证券公司业务创新及其战略模式分析

2016-03-16中国政法大学商学院刘慧

中国商论 2016年26期

中国政法大学商学院刘慧

证券公司业务创新及其战略模式分析

中国政法大学商学院刘慧

在金融逐步走向信息化、自由化以及国际化的大环境下，证券公司业务创新一直是一个显著存在却未能进行明确探讨的问题，而证券公司业务创新必须着眼于战略的高度才能实现价值。就目前的理论情况来说，证券公司业务创新主要在于业务概念、业务界面以及业务流程三大层面。从这三个角度着手，站在战略高度实现证券公司业务创新，保证其在时代的大潮流下稳步发展。

证券市场公司业务创新方式发展战略

显而易见，当前我国证券市场仍处于发展初期，还非常不完善不成熟，容易出现偶然性的暴利机会，但随着规章制度的不断完善，暴利概率已经越来越低了，因此，在当今金融环境大变革的情况下，传统的证券公司承受着巨大的压力。而不被社会淘汰的法则只有自身不断地进化，因此，证券投资公司必须重视业务创新，开拓思路，用积极的态度应对当今的变化，实现长久发展。

1　目前证券公司业务创新存在的问题

证券公司业务创新绝对不能局限于表面，而当今稍有创新意识的证券公司都只看到金融工程。的确，证券公司的发展与金融产品的发展有着密切的关系，但是这种直接将证券公司的商务等同于金融工程的观点存在其片面性。当前业内对于金融产品的创新大多数都停留在创新业务概念的层面上，而不是业务本身。因此，获得产品优势是公司迫切需求的，但是根本的竞争优势才是关键，这时候还需要证券公司在业务流程以及业务界面的创新，绝不能因为概念理解上的局限性而阻碍公司的发展步伐。在这种大环境背景下，证券公司成功通过经营角度转型获得发展的案例相对较少。就目前的研究看来，在业务创新方面，逻辑思路不清晰，没有讨论出系统的解决方法以及应对策略，因此，容易出现业务创新与制度创新、技术创新等相混淆的情况。

仔细分析目前证券公司业务创新存在的问题，不难发现，最大的问题就在于对创新的基础理论框架存在理解性道德缺失。在基础理论框架不够清晰的情况下，很难从战略发展的角度进行思考。同时，在如今创意频出的时代，如何把握规律找好切入点还是一个值得思考的问题。在创新点的组织安排上也容易盲目，缺乏逻辑，因此，必须首先从理论上建立一个关于证券公司业务创新的基础逻辑框架，整理清楚业务创新的思想脉络，才能在实际的业务发展中取得理想的效果。

2　证券公司业务创新结构解析

证券公司从本质上来说属于金融服务型企业里的一种特殊存在，但不妨碍我们在思考证券公司业务创新的时候结合服务型企业的大背景。而如今证券公司的创新认识局限于金融甚至直接是证券领域，完全没有办法适应如今的大环境。就目前的经济格局看来，虽然各个行业有着自身的特点，但在发展规律上都有一定的相似性，都需要对业务进行系统的解构。主要可以分为业务概念、分销渠道及业务流程三个层面。在这三个层面上，由于金融服务具有生产与消费的同步性，因此更加需要在业务流程上进行创新，这样的解构可以清楚地看到证券公司的创新具有非常广阔的思路，能够更好地用战略性思维考虑。

3　证券公司业务创新的战略思考

业务创新发展离不开基本规律，在战略性思考下，主要的业务创新模式主要分为六大类。这六大类从不同的角度分析了创新的可能性。

3.1跨替代产业

竞争是残酷的，虽然证券行业内部的竞争已经非常激烈，但我们不能否认，在广义的角度下，证券公司需要看到的远远不止行业内部的竞争，还有其他金融行业甚至是非金融企业。这主要是由于人的思考总会不自觉地寻找可替代品，大多数产品并不能做到非此不可，这就为消费者留出一个比较的空间。虽然从传统角度上来看会影响业务的发展，但是换一个角度我们也可以发现，这种可替代行业之间的空间也是证券公司进行业务创新的空间，相关的咨询机构以及商业银行、保险公司的分销网络等，都是相互关联的行业，其中的业务运作可以作为证券公司自身的发展借鉴，甚至是其他附属产业，既然存在需要附属的理由，就一定存在改进创新整合的空间，因此，证券公司必须学会从其他可替代产业中寻找创新发展点。

3.2跨战略群

除了可以从服务业这个大行业来考虑，先让本行业内部之间还是很具有参考价值的，证券公司属于一种大的概念，在其内部，由于业务种类范围、业务地域范围、客户性质的不同，都可以对证券公司进行进一步的划分，而不同类型的公司在考虑业务发展上的思路显然是完全不同的，这就意味着，从这些大同小异的公司中吸取思考角度也是可行的，能够帮助我们在进行业务创新时打开思维，突破传统思维定式。

3.3跨客户群

目前证券公司之间的竞争以客户争取为主，且当前大多数公司在目标客户的定位上也普遍存在一致性。这样的单一客户群具有一定的独特优势，但是在如今竞争如此激烈的环境下，优势也随值慢慢降低，不妨对客户群进行进一步定位分析，在客户群的转换过程中实现业务的创新，尤其在客户群的分类时，为了适应如今信息化客户偏好的突出，一定要划分得很细致，找寻最有价值的客户群，适应不同客户群的个性化业务定制。

3.4跨关联产品或服务

在如今追求速度的时代，证券公司的业务能否有效快速地帮助客户解决问题是吸引力的重要一点，而由于目前的业务范围过于专业化，环节过多，显然是需要变革的，证券公司就可以从这一需求着手，进行关联产品以及服务的开发，尽力帮客户完整地解决这些问题，只有从客户的角度解决更多的难题，才能保持自身的竞争力，同时，自身的业务相互连接可以控制成本，真正做到资源的有效利用，发挥出公司投资的最大价值。

3.5跨情感诉求

在日新月异的今天，人们也变得越来越追求个性化、人性化，过去那种大众化、标准化的服务已经在情感上被排斥，这种排斥感对于证券公司这种服务型来说，可以说几乎是致命的打击，为此，证券公司必须在业务管理上更多的以客户为中心而不是以产品为中心，以个性化、舒适的服务来应对各式各样的客户，在心理上获得好感，才有机会推出自己的产品，也就是只有让客户获得更好的服务体验才能有竞争机会，因此，在进行业务创新时一定要结合这一现实情况，避免闭门造车的情况出现。

3.6跨时间

就全球范围来看，各个国家的证券水平发展具有不同步性，我国证券的发展属于后来迎头赶上的情况，也就是很多发达国家的证券发展历史可以作为我们的参考，这种时间差对于我国的证券公司业务创新提供了很好的机会，借鉴发达国家之前证券发展的规律，结合我国证券市场的具体情况，选择合适的方向，只有在把握正确方向的前提下才能做出有效的创新，真正实现业务创新的意义，保持证券公司的持续发展。

4　业务创新域

当前业务创新已成为证券公司谋求自身发展的关键，对于业务创新的探究热度也与日俱增。业务创新域的概念也随之出现，其定义是证券公司能够自行选择的、会引起当前现有的业务产生变化并产生新业务的、一个由各种业务要素构成的总和。但是在实际操作中存在着许多影响业务变化的因素，且各要素之间往往存在着动态相关性，因此对于各种业务创新域而言，它们之间的界限并不是绝对的，业务创新域的划分也不是绝对的。

4.1创新经纪业务

对当前的证券市场而言，是一个各个证券公司都可参与公平竞争的行业。为了从市场竞争中脱颖而出，当前证券公司的业务创新主要是通过实现低成本与差别化的方式来完成。大体上可从业务概念、业务界面及业务流程三个方面来进行。首先是业务概念。在当前市场环境中，业务分销系统只能提供证券类产品，其中，公司推出的证券交易产品无疑是一种立足于政策层面上的创新举措。对于当前现有及即将推出的产品，采用对客户进行细分的方式可对增值服务进行开发，这种方式也成为当前公司进行业务创新的主要方法。此外，保险类产品分销及银行类的中间业务产品的开发也成为当前证券公司创新的新选择。其次，业务界面的创新。该创新主要采用创新营业部的业态及整合创新虚拟界面和人力界面的功能的方式。最后，业务流程的创新。主要创新系统包括证券交易系统、信息配送系统、客户关系管理系统及证券客户综合服务系统等集合后的系统。业务流程的创新主要目的在于提高工作效率，降低成本。

4.2创新资产管理业务

当前要推动公司的发展，对资产管理业务进行创新也是一条可行的发展思路。业务概念在这里可将其看做投资选择空间。通常情况下，投资选择空间会因为受托资源的不同存在一定的差异。对于受托资源资金而言，投资选择空间主要包括股权类、债券类、汇市及其衍生的产品等金融资产。除了选择不同的金融资产，还可选择不同的地理区域进行考察。业务界面即为受托资源。对其进行创新，通常主要通过实物资产、资金、金融资产及无形财产等券商受托的资源。而业务流程在其管理运作方式上可分为三种主要的经营模式，分别为基金、事业型经营及私人专户管理。在当前的证券市场中基金已成为一种大众化、普遍性的理财工具。投资工具是当前公司层面的开拓创新方法，其中，账户理财通常需要根据委托者的个性需求来进行。而当前的事业型经营管理业务则主要通过企业托管与收购培育管理两种主要的方式来进行。

4.3创新投资银行业务

与经济业务、资产管理业务一样，对于投资银行业务的创新通常也可从三个方面来进行。其中，对于业务概念的创新则主要集中在企业债券市场、顾问咨询、CDR、资产证券化及商业票据市场等领域。随着经济政策的开放，当前的业务界面创新范围也得到了大范围的扩大。主要的服务对象囊括如中小型企业、民营企业、跨国公司及三资企业等企业，上述企业在政策的支持下对投资银行业务的需求出现大幅度增加的情况，给当前的证券市场带来了广阔的发展前景。业务流程的创新领域不仅包括整体投资银行业务运作的高级系统流程，也包括具体到某一项业务项目的次级系统流程，其创新具有广阔性，也相对全面。当前的流程创新主要是将原本松散、单一的后台信息管理转变为一站式、多业务的处理流程，提高运行效率。至于选择何种创新方式，证券公司可根据该地区的实际情况及公司今后的发展方向做出相应的选择。