我国会计信息质量披露的现状及完善建议

2016-02-17王瑶李珂

金融经济 2016年24期

关键词：监事会董事董事会

王瑶李珂

(西北大学经济管理学院,陕西西安 710127)

我国会计信息质量披露的现状及完善建议

王瑶李珂

(西北大学经济管理学院,陕西西安 710127)

会计信息作为资本市场的“血液”，发挥着举足轻重的作用。伴随着会计造价事件的频繁发生，我国会计信息质量披露暴露出一系列问题，严重影响和制约资本市场的发展。本文利用文献研究法和规范研究法，梳理我国会计信息披露现状，发现会计信息披露过程中的不真实、不及时、不完整及谨慎性不够成为主要问题，进而从会计信息供给方面、公司治理结构方面、会计信息监管方面三个层次，寻找造成目前我国会计信息质量披露现状的根源，最后针对产生我国会计信息质量披露的原因，提出完善我国会计信息质量披露水平的建议。

会计信息质量；现状；原因；建议

一、引言

随着我国经济体制的不断改革，证券市场作为资源配置的主要场所，重要性及其发展潜力已被人们所共知，而证券市场合理的资源配置的发挥在于其市场的有效性，而市场的有效实质是信息的有效，会计信息则又是证券市场信息的重要组成部分，对我国证券市场的平稳运行有很大的推动作用[1]。我国上市公司会计信息披露的违规现象一直存在，从最初的银广夏、蓝田事件到近年来的绿大地以及万福生科等会计造假案件，严重的影响了证券市场在资源配置中所发挥的作用。因此，我国上市公司会计信息质量的披露就成为了一个事关经济健康发展的重大问题。所以，我国会计信息质量的披露就变得十分有意义。鉴于此，许多专家学者对我国会计信息质量披露做过深入研究，相关规范和期刊也有很多，如何确保会计信息质量披露的问题成为各方关注的焦点，寻找有效的措施保证上市公司高质量的信息披露已成为各方讨论的重要内容。本文着重关注我国会计信息质量披露存在什么问题，原因又是什么？以及如何改善？

二、文献综述

已有大量文献研究影响会计信息质量披露的因素。吴克平等(2013)发现，在中国，政治关联与企业的会计信息质量呈现正相关关系[2]，且这种关系因地区不同而呈现差异[3]。王霞等(2011)指出，CFO的财务专长(是CPA)能够显著提高上市公司会计信息质量，CFO为女性的上市公司，会计信息披露质量更高[4]。刘启亮(2013)等指出，上市公司的内部控制质量有助于提升会计信息披露质量，且这种作用受管理层权力配置影响[5]。陈运森(2012)发现，网络中心度通过影响独立董事提升公司会计信息披露质量水平[5]。另外，一部分文献研究会计信息质量披露与经济后果关系研究。曾振等(2012)发现，高的会计信息披露质量能够显著减少应计项目错误定价，进而提高市场定价效率[7]。会计信息披露质量能够提升投资效率[8]、经营绩效[9]、资本市场配置效率[10]、股东忠诚度[11]，降低股价崩盘风险[12]、融资约束[13]。

三、我国上市公司会计信息质量披露的现状

我国会计信息质量披露现状一直不是很乐观，存在会计信息不真实、披露不及时等现象。深交所每年对上市公司的会计信息披露的整体状况进行一次考评，能够很好反映我国上市公司会计信息披露的整体概括。深交所在对上市公司进行考评时将考评结果从高到低分为四个等级A-D，对应的依次认为其为优秀-不及格。

表1 信息披露考评统计结果

从近几年的统计数据可以看出，中国上市公司会计信息质量披露呈现“两头小、中间大”的特点。具体分析，发现会计信息质量披露为优秀的上市公司基本维持在11%-15%水平上，呈现微弱的上升趋势；会计信息质量披露为良好的上市公司基本维持在66%-70%水平；会计信息质量披露为合格的上市公司基本维持在12%-20%水平上；会计信息质量披露为不合格的上市公司基本维持在2%-4%水平上。

具体来说，我国会计信息质量披露存在以下几个主要问题：

(一)会计信息披露不真实

随着科龙事件、绿大地事件等会计造假事件的频繁发生，表明我国会计信息质量披露存在严重的失真现象。会计信息造假的手段很多，例如科龙利用会计政策，使用不正当手段，虚构营业收入，减计坏账准备等手段虚增利润粉饰财务报表；利用关联转移资金等，严重违背了会计信息质量中的真实性原则。第一，利用会计政策，打擦边球，操控企业利润；第二，通过关联方交易转移资金；第三，通过多计收入，减计损失，虚增利润来粉饰财务报表。

本文统计沪深两市上市公司财务重述公司数目，从一个方面可以反映了上市公司会计信息披露不真实。数据显示，2010年至2014年发生财务重述的公司占上市公司比例分别为8.25%、6.13%、7.75%、12.60%和11.07%，呈现上升趋势。这说明上市公司会计信息质量披露存在严重不真实现象，且愈发严重。

图1 财务重述统计情况

(二)会计信息披露不及时

会计信息一个显著的质量要求就是具有及时性。失效的会计信息即使是真实的、完整的及清晰的等都已失去价值。上市公司往往利用操纵会计信息披露的时间规避一些对自己不利的消息，尽量减弱不良信息对自身不利的影响。五粮液在会计信息披露及时性上是一个典型的反面教材。五粮液未及时披露中科证券的证券投资款已被列为破产债权这一会计事实，而是一直到2009年才将上述行为进行相应的披露。

监管部门要求上市公司尽早披露公司年报，本文统计了在监管部门最后截至期限前，上市公司披露公告的月份。从中可以发现，上市公司披露公告的月份集中在3、4月份，在这两个月份公告的上市公司占到上市公司总数的九成以上，从一个方面说明，上市公司会计信息披露的不及时。

图2 上市公司年报披露月份分布统计表

(三)会计信息披露不完整

会计信息披露不完整是目前上市公司存在一个普遍现象，这种现象是由很多原因造成的。首先，信息价值使得上市公司不愿过多披露其会计信息。其次，上市公司通过规避一些不良信息，以维持公司股价以及市场的良好表现。再次，会计信息披露存在很大成本，不利于上市公司完整进行披露。在一定条件下，会计信息的披露不能带来相应的收益，反而带来人工成本以及隐形成本。最后，上市公司对年报、附注等公告的态度有待提升。每年上市公司年报公告之后，上市公司会出现“打补丁”浪潮，多数声称因失误原因对公司年报、附注等进行补充，甚至有的上市公司不停地打补丁次数达到十多次。

四、我国会计信息质量披露现状的成因分析

(一)从会计信息供需方面进行分析

随着社会的不断发展，经济的发展更加趋势化和复杂化，同时，投资者为自身利益的需求也愈加强烈，会计信息的公开披露,使会计信息的使用者享受了免费待遇,即会计信息的公共性。正因为如此,会计信息使用者单个使用会计信息行为无法通过支付价格或承担费用的方式补偿给会计信息的生产者。投资者作为会计信息的主要使用者，也是会计信息披露虚假的主要受害者。如果把会计信息看成是一种商品，那么上市公司就是供给方，投资者是需求方，需求方的反应必然会对供给产生很大影响。因此，会计信息披露的动因之一便是投资者的利益需要，投资者对公司施加的信息需求是会计信息质量得以提高的一个重要因素。

(二)上市公司治理结构方面分析

(1)董事会功能弱化

董事会的主要功能是接受股东大会的委托，监督管理当局的行为。就目前来看，在上市公司董事会中中大股东所占比例最多，这就说明了董事会被大股东控制的可能性有所增加，同时也丧失了各股东之间的制衡。另外，董事会的部分董事也是公司管理人员，这就意味着自己监管自己，也就失去了董事会应该有的功能，削弱了董事会的监管力度，致使上市公司会计信息披露很难起到监督和制衡作用。

(2)独立董事不独立

由于相关的法律、法规及规章制度不健全，对独立董事的产生、权利、责任的界定、监督和评价、激励制度等一系列问题均未作出明确的规定。独立董事是通过董事会推荐，股东大会选举通过而产生的。但在目前“一股独大”的股权结构下，独立董事的选举最终是由大股东决定的。这也就说明了要受制于大股东和董事会，所以独立董事从一开始就丧失了独立性，发挥其应有的独立监督作用受限。

(3)监事会形同虚设

我国上市公司的监事会大多沦为董事会的下属机构,其监督权限受董事会限制。另外,监事会成员很多来自于上市公司内部的职工代表,由于行政关系上受制于上市公司,这也导致了其在监督过程中缺乏独立性。监事会行使这些职权时往往需要聘请律师、会计师等专业人员的协助，而法律并没有明确规定监事会可以聘请律师、会计师，也没有规定监事会聘请专业人员协助的费用由谁承担，这实际也就造成了监事会行使职权无物质保障的结果。

(三)上市公司会计信息监管方面分析

尽管我国的法律处于不断完善中，但仍有不足。到目前为止，上市公司信息披露制度还存在不少问题：规则制定不完整、不配套、没有前瞻性和统筹计划性，并且在新旧法规以及各个法规之间存在着矛盾及不协调，如会计准则与财务通则之间，会计准则与税收制度之间都存在不协调甚至矛盾、冲突的地方等，这也就造成了会计信息披露不完善、不规范的后果。从另一方面来说，由于监管力量薄弱，监管力度上监管手段的单一及缺乏必要的执法手段，因而只能对那些违规的上市公司处以罚款等行政处罚的原因，致使上市公司的违规操作和不规范披露的成本很低，从而获得从不法行为中谋取利益的机会。

五、完善我国会计信息质量披露的建议

针对上述问题，本文提出以下几点建议：

(一)健全会计信息披露体系

一方面，相关部门应该努力完善会计准则的建设工作；另一方面，尤其要完善会计信息披露制度建设。首先，全面细化会计信息披露制度。其次，加大上市公司会计信息披露违规处罚力度。加大会计信息披露违规处罚力度，使上市公司违规成本很高，能够有效提高其会计信息质量披露水平。再次，会计信息披露制度要与时俱进。会计信息披露制度要跟上时代的步伐，增加相应的会计信息披露内容及增加表外信息，为利益相关者日益复杂和全面的信息需求提供制度保障。

(二)会计信息披露主体层面

上市公司作为会计信息披露的主体，有义务和责任应当按照会计准则要求提供相应的会计信息。首先，披露主体应该端正态度。其次，提高会计信息披露主体的能力。会计工作的从业人员的能力对上市公司会计信息质量披露有着重要影响。最后，净化会计环境，营造诚实守信的社会氛围。一个良好的会计工作环境对于提高上市公司会计信息质量披露水平起到事半功倍的作用。

(三)完善公司治理结构

(1)加强董事会作用

董事会有条件和动力积极主动监督上市公司会计信息披露行为，提高上市公司会计信息披露质量，为股东大会负责。一方面，应该加强董事会相对独立地位；另一方面，建立董事会问责机制。只有建立责任清晰、奖惩赏罚机制等董事会问责制度才能提高董事会公司治理效率，有效地监督上市公司会计信息披露水平。

(2)充分发挥独立董事的作用

首先，应该正视独立董事的地位，发挥其应有的公司治理作用。独立董事制度发展过程很缓慢，独立董事处于绝对弱势的地位。政府及公司应该努力改变这一现状。其次，改进独立董事选举制度。公司应该建立完善、标准的独立董事选举制度，选择能够真正改善公司治理的独立董事。最后，应该健全独立董事绩效评价机制。每个会计年度或定期对独立董事的工作绩效进行考核、评价，防止独立董事出现“吃空饷”的现象。

(3)完善监事会治理机制

监事会作为一种公司内部治理机构，其理论发展已相当成熟，但其没有成功的落实到公司治理等实践。为提高监事会公司治理作用，应该加强上市公司监事会的建设工作，完善监事会的组织机构、健全监事会制度、配备具备相应能力的人才等，充分发挥监事会良好的监督作用。

(四)完善上市公司会计信息披露的外部监管机制

(1)强化政府及相关部门的监管力度

政府作为权力机构，在监管上市公司会计信息披露方面起着统领全局、穿针引线作用。首先，政府及相关部门可以制定相关政策及措施来规范和提高上市公司会计信息披露质量。政府应该加强对上市公司会计信息质量披露的监管，针对监管过程中发现的问题，政府能够更为有效地从根本上解决问题。其次，政府可以有效组织各个层面及各个利益相关主体协同提高上市公司会计信息披露质量。政府有能力调动利益各个主体，如机构投资者、债权人等共同监督上市公司会计信息披露工作。

(2)发挥注册会计师中介机构及媒体监督的监管作用

一方面，注册会计师对上市公司所执行的审计等工作，可以说是保证上市公司会计信息披露质量的基础环节，应该加强这些中介服务机构管理，以提高上市公司会计信息披露质量。首先，提高这些机构相对独立地位。其次，应该加强人员的专业素养和职业素质，加强队伍的建设，使其能够很好胜任工作。第三，应该对其行为规范。现有制度对人员违规行为约束力不够，违规成本较低导致很多人员铤而走险进行违规操作。

另一方面，网路媒体的发展及信息化浪潮的推进，媒体报道等社会监督的作用不可忽视。媒体对上市公司多方面、频繁的报道，能够提高利益相关者对上市公司更为全面的了解。媒体监督这种具有广泛影响效应对上市公司会计信息披露形成威慑力，能够显著提高上市公司会计信息披露质量。

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