（4）：40-44.

［5］禹钟华，祁洞之.大国博弈中的国际货币体系演化——兼论中西博弈理念及其文化渊源［J］.国际金融研究，2013（10）：13-19.

International Monetary System Reform：A Perspective of Political Economics

DIAO Zhen-fei，SUN Han-zhi
（Minzu University of China，Beijing100081）

Emergence of money and Monetary System reflect the establishment of the international monetary system and the process of evolution.Different views of the nature of the currency reflect the interests and needs of different classes.The expanding of monetary relations is the result of Capitalist market.The international monetary system has three main phases：the gold standard，the Bretton Woods system and Jamaica.The struggle of interest between Capitalist countries is reflected in the development of international monetary system.National interest is the core interest in international trade.The Forced Reform can not make a stable system，and cooperation is the most important part.

money；international monetary system；contradiction；reform；cooperation

F821

A

1671-5004（2016）03-0024-04

2016-8-20

刁振飞（1988-），男，山东青岛人，中央民族大学经济学院2014级硕士研究生，研究方向：政治经济学。