P2P运作机制解读

通常情况下，P2P平台通过3个阶段来履行职责：贷款申请与信用评价;投资人投资;贷款还款。3个阶段中最复杂的是第一阶段（图2，流程1-3）潜在的借款人通过网络渠道，将个人及财务信息提交到P2P平台申请贷款。之后P2P公司筛除不合格的候选人，进行事实核查来识别欺诈。事实核查的方法通常是打电话给借款人的雇主核实信息。合格的候选人会在之后通过传统的信用得分和其它数据来评价借款人的信用水平。在现有信用数据不足的情况下，大数据分析可能会派上用场。

审核通过的贷款请求会被赋予信用得分。这些得分是平台独特的评价系统的一部分。而平台的评级系统通常带有5-6个等级来反映不同的利率区间和附带的风险水平。借款人的贷款利率包括平台认可的真实市场利率加上平台服务费。

最后，如果借款人同意贷款合同条款，平台会上传借款人的详细信息，包括信用得分、利率、借款人收入、贷款用途和其他非敏感信息到线上交易市场，形成一个独立的信贷档案。

在上述步骤开始之前，平台已经给予注册用户数据建立了活跃投资人的数据库，同时，通过线下和线上经营的努力，平台积累了可能包括零售投资者、有资信的投资者、高净值投资者和机构投资者在内的众多投资人。

在第二阶段（图2，流程4-5），借款人和贷款信息被全部上传，投资人可查看有关信息。像借款人一样，平台向投资人提供的利率也是扣除了平台服务费的，平台服务费通常以一次性支付或分别几笔管理费的形式出现。

在最终的第三阶段（图2，流程6），平台收回还款并转账给投资人。

P2P平台依靠一个强大的合作网络来完成上述步骤，同时提供贷款发放后的相关服务，而银行或其他支付机构提供转账业务。

一些投资人使用第三方支付在线分析工具来追踪、分析和管理他们的贷款投资。一些平台还允许信贷资产在合作的二级市场流通。P2P公司的内部还款收集服务会定期检查还款不及时的借款人来避免违约。但大多数平台是和第三方的还款收集机构合作。因而，在整个流程中不同的公司都会参与进来。