徐州市中小微企业融资体系构建

徐海侠

（九州职业技术学院 经济与管理系，江苏 徐州 221116）

徐州市中小微企业融资体系构建

徐海侠

（九州职业技术学院 经济与管理系，江苏 徐州 221116）

我国属于中小微企业大国，中小微企业数量在全国企业总数量中占据绝对优势。徐州中小微企业在促进徐州市场繁荣，推动徐州地区产业结构不断优化升级，解决徐州就业问题，带动徐州人民发家致富等方面做出了积极贡献。但是，与全国其他中小微企业一样，徐州中小微企业同样面临着严峻的融资问题，发展所需资金缺口已经极大地限制了其发展潜质。因此，从徐州中小微企业实际发展特征出发，探究适合徐州地区中小微企业融资方式，构建适合徐州经济发展的中小微融资体系。

中小微企业；融资体系；诚信建设

中小微企业是数量最大、最具活力的企业群体，是社会主义市场经济的重要组成部分，是我国实体经济的重要基础。徐州中小微企业占全市企业数的九成以上，对徐州市的经济发展起着重要作用。受全国经济下行诸多因素影响，部分行业经营指标下滑，徐州中小微企业发展也受到影响，为了针对市场需求不旺，创业热情不高的市场环境，徐州市于2014年出台了《关于金融支持中小微企业发展的意见》，在加大融资支持力度、提升融资服务能力和优化企业发展环境等方面采取18项措施，持续加大对中小微企业的金融支持力度，促进企业良性健康发展，使徐州市的中小微企业的融资环境有所改善。但是由于中小微企业普遍存在的企业规模太小、创新能力不强、产业层次较低、协作配套不强、发展后劲不足等问题，中小微企业融资约束的现实和中小微企业自身发展的特殊性，宏观政策环境的不断变化，使得仅依靠某一种融资政策或融资机制来解决我国小微企业融资困境非常困难，因此必须结合徐州市的实际情况，构建徐州中小微企业的融资体系。

1　徐州市中小微企业的经济地位

徐州市中小微企业已经成为徐州经济发展的重要支撑力量，根据徐州市2015年国民经济和社会发展统计公报显示，2014年徐州市民营经济单位总数达47.48万个，其中，民营企业12.10万个，个体经营户35.38万户，分别较上年增长11.5%和8.9%。民营经济实现增加值3 035.93亿元，比上年增长13.4%，占全市GDP的比重达61.2%，同比提高0.8个百分点。全市私营（个体）企业完成税收395.33亿元，增长14.3%，增速高于全市平均水平2个百分点。民营工业企业实现总产值9 498.36亿元，增长11.3%，增速快于全部工业产值增速0.8个百分点。民间投资完成2 597.25亿元，增长12.7%。据调研结果显示，徐州中小微企业提供进80%的新增就业岗位，在就业创新以及经济发展方面发挥了重要作用 。

2　徐州中小微企业融资存在的问题

2.1主要依赖自有资金和金融机构贷款

在对徐州中小微企业融资来源进行分析中，徐州中小微企业都将向银行、信用社等金融机构借款作为最主要的融资渠道，其中抵押贷款和担保贷款是主要的银行贷款方式。徐州信用担保业发展缓慢，难以满足中小微企业提升信用力的需求。银行为了减少不良资产率，降低金融风险，徐州的各商业银行及各类中小金融机构普遍实施了抵押、担保制度，中小微企业获得的信用贷款已经微乎其微。目前，徐州的中小微企业通过资本市场直接融资的几乎没有，而货币场又极不发达。向股东、员工集资成为被调查企业中可利用的第二大融资来源，但这种资金来源供给有限，不能满足企业发展的资金需求。

2.2融资成本高

徐州中小微企业融资成本普遍偏高，一方面是由于银行预留给中小微企业的贷款额度少，另一方面是银行对中小微企业的要求较多，许多中小微企业得不到贷款由于规模、成本、风险等因素，中小微企业融资一般不具备议价能力，银行贷款利率往往上浮40%以上，甚至更高，有的还要再加上存款、银票、理财等，综合成本通常达到10%以上。更高的成本和风险还来自还款掉头。为了应对银行到期的贷款，企业往往通过小贷公司或民间高利贷短期筹措还款资金，但由于银行审批流程和操作等原因，放贷周期延长，增加了企业成本。

2.3信用担保体系有待完善

商业银行为了降低不良贷款，大幅减少信用贷款数量，贷款几乎都要抵押或担保。徐州市政府出资设立的信用担保机构，缺乏资金的连续支持，担保能力与中小微企业的需求相差甚远。民营担保机构只能独自承担担保贷款风险，不能与协作银行形成共担机制，风险过度集中。因此，担保资金的放大功能不能得到实现。中小微企业贷款担保体系的建立与完善是需要尽快解决的一大难题。

3　徐州市中小微企业融资体系构建

3.1政府加强对中小微企业政策支持

第一，加强信用体系平台建设，完善徐州中小微企业信用评价机制。徐州市中小微企业贷款难的原因之一就是信用不足，要想解决中小微企业融资难，必须建立信息共享的中小微企业信用体系，完善徐州中小微企业信用评价机制。建立中小微企业信用信息和融资对接平台，彻底打破资金供需双方信息不对称的瓶颈。实现中小微企业的信用信息查询、信用评级、网上申贷以及融资供需信息发布、撮合跟进以及与政府部门和各个金融机构之间的信息共享。同时，可运用大数据、云计算等信息技术搭建信息平台：中小微企业大数据平台将企业的实缴税金、贷款历史、贷款需求等信息全部纳入中小微企业数据库；金融服务网络平台借助大数据分析系统做好企业融资需求信息与金融机构产品信息的动态整合，利用数据挖掘技术提升信息准确性和对称性；中小微企业资信评价和信用体系平台为银行审核贷款资质提供综合信息。平台的建立为全面建立中小微企业信用保障机制奠定良好基础。

式中：QL为热对流的传热量；α为对流换热系数；A0为对流散热面积；TN为热源温度；Tf为内部气隙温度，近似等于外壳内表面温度。则对流热传递的热阻RL可通过所传递的对流热量和内部导体与外壳金属部分内表面之间的温差表示：

第二，完善徐州融资担保体系，发挥政府主导作用，推进再担保体系建设。近两年由于经济下行，融资性担保行业发展受困，甚至出现萎缩，徐州地区的担保机构数量少，规模偏小，担保实力弱。由于没有担保公司化解风险，加上担保机构本身金融机构的抵押担保贷款。所以现阶段，应拓宽担保机构的资金来源，由徐州市政府财政出资引导，吸收社会各种资本积极参与，建立多元化担保机制，增强其担保实力。同时，发挥政策性担保机构在中小微企业融资中的金融杠杆作用，缓解徐州地区中小微企业担保难问题。

第三，完善财政资金支持的中小微企业发展的政策和服务体系，构建科学的支持体系。中小微企业在促进徐州的经济发展中发挥了重要作用，在融资中却处于劣势地位，徐州政府有必要给予政策支持，包括财政、金融和税收等政策促进其健康发展，帮助解决中小微企业融资难题。

财政方面，徐州财政拨款建立徐州中小微企业发展专项资金，支持徐州市中小微企业技术创新、产业集聚、信用担保、创业载体和公共服务平台建设等。徐州还要积极争取国家级扶持资金和省级扶持基金，保持资金总量每年以较快的速度增长。还要引导本地中小微企业做大做强，提升中小微企业核心竞争力。

金融政策方面，要积极引导银行贷款向中小微企业倾斜，对银行等金融机构新增的中小微企业贷款进行风险补偿。通过补偿，降低银行对中小微企业贷款的风险，增加贷款金额。

税收方面，对徐州地区的中小微企业执行一定比例的税率优惠，适当加快中小微企业设备的折旧速度，减少企业的税务负担。还可对一些暂时有困难但具有一定发展潜力的中小微企业实行阶段性的免税政策，以及减少政策性收费、行政性收费、社会性收费等，以扶持中小微企业的健康发展，帮助中小微企业渡过难关。

3.2金融机构金融体系建设，拓宽企业的融资途径

第一，徐州各银行建立中小微企业专属服务模式，提高中小微企业融资效率。徐州各银行要针对徐州地区中小微企业的融资需求，搭建多元化、立体化的产品体系，为不同行业、不同产业、不同形态的小微企业提供量身定做的优质金融服务，丰富中小微企业融资渠道，帮助小微企业发展壮大，提高小微企业的多方面金融服务体验。

为了帮助困难中的中小微企业度过难关，要鼓励徐州市各银行建立中小微企业专属服务模式，通过建立徐州市中小微企业发展金融服务中心，为资金短缺的中小微企业提供高质量、高效率和全方位的金融服务。通过建立中小微企业金融服务专营机构，能够使商业银行简化操作流程，提高运行效率，建立一套专门针对中小微企业客户的服务模式，增加对中小微企业的贷款额，支持徐州地区中小微企业持续健康地发展。

第二，创新中小微企业融资金融产品，金融产品多样化，提升小微企业融资获得率。鼓励徐州地区的银行等金融机构针对中小微企业进行金融创新，从资产保全方式、信息渠道和服务领域等多方面入手。比如，对于经营长期稳定，赊销占比较小的中小微企业，可采用仓单质押的保全方式提供短期贷款；针对产业集群的中小微企业，如果其对大企业有长期真实合法的交易存在，就可根据其对资金需求周期短的特点，采取应收货款转让和票据贴现等方式提供贷款；对于外向型企业出现的资金周转困难，金融机构可办理信用证贷款、周转性贷款和透支性贷款等。

第三，拓宽徐州中小微企业多元化融资渠道。大力发展徐州中小微企业直接融资。徐州市大力扶持符合条件的中小微企业板、创业板、“新三板”上市，缓解目前中小微企业融资过分依靠于银行信贷的情况。要对全市中小微企业进行调查摸底，把要求上市又符合创业板、“新三板”上市条件的企业纳入徐州企业上市的后备企业资源库，努力帮助其尽快上市。 在“互联网+”时代，借助“微金融”的服务模式，在传统金融服务之外，构建更适合小微企业发展的融资模式，完善多元化金融市场体系，将成为破解小微企业融资困境的突破口。

激活徐州民间资本活力，积极发展互联网金融。民间金融是在正规金融市场无法满足企业融资需要的情况下，借助于民间资本的融资方式。民间融资具有方便灵活的特点，它在我国许多省份，尤其是经济发展较快地区一直长期存在。

近年以P2P、众筹等互联网金融为平台，搭建民间资本与小微企业对接的桥梁，让民间资本成为小微企业发展的重要资源。完善民间借贷规范管理，积极探索民间借贷登记管理办法，顺畅民资进入小微企业的通道，使民间资本成为小微企业发展的有力支撑。

3.3中小微企业强化自身建设

加强企业发展能力，改善自身的融资条件，解决小微企业融资困境的关键还在于小微企业的发展状况和自身实力。

3.3.1强化自身管理

对于小微企业来说，首先要提升自身的经营管理水平和核心竞争力 ，努力增强小微企业在品牌上的建设和产品质量的监控，将企业知名度和产品品牌的知名度扩大，有效提高控制市场的占有率，建立起自身强有力的内外与外在兼具的竞争能力，根本性的改变小微企业对外融资的条件。

徐州中小微企业要根据自身实际和发展阶段，主动对接多层次资本市场，积极探索银行信贷、股权融资、债务融资、场外市场挂牌等多种融资渠道。要合理确定融资方案。初创期企业可优先考虑引入创投基金，通过转让股权引进战略合作伙伴并获得资金支持。具备一定规模的企业，在获得银行信贷资金时注意额度和期限的错配，避免集中还款压力。

3.3.2提高经营和管理水平

徐州中小微企业要继续进行产权改革，逐步建立产权明晰和权责分明的现代企业制度。要引进先进管理理念，参照系统的规范化管理，不断提高管理水平，增强竞争力。通过学习规范化管理，逐步完善企业各项决策；逐步将企业各项工作程序化，使职责分工明细化中小微企业要在发展中不断提高自己经营的透明性，增强持续赢利的能力，最终提高自身信用程度，赢得金融机构的信任，提高自身的融资地位。

3.3.3规范财务制度

目前徐州中小微企业在财务制度的规范上还有许多工作要做，比如，中小微企业的经营管理者应转变思想观念，克服领导集权与家族化管理所带来的弊端，推进企业健康地发展，逐步实现对企业的规范化管理，不断提高财务的透明性，提高企业信用评级。中小微企业还要加强企业的文化建设，增强员工的守信意识，建立诚实守信的企业文化。在与银行等金融机构的合作中，要遵循诚信原则，严格履行合同，不断提高资信水平。

3.3.4强化企业的诚信建设

徐州的中小微企业要不断增强信用意识，在与其他公司的业务合作中，消除短期行为，严格履约，杜绝不良的信用记录，逐步建立长期稳定的客户群，树立良好的企业社会形象。中小微企业要建立良好的企业信誉，逐步与客户、合作伙伴、银行和税务等部门建立良好的合作关系，提高企业信用，增强其融资能力。

主要参考文献

［1］陈灏.我国中小企业融资现状的实证研究［J］.东南学术，2013（3）.

［2］李志赞.银行结构与中小企业融资［J］.经济研究，2002（6）.

［3］许腾.浙江省中小企业融资现状研究与对策建议［J］.现代经济，2012（10）.

10.3969/j.issn.1673 - 0194.2015.24.121

F275；F276.3

A

1673-0194（2015）24-0155-02

2015-11-09