浅析国有商业银行推行资产负债管理的难点

章晓爽

摘 要： 随着金融市场自由化进程不断加快，国际金融市场波动日益加剧，金融产品及金融服务种类不断增加，银行所面临的风险渐趋严重与复杂。人们越来越重视商业银行的综合风险防范问题，因此，商业银行迫切需要一种协调不同经营风险，具有前瞻性、科学性、可操作性的资产负债管理方法。国有商业银行推行资产负债管理仅有短短几年，又受到国内外各种因素的影响制约，使其没有完全从传统的计划管理模式中摆脱出来，资产负债管理的作用没有得到充分体现。

关键词：资产负债管理；风险防范

一、国有商业银行资产负债管理概述

（一）国有商业银行资产负债管理简介。资产负债管理（as

set and liability management，ALM），是指对资产和负债的管理，即通过管理资产负债表取得收益和控制风险的管理或活动。目前，资产负债管理的概念有着非常广泛的内涵，虽然不同类型银行的资产负债管理所涉及的范围有所不同，但其本质都是以银行整体的风险管理、收益管理和资本运营为对象，并在商业银行的经营活动中起着核心作用。

（二）资产负债管理的相关概述。资产负债管理理论的发展。追溯现代商业银行资产负债管理的历史演变过程，最初的管理理论渊源于早期西方商业银行的资产管理实践。从1694年现代商业银行——英格兰银行的成立，到20世纪60年代以前，在近270年的历史中，西方商业银行随着社会经济发展对金融服务需求的日益扩大，经营规模迅速扩张，竞争压力不断增大，其经营内容、服务范围和功能不断拓宽，经营管理实践的侧重点也从单纯的对资产、负债业务管理，逐步发展到对资产负债业务的全面管理，与此同时经营管理的主流思想也经历了资产管理、负债管理、资产负债管理的三个历史发展阶段。

二、存在的问题

（一）金融监管过严，金融创新不足。我国利率市场化改革还未完成，在国家利率和汇率双重管制下，利率受政策因素影响并未完全实现市场化，商业银行自主调节的能力很低，目前商业银行只能被动承担利率风险，加强管理后的效果并不明显。其次，我国商业银行并不能有效地利用利率产品市场优化资产负债管理。受国内金融市场的限制，资金资本市场金融产品较少，银行可用于调整利率风险的工具有限，国内商业银行无法利用期货、期权、利率掉期等金融市场上转移风险的创新工具进行主动的资产负债管理。

（二）资产负债管理水平低下。（1）资产负债比例管理体系指标建设有待完善。各商业银行的资产负债比例指标体系来看，基本上与中央银行的监控指标体系一致，未能体现商业银行自身特色。（2）现行的资金差额管理模式落后。与资金全额管理模式相比，资金差额管理不利于商业银行强化资产负债管理和加强利率风险管理，从而制约商业银行资产负债管理方法的现代化。

（三）资产负债结构不合理。（1）没有开放贷款可以自由流通转让的二级市场，贷款证券化刚处于试点阶段，缺乏流动性。（2）信贷资金占了总资产的近80%，只有少量的债券和现金资产，资金运用不合理。（3）从资金来源上看，在总负债中各项存款所占比重一般在70%以上，而商业银行在金融市场主动借款的比重很小，显示出资金来源单一且不够稳定。

三、管理的难点

（1）国有商业银行定位不到位，使得商业银行的经营管理机制难以真正建立起来。（2）市场机制残缺，阻滞了国有商业银行的资产负债管理。因此，国有商业银行实施资产负债管理缺乏相适应的市场环境，资金来源和运用渠道十分单一，资金运作缺乏弹性，回旋余地小，商业银行资产负债结构难以通过市场得到有效调整，资金难以合理配置，资产的流动性受到阻滞，安全性和效益性受到影响。（3）思想认识模糊，影响国有商业银行资产负债管理的推行。目前我国国有商业银行的资产负债管理是在借鉴西方商业银行成功管理经验的基础上，根据我国国情而形成一种新型的经营管理机制。但在实际运作中，形成重任务的完成和限额指标的实现、轻资产负债之间的比例关系，重资产负债的规模扩张、轻资产负债的结构优化的不良状况。（4）资产结构单一，束缚了国有商业银行推行资产负债管理。目前，在西方商业银行资产业务中，贷款资产约占60 %左右，证券资产占20 %左右，现金资产占8 %左右，其余为同业拆出等。但在我国国有商业银行资产业务中，贷款资产高达76 %，证券资产不到3 %。这种单一性的资产结构，降低了资产的安全性和流动性，增加了银行经营风险。不仅如此，在贷款资产中，中长期贷款比重过高，流动性强的贴现贷款比重过低。近几年，不良贷款比重上升，更加重了银行经营负担。

小结：随着中国经济的快速发展，金融行业也呈现出举世瞩目的变化，对金融业特别是国有商业银行的要求越来越高，而且金融全球化、金融市场化以及金融产品复杂化等因素，使得商业银行的经营风险日趋增大，这就必须对其进行严格的风险控制，而实行资产负债管理正有此功效。虽然目前我国对商业银行的资产负债管理存在诸多不足，但相信随着市场化改革的进一步推进，以及信用体系建设的完善等，国有商业银行的资产负债管理定会趋于科学、合理。

参考文献：

[1] 黄剑，刘甚秋.商业银行资产负债管理：理论、实务与系统构建[M].北京：北京大学出版社，2013.

[2] 刘淑俊. 我国国有商业银行资产负债管理情况研究[J]. 科技信息，2008，35：369.