2014年硫酸铵市场走势分析及2015年展望

分析预测

2014年硫酸铵市场走势分析及2015年展望

2014年硫酸铵市场走势分析

2014年硫酸铵市场走势一般,年初均价为515元(吨价,下同),年末为432元,全年下跌幅度为16.12%。总体走势要好于氯化铵,氯化铵的年度跌幅达到了44%。

硫酸铵走势好于氯化铵,主要有两方面原因:一是硫酸铵出口量大,缓解了国内市场供需矛盾;二是随着蔬菜、果树等经济作物种植面积增加,对硫基肥需求量增加,在2014年,硫基复合肥价格走势要好于氯基复合肥,与氯基复合肥的价差在拉大,硫酸铵作为硫基复合肥生产的原材料,也从中有所收益。

2014年硫酸铵市场的主要亮点还是出口。近年来我国硫酸铵出口量连年增加,2010年我国硫酸铵出口量首次超过120万吨,达到121.42万吨,创出历史新高,但这只是创新高的开始,此后年年出口创新高。2011年出口量达181.54万吨,同比增长49.52%;2012年出口量突破200万吨大关,达215.32万吨,同比增长18.61%;2013年出口量291.89万吨,同比增长35.56%。2014年前11个月出口量365.18万吨,同比增长34.39%,全年出口总量预计将超过380万吨,再创历史新高已是板上钉钉之事。从2010年到2014年,短短的5年时间,硫酸铵出口量已经翻了3倍。

我国硫酸铵出口量大幅增加,主要有三方面原因:

一是我国硫酸铵产量快速增加。以前我国的硫酸铵产量主要来自于焦化行业,近年来,随着国家对环保要求越来越高,电力脱硫、化工脱硫等一大批脱硫装置兴建,其中一部分副产品是硫酸铵;另外,我国己内酰胺行业发展也很快,己内酰胺硫酸铵产量也在快速增加。由于国内需求有限,许多企业加大了出口力度,使得硫酸铵的出口量增长迅速。

二是零关税政策有利于硫酸铵出口。由于硫酸铵系环保副产品,国家从鼓励扶持角度出发,对硫酸铵出口实行零关税政策,是化肥产品中为数不多的零关税产品之一。零关税使得硫酸铵出口无障碍,一年四季都可出口,企业可以在国际市场自由驰骋。

三是在东南亚市场开拓较好。东南亚地区与我国邻近,具有地理上的先天优势,该地区硫酸铵需求量较大,是世界上最大的需求区域之一,仅越南每年的硫酸铵需求量就达60万吨,全部依赖进口;另外,菲律宾、马来西亚等国的硫酸铵需求量也较大。东南亚地区一直是我国硫酸铵出口的传统市场,国内部分厂家的硫酸铵产品在该地区还形成了一定的品牌优势。

2014年硫酸铵出口情况及与上年同期对比

出口量(万吨)出口价格(美元/吨)月份2014年2013年同比增减(%) 2014年2013年同比增减(%) 6月34.52 21.30 62.07 118.32 158.00 -25.11 7月37.12 36.70 1.14 117.68 169.49 -30.57 8月25.29 21.14 19.63 120.56 133.40 -9.63 9月25.14 28.49 -11.76 135.09 127.52 5.93 10月44.93 22.98 95.52 122.23 122.18 0.04 11月35.34 24.62 43.54 128.59 115.94 10.91合计365.18 271.74 34.39 127.00 161.70 -21.46

2015年硫酸铵市场展望

一、产量继续增加。在我国,以前钢铁焦化厂的副产硫铵是硫酸铵的主力品种,占比超过60%。但近些年来,随着环保要求越来越高,对脱硫越来越重视,火力发电厂、化工厂、水泥厂、煤制天然气等企业都新上了不少脱硫装置,这些装置有些是氨法脱硫,使得硫酸铵产量增加很快。另外随着“以产顶进”的推进,我国己内酰胺也处在大发展阶段,己内酰胺硫铵产量增加非常快,新建一个己内酰胺厂,年产能一般都在20万吨以上,增加的硫酸铵产能在30万吨/年左右,而以前的焦化厂硫酸铵产能规模一般都是几万吨。

——煤制天然气。由于天然气下游需求在迅速增长,而国产天然气严重不足,需从国外大量进口,我国煤炭资源丰富,前些年一直在大力发展煤制天然气。行业统计数据显示,截至2014年12月,我国在建和审批通过的项目高达1215亿立方米/年,主要集中在新疆和内蒙古。目前我国已投产的煤制天然气项目产能约为40亿立方米/年,主要是大唐内蒙古克什克腾旗、新疆庆华、汇能鄂尔多斯、新疆广汇以及云南解化的煤制油联产甲烷项目。

据媒体报道,自2014年11月中旬以来,新疆庆华煤制天然气项目每天输入西气东输二线的煤制天然气量基本保持在320万立方米左右,标志着该项目自完成秋季检修顺利开车以来,生产负荷已超过80%,实现了全系统高负荷平稳运行。另据悉,新疆伊犁新天20亿立方米煤制气工程目前已进入安装扫尾阶段,预计2015年底可生产出合格的天然气。

不过目前煤制天然气的发展也遇到了一些问题。有专家指出,煤制气有三大尴尬待解:一是煤制气既生产清洁能源又大量耗煤的角色尴尬。一个年产40亿立方米的煤制气项目,年耗煤量约为2000万吨,如按2020年煤制天然气产能500亿立方米计,则需耗煤2.5亿吨,而如果在建及规划项目全部建成,年耗煤总量将超过10亿吨。这与政府的控煤行动计划又存在矛盾。二是煤制气原料市场化与产品缺乏议价权的尴尬。煤制气作为市场化运作项目,原材料随行就市,但产品的定价权既不在市场也不在企业,目前由物价部门参考常规天然气价格然后加权定价。再者,我国天然气管网和市场早已被大型石油公司垄断,煤制气企业生产的产品只能进入其管网,受制于人,企业无太大的主动权。三是煤制气为大气污染防治贡献与自身排放的尴尬。煤制气一方面可提供清洁能源,为大气污染防治作出贡献,但煤制气项目在生产过程中二氧化碳的排放量也不低。

对此,国家发改委应对气候变化战略研究和国际合作中心主任李俊峰近日在接受记者采访表示:“从全生命周期看,煤制天然气的一次能源消耗和二氧化碳排放均高于被替代的传统能源和技术;在水资源消耗和污染物排放方面,煤制天然气也没有明显优势,我国不应大规模发展煤制天然气,建议限制和有条件地发展煤制天然气。”

除了上述提到的问题外,加之国际油价大幅下跌,对天然气价格也将产生冲击,煤制天然气的效益可能不如预期,预计今后煤制天然气不会再像前几年一样火热,这也使得硫酸铵产能增加比原来预期的要低。从这个角度来说,硫酸铵市场的支撑力度会有所增强,以前硫酸铵市场最担心的就是煤制天然气项目带来大量的硫酸铵,对市场形成巨大冲击。

——己内酰胺。己内酰胺是一种重要的有机材料,主要用于制备己内酰胺树脂、纤维和人造革等,也用作医药原料,以前我国需大量进口。经过近几年不断探索与创新,我国已拥有成熟而先进的己内酰胺生产技术,我国己内酰胺已进入大发展时期。每生产1吨己内酰胺可副产1.4吨左右硫酸铵,随着己内酰胺装置的大量兴建,己内酰胺硫铵产量也将随之大幅增加。据相关数据统计,2012年全国硫酸铵产量约410万吨,其中己内酰胺级硫酸铵产量约210万吨,约占总产量的51.2%,超过了焦化级硫酸铵产量,并且品质好于焦化硫酸铵,从含氮量、色观、结晶度等方面,带动了国内整个硫酸铵行业品质的快速升级。据不完全统计, 2014年已投产和即将投产的己内酰胺装置年产能达140万吨,新增副产硫酸铵196万吨/年以上,其中于8月份开车的福建天辰耀隆新材料有限公司年产20万吨己内酰胺项目,年产32万吨硫酸铵。

2015年己内酰胺硫铵还将继续增加。不过值得注意的一个现象是,在硫酸铵价格大幅下跌后,有些己内酰胺厂家已开始采用低硫酸铵工艺,这对硫酸铵市场倒是个好事。例如,2014年10月1日,福建申远新材料有限公司年产100万吨己内酰胺项目正式启动一期桩基施工作业。该项目总投资400亿元,项目一期建设年产40万吨己内酰胺,预计于2016年底建成试投产。该项目采用荷兰皇家帝斯曼集团的己内酰胺生产HPOPLUS工艺技术,副产硫铵在所有己内酰胺工艺中是最低的。

另外,根据国家环保治理的要求,电力企业的氨法脱硫工作快速推进,副产硫酸铵也得到快速增长。有资料显示,2014年我国电力企业烟气脱硫项目将有100万吨以上硫酸铵投产,未来发展空间就更大。

有业内人士认为,2014年硫酸铵的国内产能是800万吨/年,2015年预计产能将会达到1000万吨/年。

二、农业需求进一步提高。硫是植物生长需求的重要中量元素之一,世界各国对硫肥的生产和消费比较重视。目前国际上硫酸铵施用比例较大,如西欧硫酸铵施用比例占氮肥总需求量的6.4%,东盟占比22.2%,而我国目前硫酸铵施用占氮肥总量的1%左右,明显低于发达国家及周边国家。据估计,我国缺硫土壤面积达40万平方千米,缺口较大。如果以占比4%来计算,到2015年,中国硫酸铵作为化肥潜在需求将达到1000万吨左右,再考虑工业应用及出口,中国硫铵的市场总潜力在1000万吨以上。

目前我国主要是以复合肥的形式将硫酸铵用于农业市场,这也是我国硫酸铵用量最大的一块。随着水果蔬菜等经济类作物种植面积的增大,对硫基复合肥的用量在不断增加,这也带动了硫酸铵需求量的增加。另外,硫酸铵用于农业还有个很大发展潜力的市场,就是直接施用市场,目前我国只有东北地区直接施用较好,其他地区还需大力发展。

三、稀土需求呈现利好。从2015年起,我国执行了16年的稀土配额正式取消,只需凭出口合同即可申领出口许可证,无需提供批文。此消息对稀土市场是一大利好,也使得作为稀土原料的硫酸铵市场信心得到提升。稀土对硫酸铵市场的拉涨作用还是比较大的,2011年硫酸铵价格大幅上涨,其中一个重要原因就是由稀土需求所拉动,2011年稀土市场非常火爆,价格年内翻几番,也带火了硫铵市场,基本上每次硫铵价格创出新高,都是稀土厂家采购所致。

不过,也有市场分析人士指出,不宜将稀土硫铵的拉动作用过分夸大,如果利用其进行炒作则不是一件好事。因为稀土硫铵在我国整体硫铵需求中所占比例较小,还不到10%,对局部市场有些作用,对整体市场影响不大。

四、出口值得期待。近年来,我国硫酸铵出口量连创新高,2014年出口量占到了产量的一半左右,成为化肥产品中出口占比最高的一个品种。2015年硫酸铵出口继续实行零关税,市场对继续创出口新高寄予期望。

但在出口形势喜人的同时,也要关注反倾销问题。2014年8月12日,墨西哥经济部国际贸易惯例总局对原产于中国和美国的硫酸铵正式发起反倾销调查。作为反倾销调查对象之一,中农控股旗下五洲丰公司已采取积极措施,全面应诉中国化肥出口反倾销第一案。

据悉,墨西哥政府出于对本国硫铵行业的保护,政府主管部门决定对进口压粒硫铵开展反倾销调查。一旦该反倾销调查进入取证程序,并最终裁定成立,墨西哥政府将对进口压粒硫铵征收高额的进口附加税,从而直接迫使涉案企业退出墨西哥市场。由于中国是对墨压粒硫铵出口大国,这势必会对我国压粒硫铵的出口及国内相关工业企业造成巨大伤害。

五洲丰公司作为墨西哥政府此次反倾销调查对象之一,不仅拥有全国最大规模的BB肥生产装置,同时也是国内压粒硫铵重点生产企业和出口商。公司生产的压粒硫铵产品更是质量优良,高纯结晶,粒度饱满,具有较强的耐压性,在国际市场享有盛誉,年出口总量可达20万吨,其中对墨西哥出口4万吨。面对中国化肥出口反倾销第一案,五洲丰公司已经明确应诉态度,并做着积极准备。

综合来看,2015年硫酸铵市场出现大幅好转的可能性不大,主要原因是整体化肥市场走势仍然偏弱,同时硫酸铵出口占比达到50%左右,一半左右的硫酸铵用于出口,并且又是零关税,是国内价格与国际价格最为接轨的一个品种,受国际价格的影响特别大,从国际价格看,2015年也难有大的起色。(原野)