渣打27年首亏15亿美元 裁员出售难改困境

闫军

去年下半年，渣打银行新任管理层在全球范围内进行大规模重组，出售亚洲部分业务，但“剔骨疗伤”未能快速解决当前困境，公司27年来首次出现亏损，贷款减值损失同比几乎翻倍

德意志银行的巨亏让投资者格外关注2015年外资银行的生存状况。近日，渣打银行发布了业绩报告，表现向来不错的渣打银行27年以来首次出现亏损，贷款减值损失去年几乎翻倍，让市场颇感意外。

数据显示，渣打银行2015年税前损失15亿美元，较2014年盈利42亿美元的水平大幅下滑。与此同时，去年贷款减值上升87.2%，不良贷款达到40亿，创历史高位。财报公布后，渣打伦敦股价、港股股价一度暴跌。

对于业绩下滑的原因，渣打银行方面向《投资者报》记者表示，与公司发展息息相关的经济环境显著恶化，股市波动、全球投资情绪低落以及大宗商品市场连创新低等因素影响了2015年的业绩，尤其是下半年的表现。

上任刚刚半年的渣打集团行政总裁温拓思表示：“尽管2015年的表现并不理想，我们于去年全年对资本所采取的行动令我们已做好全面准备，应对目前的宏观环境。”

“集团近期宣布将扩大投资的关键业务领域，包括电子银行，理财业务和人民币业务，也都与中国直接相关。”渣打方面直言在中国区发展策略未变。

27年首亏不良创新高

渣打财报披露，2015年公司营业收入为154亿美元，同比下降15%。汇率较美元的不利波动、退出及出售业务和降低资产组合的风险、大宗商品价格下降与业务量下降成为营收下降的主要原因。

数据显示，去年该行由于市场波动导致大宗商品相关收入减少3亿美元，同时，该行采取的主动风险管控措施造成额外约1亿美元的大宗商品收入减少。

此前，渣打银行在新兴市场积极扩张。在新兴市场经济放缓、商品价格大跌之后，渣打银行被大量坏账困扰。据悉，该行2015年贷款减值准备为40亿美元，同比上升87%。其中40%不良资产超出收紧后风险容忍度。

对于2015年疲软的业绩，第三方机构纷纷下调渣打银行等级。2015年下半年惠誉将渣打前景展望定为“负面”。该机构指出，渣打减值贷款率仍旧高于同行，且其业务过于集中在某些板块和国家，更容易受到冲击。

对于渣打银行中国区2015年的表现，该行表示，不方便透露分区业绩情况，但是中国区仍是对集团网络收入贡献最大的地区之一。集团近期扩大投资的关键业务领域，包括电子银行、理财业务和人民币业务，均与中国相关。

据悉，2016年1月，渣打在中国第28家分行开业，渣打中国首席总裁张晓蕾表示，渣打对中国经济转型仍然长期看好。

重组仍面临挑战

在宏观经济下行的形势下，渣打银行对业绩下滑有一定预期。据了解，自去年6月份，温拓思出任该行行政总裁以来，有目标性的采取了管理行动。

去年底，渣打银行完成了33亿英镑的供股集资，年末普通股权一级资本充足率为12.6%。

渣打银行方面表示，集团已经在全球范围内进行大规模重组。已加快对主要业务进行必要的重新定位、收紧风险承受能力、降低并缓解风险集中程度，并重整架构，包括显著减少员工数目，计划2018年之前裁员1.5万人。这些行动即时带来影响，包括收入因出售业务及降低资产而减少、为提高未来效率而预付费用以及减值水平上升。

“重组超过1000亿美元的风险加权资产取得初步进展，包括积极管理占本集团客户贷款及垫款3%的待清算组合。”渣打银行方面介绍。

渣打银行在亚洲的业务也相应做出调整，退出企业现金证券业务，并出售了韩国、中国香港和中国内地的消费者融资业务，已经裁员6800人。在此之前，该行已经出售了德国的个人客户业务、中国台湾地区的零售证券业务，并退出了阿联酋的中小企业业务。2015年已经实施的措施，让渣打实现逾6亿美元的成本效益，年内已出售或已退出业务产生约两亿美元的效益。

值得注意的是，渣打方面预计执行新发展策略的过程中，因非策略性业务和资产清盘、裁员开支及商誉减值等带来的重组开支总计可高达30亿美元。

渣打方面告诉《投资者报》记者，这些行动对巩固根基及重新定位以取得更高回报而言实属必须，令该集团可以在2018 年及2020 年实现股本回报率，分别达到至少8%及10%。

温拓思的“新官上任三把火”也带来了些质疑，渣打过往分开的8大地区业务目前精缩至4个，业务整合伴随着高管离职等重要人事变动，集权化管理是否能够真正提高效率也未可知，成本节约的同时，重组开支亦是不小的数目。

惠誉指出，尽管渣打的公司重组和增加资本金的措施缓解了惠誉对该行的部分担忧，但是鉴于其信用风险高企且高管及员工更换频繁，执行重组计划将面临很多挑战。

渣打银行大中华及北亚区行政总裁洪丕正在2015年业绩发布会上曾表示，集团去年进行裁员和业务重组后，可以说最痛苦的时候已经过去。

除了重组，渣打已计划实施为期数年的投资计划，包括继续扩展网络计划、零售银行业转型以及投资私人银行的财富管理平台等举措。