中小企业筹资中存在的问题及解决途径

赵婷 冯瑶瑶（西北大学现代学院 陕西西安 710130）

中小企业筹资中存在的问题及解决途径

赵婷 冯瑶瑶（西北大学现代学院 陕西西安 710130）

中小企业以其灵活的生产经营方式拉动了经济的发展，促进了大量的科技创新，增加了人民的就业岗位，推动了社会的进步等方面，但是，由于中小企业的发展迅速，并没有在根本上解决资金短缺的问题。本文先分析目前我国中小企业的筹资现状，然后针对现状分析原因，最后指出筹资新途径。

筹资；中小企业；金融体系

在我国，企业间的竞争很强烈，中小企业在夹缝中生存，政府尽管加大了扶持中小企业的力度，但是，由于中小企业的发展迅速，并没有在根本上解决资金短缺的问题。如果企业没有足够的资金，那么，生产经营活动就不能正常的进行，将会影响社会主义和谐社会的发展。因此，如何帮助中小企业走出筹资困境，将是本文讨论的重点和现实意义，希望在这个问题上做些探索，为解决中小企业筹资难提供一些新的思路。

一、我国中小企业的筹资现状

目前，我国经济形势很严峻，由于长期观念的影响，金融政策更偏向于大型企业，中小企业发展的制约因素仍是筹资困难，虽然中小企业的发展得到了国家的重视，并且我国对其采取了有关措施，但是中小企业的筹资难的问题并没有得到彻底的解决。主要表现在以下几点：

一是中小企业筹资渠道窄，成本高。我国中小企业主要以自有资金和银行贷款的方式维持经营，98%的企业都是从银行贷款进行筹集资金的，筹资方式比较单一、成本高。

二是中小企业自身运营不规范，结构不合理。中小企业大多数都是靠自己的慢慢积累资金发展起来的，缺乏良好的内部治理机制，管理者治理观念落后，没有领导的创新思维，内部人员安排不合理。

三是政府政策不够完善。首先，政府的政策不可能惠及所有的中小企业，政府功能并没有完全发挥出来。其次，很多商业银行也缺乏政府的管制，他们喜欢固定资产多且稳定的大企业，对中小企业贷款的积极性很低，加剧了中小企业筹资难得问题。最后，市场制度的不完善以及社会制度的缺失也纵容了小企业的拖欠贷款的行为。

二、中小企业筹资难原因分析

1.企业自身问题

中小企业自身经济的基础薄弱，自有资金不足， 大部分中小企业都是改革后成立的，分布广且分散，规模不大，时间不长，抵抗风险能力差，企业也缺乏预期的运行规划和创新技术，自己本身在经营运作和创新资金投入这两个方面就存在一定的不确定性！在企业内部，内控制度不够完善，管理机构设置不合理，同时企业也缺乏专业的财务人员和理财知识，核算的方法也不统一，甚至，有些企业连原始凭证的填写都有问题，记账凭证也不完整，账表不符、账证不符、账实不符等现象屡屡出现，如果遇到市场经济滑坡时期，小型企业就比较容易受到影响，若中小企业出现资不抵债，利润减少等情况时，则可能存在逃债的行为，银行信用也会随之降低。所以，银行往往觉得中小企业偿债能力弱、信用度不高、抵押品欠缺等，为了规避风险和降低成本不向中小企业贷款，使得贷款较困难，加大了筹资的难度。

2.金融体系问题

现阶段，我国主要缺乏服务于中小企业的金融机构，随着银行信贷制度的不断完善，银行对企业的考察力度更严格，对企业的贷款变的很谨慎，遍布中小城市的商业银行都与大型企业有大量资金来往，使得中小企业的筹资渠道变得更窄了，使得一些优良的企业的发展都很难筹措到资金。其次，我国的金融市场的制度还不够完善，不仅股票市场和债券市场设置的门卡较高，而且中小企业也因贷款成本高，风险大等原因很难真正融入资本市场中。最后，中小企业规模小，短期借款难，长期借款更难，且拥有的固定资产少，银行对中小企业的按期偿还贷款产生怀疑态度，中小企业也很难提供符合银行标准的抵押物，很多中小企业不能依赖抵押贷款，则选择市场上的担保贷款，但是目前专门为中小企业提供这种担保性的金融机构不多，也缺少统一的为中小企业服务的担保条例，这都影响了中小企业的发展。

3.政府部门问题

世界上很多国家都很重视中小企业的发展，长期以来，在中小企业的筹资问题上都是不容忽视的，虽然政府制定了相关的税收优惠政策，但是政府的优惠政策更倾向于大型企业，鼓励中小企业发展的相关政策还并不完善，使得大型企业和中小型企业发展不平衡，如果中小企业申请贷款进行财产抵押时，将要经历很多繁琐的手续，这对于小企业来说也是一项大的财务开支，同时，抵押形同虚设，若企业不能按时偿还抵押贷款，银行就会很难取得抵押物，这些降低了银行贷款的积极性。因此，这些不利的因素都严重限制了企业的发展。一些政府甚至有时为了自身利益，而偏袒小企业，默许其可以拖欠或者逃避银行债务，加大了往来银行的财务风险，使得中小企业信誉度降低，银行也不愿意贷款给中小企业，这些因素都实质上加剧了中小企业的筹资难的困境。

三、基于中小企业筹资难提出的对策

1.从企业自身出发提出的对策

近年来，在市场经济中中小企业的竞争越来越激烈，为了促进它的发展，首先，中小企业应该改善自身的财务制度，加强内部管理，从而降低企业的经营成本，增强企业的竞争力。其次，适当扩大中小企业的规模，合理把握市场时机，敌进我退，取长补短，发挥资源优势。最后，中小企业应该加强信用建设和学会稳健理财。同时，因为中小企业的发展过程中会遇到很多不可测的风险，无论企业规模再大也有可能被逆流击垮，所以企业必须懂得相关的理财知识，尽可能避免长期投资模式。最重要的一点是要开发企业特有的产品，有了自己的产品就能获得专利，有了话语权，不至于被压迫的抬不起头，所以一定要有自己的科研团队，宁可少投钱生产，也要有研新精神。

2.从金融机构出发提出的对策

金融市场在一定程度上限制了中小企业的发展，为了解决这个问题，首先，我们应该扩宽中小企业筹资的渠道，银行放贷应该不要过于限制企业的规模，给中小企业一个公平贷款的环境。其次，建立专门为中小企业服务的金融机构，扩展存款贷款业务，合理简化中小企业贷款的程序，最后，建立促进中小企业发展的专用基金，随着中小企业的快速发展，在市场经济中起着重要的作用，政策性的机构在政府的监督下，建立了引导机制。

3.从政府方面出发提出的对策

我国政府积极建造多功能资本市场，增加一些商业性金融机构为其服务，颁布一系列扶持中小企业发展的政策，尽力去疏通小企业的筹资渠道，推动中小企业的信用担保机构的建设，从而建立健全综合性的服务体系。首先，政府应该对中小企业实施税收减免政策，取消各种不合理的收费标准，消除市场交易壁垒，减轻中小企业的税收负担，并鼓励为中小企业服务的金融机构，大型企业和中小型企业一视同仁。其次，政府也成为中小企业的担保人，减少了中小企业因为担保品不足或者欠缺而不能贷款的障碍，使得中小企业贷款变得不再困难，促进前景发展好的企业积极上市。最后，中小企业还可以申请国家拨付资金的项目，依靠政府的扶持缓解中小企业资金压力，从而获取资金，促进中小企业的多元化发展，引导中小企业走向更美好的明天。

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10.19312/j.cnki.61-1499/c.2016.12.037