浅谈金融工具创新对企业财务管理的影响

顾茜茜

山西潞安环保能源开发股份有限公司

浅谈金融工具创新对企业财务管理的影响

顾茜茜

山西潞安环保能源开发股份有限公司

随着金融市场的蓬勃发展，金融工具作为财务分析管理的重要手段得到了不断的创新发展。金融工具可以为企业提高财务效益和整体财务工作水平，能够给企业带来许多机遇，但金融工具创新的同时也会给企业带来一些挑战，企业需要有效合理运用金融工具来控制风险以争取更多的利益。本文从金融工具创新的含义和具体思想出发，分析了金融工具创新对企业财务管理的影响，并对应用金融工具创新提出了一些建议。

企业；金融工具创新；财务管理

一、引言

随着经济的快速发展，企业财务管理不得不面临改革的趋势。由于金融工具是企业进行财务管理的重要手段，它对企业财务管理改革有积极作用，能够为经营管理者提供更好的决策方式，因此对金融工具进行创新已然成为企业经营管理者重点考虑的因素。企业通过金融工具创新，可以实现财务管理体制的改革，能够优化企业财务管理的模式，进一步提高企业工作效率，可以有效帮助企业更好地控制风险，为企业的财产提供安全保障，同时也能为企业带来最大利益。所以加强金融工具创新，能有效提高企业的核心竞争力。

二、金融工具创新的含义

金融工具是指在金融市场中可以交易的一些金融资产。人们可以利用金融工具在不同的金融市场发挥作用，来实现自己的目的。金融工具创新是指金融工具朝着多样式、多变、多种目的及系列化方向转变的过程，它也是整个金融业在全新的运行模式下，打破传统经营方式而创造出来的一种新型金融工具。金融工具创新主要有五大类：信用风险转移型、价格风险转移型、流动性增强型、引致信用型、引致股权型。金融工具创新会根据各个企业的实际情况，有针对性地定制具体方案，以满足不同企业的财务需求。

金融工具创新不仅为企业的经济效益提供了支持，它也将企业自身涉及的一些金融要素进行组合，来创造出一种新型的管理模式。为了更好地进行金融工具创新，企业就必须高度重视它，要花费更多的精力、人力、财力来实现它。

三、企业金融工具创新的具体思想

20世纪70年代后期国际金融市场形成了金融工具创新的潮流，成为金融业务发展的趋势之一，利用金融工具创新进行融资可以满足企业的需求，有利于企业的平稳发展。金融工具从单一的现金、债券、股票等演化为多形式、多系列的种类构成，金融工具创新使金融业的竞争变得更加激烈，加快了金融业改组兼并的进程，同时也让金融管理当局放宽体制并改革创新管理方法。

金融工具创新可以帮助企业有效规避风险，能够评估一定的金融风险并提供相应的解决措施，也可为企业平稳的经济运行提高了保险作用，为企业增强了效益。企业对金融工具的创新能够通过海外市场的监管并进入国际市场，创造出新的金融产品和运行模式以此来规避风险，金融工具创新能为企业提供控制风险和增强保险两个作用。

金融工具创新具有比较优势，比较优势是指如果一个国家在本国生产产品的机会成本低于其他国家生产该产品的机会成本，则该国家在生产这种产品上就有比较优势。通过金融工具的比较优势可以为企业解决信息延迟的问题，创立新的信号显示模式，优化信息的体系结构，帮助企业提高金融信息的传递速度和提高企业的金融运营水平。

四、金融工具创新在企业财务管理中的应用和影响

企业金融工具创新主要应用：(1)对企业融资行为进行管理，融资对一个企业来说非常重要。目前，我国企业融资最普遍的形式主要是发放债券和股票，利用这两种形式不仅有助于调整企业内部资本结构，而且在一定程度上解决了企业在短时间融资困难的问题。(2)对企业的投资行为进行管理。企业利用金融创新工具，对不同的投资产品进行进一步设计，在投资前对产品进行评估，计算它的最大利益以及所面临的风险。在近几年里，回购协议是金融创新工具进行投资行为最常用的工具。企业利用回购协议，可以极大提高资金的利用率，有效避免资金流动性差。(3)进行风险管理。在当下市场竞争如此激烈的情形下，每个企业都面临一定的金融风险，所以企业对金融工具进行创新可以降低企业的市场风险和信用风险。

金融创新工具在企业中不断进行应用，对企业的财务管理也会产生一定的影响：(1)它可以优化企业的融资、投资、财务风险的管理。金融工具的创新，使得企业的融资形式越来越多样，企业的选择就更加多元化，企业可以根据自身实际发展情况，选择风险最低且收益最大的融资形式。(2)增加企业商品的类型、不断完善市场结构。随着金融工具创新速度的加快，新型的金融工具也不断地涌现，这就丰富了我国金融商品的种类，也加快了我国金融市场的发展。(3)可以给企业带来盈利，帮助企业规避一定的风险。(4)提高了企业的核心竞争力，使我国的金融市场与国际市场进一步接轨。(5)规范了金融市场的秩序，也使得金融市场更加开放。

金融创新工具对金融市场、对企业都有一定的促进作用，但我们要更好地运用金融创新工具：(1)当前我国严重缺乏对金融工具专业知识精通的人才，所以企业应该有目的地培养熟悉不同金融工具、掌握他们不同特点的专业人才，这样才能为金融创新奠定良好的基础。(2)企业要明确认识到创新金融金融工具不仅会给企业带来利益，同时也会给企业带来风险。所以企业要适当地去创新金融工具，并且要结合企业自身发展的特性，而不能盲目地去进行创新。(3)企业可以建立相关的机制和奖励惩罚制度。企业要定期对相关专业人士进行检查，这样才能有效约束相关人员，同时也要对优秀人员进行一定的奖励，这样才能更好地进行金融工具创新，更好地进行风险防范。

五、结语

当前我国金融市场发展的时间较短，金融工具的发展较为落后，金融市场的环境开放程度也有限，传统的金融工具已然无法满足企业运营的需要。所以企业若想在金融市场获得有力的竞争地位，必须要综合分析、与时俱进，积极应对机遇和挑战，加大对金融工具的革新，有效地将金融工具创新应用于企业的财务管理中，扩大企业的融资渠道，减少融资成本，降低金融风险，促进企业经济稳定健康的发展。

[1]《浅析金融工具创新对企业财务管理的影响》 赵纯

[2]《金融工具创新与企业财务管理问题研究》 于瑞凤

[3]《金融工具创新对企业财务管理的影响分析》 徐露瑶

[4]《金融工具创新对企业财务管理的影响分析》 伏娇