2016年10月国内外大宗饲料原料市场分析

国家粮油信息中心

大宗饲料原料

2016年10月国内外大宗饲料原料市场分析

国家粮油信息中心

DOI∶10.15906/j.cnki.cn11-2975/s.20162204

一、玉米市场

10月份，东北地区雨雪天气偏多，对秋收及晾晒造成影响，截至月底，黑龙江及吉林地区仍未完成秋收扫尾工作，玉米上市进度偏缓。华北地区阴雨天气偏多，玉米收获后水分下降缓慢，玉米集中上市延迟。国家粮食局统计显示，截至10月31日，东北三省一区共收购玉米530万t。其中：内蒙古收购58万t、辽宁203万t、吉林65万t、黑龙江204万t。国家粮油信息中心监测显示，截至10月26日，东北农户售粮进度为5%，同比偏慢3个百分点。华北农户售粮进度为11%，同比偏慢4个百分点。

10月份，国内玉米需求增加。受新玉米上市及深加工行业加工利润良好影响，深加工行业开工率回升，尤其东北深加工企业开工率回升明显。10月底，淀粉行业开工率达到73%，酒精行业开工率达到69%，分别比月初提高10个百分点和12个百分点。饲料方面，生猪存栏缓慢恢复，进口高粱、大麦等数量趋于下降，玉米饲料需求预计增加。

10月份，尽管国内主产区均受到不利天气影响，但主产区玉米价格走势出现分化。东北地区10月新玉米刚开始逐渐上量供应市场，价格整体弱势运行。华北产区9月在新玉米上市供应下已经出现了一轮大幅下跌，至10月份不利天气与农户惜售共振，玉米价格出现反弹。北方港口在10月初期玉米价格出现下降，但后期在东北产区至港口物流运力不足的影响下，价格重新反弹。受此影响，南方港口玉米价格也坚挺上扬。

10月份，美国农业部供需报告预计，2016/17年度美国玉米产量为3.8248亿t（151亿蒲式耳），比上年产量提高11%，比9月预测低90万t。美国玉米产量和单产均创下最高历史纪录。2016/17年度美国玉米期末库存为5894万t，比上年提高1480万t，比9月预测低161万t。2016/17年度全球玉米产量为10.2569亿t，期末库存为2.1681亿t。美国和全球玉米市场仍然显著供大于求。但10月CBOT玉米市场受空头回补活跃，以及小麦和大豆比价提振影响，期货价格小幅走高。10月底CBOT玉米12月合约报收于354.5美分/蒲式耳，比10月初上涨8.5美分/蒲式耳。

9月份，我国进口玉米1.9万t，环比下降0.75万t，同比下降15万t。受进口配额限制，第四季度玉米进口量仍将处于低位。10月底，美国2号黄玉米近月船期到港价测算为1540元/t，比9月底上涨90元/t，比广东港口国产玉米价格低370元/t。

二、小麦市场

10月份，全国主产区冬小麦播种全面展开。根据农业部门统计，截至10月23日，全国冬小麦播种过7成，进度同比偏快；其中北方冬小麦普遍处于出苗至三叶期，南方冬小麦播种陆续展开。不过10月19日开始，江淮地区、江汉及黄淮南部遭遇连阴雨，累计降雨量较常年偏多5~9成，局地偏多1 ~4倍，安徽、江苏、湖北等地部分地区表层土壤过湿严重、部分地区出现积涝，延误秋播区腾茬整地，冬小麦播种进度延迟。受连续阴雨天气影响，10月下旬河南麦播进度明显放缓；截至10月底，河南小麦已播种7424万亩，占预计面积的90.5%；小麦已出苗7300万亩。总体上，华北、黄淮降水利于土壤增墒和冬小麦出苗生长；同时，北方冷空气活动频繁，气温呈波动式下降，利于冬小麦抗寒锻炼。

10月份，国家有关部门公布了2017年小麦收储政策，国家将继续在小麦主产区实行最低收购价政策，2017年生产的小麦（三等）最低收购价为每50千克118元，保持2016年水平不变。在连续多年逐步提高后，2014年开始小麦最低收购价水平保持稳定。因此，本次公布的2017年小麦收储政策基本符合市场预期。

10月份，小麦集中收购已经结束（截至9月底共收购7582万t，同比增加951万t），面粉消费需求阶段性下降，但流通粮源减少及高品质粮源偏紧推动小麦市场价格继续走高。10月底，山东济南地区制粉企业收购普通小麦进厂价为2500~2560 元/t，河北石家庄地区进厂价2520~2580元/t，河南郑州地区进厂价2420~2480元/t，江苏徐州地区进厂价2420~2480元/t，安徽宿州地区进厂价2400~2480元/t，普遍较9月底上涨100元/t以上。8月份以来，主产区普通小麦价格累计涨幅普遍达到或超过200元/t。

10月份，随着市场价格进一步走高，政策性小麦竞价交易成交快速回暖，成交量在此前低水平上周环比连续大幅提升。汇总数据显示，10月份临储小麦拍卖周平均成交4.6万t，远高于9月份的0.2万t和8月份的0.11万t；分季度看，1~3季度的周平均成交量分别为0.75万、5.6万和0.25万t。截至10月底，2014年产政策性小麦拍卖累计成交759.8万t。其中，江苏省累计成交446.74万t，安徽省累计成交156.2万t，湖北省累计成交37.26万t，河南省累计成交119.61万t，山东省全部流拍。

10月份，受小麦价格持续走高、原粮成本提高影响，主产区制粉加工理论效益仍然为负，在9月份由盈转亏之后，延续亏损局面。测算显示，10月底河北石家庄地区面粉加工企业理论加工亏损80元/t左右，山东济南地区亏损49元/t左右，河南郑州地区亏损6元/t左右，三地平均亏损约45元/t，加工效益较上月同期下降28元/t左右，远差于去年同期（当时盈利48元/t左右）。

10月份，小麦价格继续走高，玉米市场价格在9月份大幅回落之后出现明显反弹走势，且涨幅大于小麦，小麦玉米价差高位缩小。10月底，华北黄淮地区小麦玉米价差整体超过700元/t，其中山东地区价差为719元/t，较10月初缩小近120元/t，不过同比仍扩大了150元/t左右。在今年产区超标小麦增多、多数将转为饲用的情况下，本年度饲用小麦消费量总体将增长，预计达到800万t，较上年度增加150万t。

三、大豆市场

2016年我国大豆播种面积预计将达710万公顷，目前收割工作已经基本结束，预计总产量达到1310万t，较去年增加150万t，主要因种植面积大增。临储大豆拍卖已经暂停，截至9月底出口量预计在85万t左右，意味着还有80万t大豆将在本年度陆续出库消费，加上新季大豆集中上市，当前国产大豆供给充裕。进口方面，10月份新季美国大豆出口销售强劲，中国是其主要出口目的地，预计11月份我国大豆到港量达到750万t，12月份增至850万t，国内供应不断增加。2016/17年度我国大豆进口量预计为8500万t，高于上年度的8323万t，增幅为2.1%，低于上年度的6.2%。

国内需求方面，9月份我国生猪存栏环比增长0.1%，同比下滑3.2%，能繁母猪存栏环比下滑0.5%，同比减少3.8%，母猪存栏迟迟不能恢复将制约未来生猪存栏恢复进度。目前生猪存栏恢复慢于预期，但仍处于恢复通道，禽类养殖4季度也将保持较高水平，预计4季度豆粕消费需求继续走高，对应国内集中到货的大豆，豆粕新增供应压力并不大，且今年春节提前，12月份就会有豆粕备货需求，届时也将缓解大豆集中到港的压力，预计豆粕基差还将保持坚挺，但期货价格或因美豆回调而出现下跌。10月份国内大豆压榨量约640万t，环比减少4.5%，连续3个月下滑，受压榨量下滑的影响，豆油库存压力得以缓解，目前沿海油厂豆油库存维持在120万t左右，临储菜油继续拍卖还将压制豆油消费需求，预计2016/17年我国豆油消费增加40万~1350万t。

国际市场方面，10月份美国农业部继续上调新季大豆单产至创纪录的51.4蒲式耳/英亩，基本符合市场预期。目前美国大豆收割率已经达到87%，低于去年同期的91%，但高于5年均值85%，根据已收割大豆单产看，预计本月美国农业部还将继续上调单产预估。

国内价格方面，新季大豆已经上市，目前黑龙江地区食用大豆收购价格在3550~3700元/t，油用大豆收购价格在3250~3350元/t，部分地区较上月小幅回落30~60元/t，目前南方销区主要食用河南、安徽等关内大豆，黑龙江大豆收购较为低迷。安徽地区报价4200~4300元/t，湖北地区报价4200~4250元/t，河南地区报价4100~4200元/t。

四、市场展望

（一）玉米市场 11月份预计，2016年全国玉米播种面积为36260千公顷，比上年减少1857千公顷，减幅4.9%；预计2016年全国玉米单产为6.054t/公顷，比上年增加162千克/公顷，增幅2.74%；2016年全国玉米产量为21950万t，比上年下降508万t，降幅2.3%。生产数据均与上月预测数据持平。

11月份预计，2016/17年度全国玉米进口量为200万t，比上月上调100万t，因为大部分有进口资质的企业仍会选择进口。2016/17年度国内玉米总供给量为22150万t，比上月预测上调100万t。

11月份预计，2016/17年度国内总消费量为19911万t，比上月上调20万t。玉米饲料消费为11600万t，比上月下调250万t，主要是考虑到高粱和大麦等替代品的进口情况高于此前预估；玉米工业消费为6340万t，比上月上调270万t。玉米出口量预计为3万t，与上月预测持平。

11月份预计，2016/17年度玉米结余量为2239万t，比上月上调80万t。

（二）小麦市场 10月底，11月交货的美国2号软红冬小麦到中国口岸完税后总成本约为1796 元/t，较9月底提高56元/t左右，较国产红麦价格低了约794元/t，国内外价差继续处于较高水平。在2015/16年度 （去年6月至今年5月）进口小麦330.5万t、同比增长121%的基础上，预计2016/17年度我国小麦进口总量300万t，保持相对高位。

（三）大豆市场 2016/17年度，我国大豆新增供给量预计为9810万t，其中国产大豆产量预计1310万t，大豆进口量预计8500万t。该年度大豆榨油消费量预计为8300万t，较上年度增加400 万t和5.1%，其中包含400万t国产大豆及7900 万t进口大豆；食用大豆消费量预计为1230万t，饲料大豆消费量预计为400万t，年度大豆供需缺口预计为195万t。

2016/17年度，我国豆粕新增供给量为6529万t，较上年度增加317万t，其中豆粕产量预计为6526万t。该年度饲用豆粕消费量预计为6150万t，较上年度增加300万t，年度国内总消费量预计为6305万t，较上年度增加305万t。该年度豆粕出口量预计为200万t，年度国内豆粕供需结余量预计为24万t。

2016/17年度，我国豆油新增供给量预计为1568万t，较上年度增加61万t。其中豆油产量预计为1518万t，豆油进口量预计为50万t。该年度豆油食用消费量预计为1350万t，工业及其他消费量预计为150万t，年度国内豆油供需结余预计为58万t。■