朋友圈里的信托能买吗？

刘颖

信托最近的心情可以说是受宠若惊了。一度信托淡出人们的视野，然而近期却因其他投资市场的萎靡，而再次被大家所追捧。更加尴尬的是，近些日子的信托产品是越来越少。究其原因，业内人士表示，由于资本市场的放开，企业融资的渠道更多了，于是提供给信托公司打包成产品的项目就随之减少。

信托公司那里的产品可谓一票难求，但是不用慌张，第三方理财手里却似乎从不乏信托产品。记者认识的几家第三方理财公司，各类信托简直应有尽有，时间短，收益高，更是刷爆朋友圈。一直以来，信托产品通过各种途径售卖，所以第三方理财公司能获得信托产品并不意外。疑惑在于，信托公司都没得卖的时候，他们为什么还有？

银行也遇假信托

年初时，工商银行长沙市韶山路支行这家老字号还摊上了个信托造假的大事儿，幕后黑手的湖南博沣资产管理公司就是一家第三方理财机构。博沣公司以委托认购正规信托产品的名义，让投资者将钱打给博沣公司，然后博沣再向投资者分配收益;甚至炮制不存在的信托产品，再通过委托认购的方式从投资者手中集资。博沣公司将投资者的资金拿进了自己的口袋，出问题的是他们售卖的所谓“华润信托-岳麓6号”信托计划，涉案金额达到4亿至5亿元人民币。

假信托的事儿在业内已经不能算是秘密了。银行没有查实当然难辞其咎，但是这种私下售卖的信托产品，难以监管也是实话，尤其在信息端口膨胀的今天，造假基本上没有成本可言。

第三方理财机构不靠谱

而现在铺天盖地的那些第三方理财机构靠谱吗？答案是，不。

还记得年中公布的《关于99号文的执行细则》吗？其中可是明确了“信托公司将禁止委托非金融机构提供咨询、顾问、居间等方式直接或间接推介信托计划，切断第三方风险向信托公司传递的渠道，避免法律风险。”

而且由于是私募性质，《细则》还要求信托销售不得公开宣传，不得通过手机短信等方式向不特定客户发送产品信息。所以喽，那些不停刷你朋友圈的理财公司，即便不是做假也是违规的。

其实很多人选择第三方理财公司，是因为那里像是一个产品超市，还有较为专业的导购，选择起来更加容易比较。实际上，据信托业内表示，普遍的第三方理财公司在销售结束后，销售人员并没有义务为客户提供后续跟踪服务。万一信托项目出现兑付问题，将没有人及时跟踪和汇报融资方信息，为客户争取利益。如果在信托端口或者银行端口，或许没有这种待遇，但是他们更怕砸了招牌，后续服务上是绝对不会令人失望的。

细致斟酌产品真假

当然我们不能将其一竿子打死，那么就需要一双慧眼。

首先是认准信托产品的发行公司。只有持有银监会批准的金融牌照的信托公司才能够发行。目前有68家信托公司营业，相关公司名录可在银监会官网查询。最简单的办法是到信托公司、具有销售信托产品资格的金融机构购买信托产品。不过近期被报出事的信托产品，以上两点至少都具备一点。

再者就是不要被收益冲昏头。信托产品的高收益可以说是它的立身之本，但是收益过高你就要考虑一下了。即便是正规的信托公司发行，高收益产品一定对应高融资成本，成本越高，风险敞口越大，是否为了多一两个点的收益去承担更多风险呢？要是碰上假信托，那么基本上就是一锤子买卖，等着别人将钱卷走了。

然后是看看门槛。现在正经信托公司发行的低门槛信托产品基本上是噱头，信托产品一般为百万元起步，50万元起步的比较少见。极为少见的产品也有起步门槛在20万元，或者30万元的，但多为银监会特批项目，比如带公益性质的信托产品。毕竟信托的高成本以及高风险，低门槛本身就不太适用于信托行业。太低起点的，即便不是假的，也是由理财公司分拆后的，期间会产生多少麻烦事，就可想而知了。

最后要留意合同和打款账号。正规的信托产品，不管你在何处购买，不管中间有几层环节，最后都需要跟发行产品的信托公司签订合同，如果合同上注明是其他公司，那么你就要留个心眼了。同时，认购任何一款信托产品时，资金都是直接打入信托公司在银行设立的对公账号，不经手任何非信托公司的第三方。

但是我依然要提醒大家，现在资本市场的发展态势已经将各领域打破刚兑趋向大概率事件，即便是银行和信托也渐渐不再为客户的资产投资进行兜底，这也是为什么近期无风险收益率有加速下行的态势。所以选择好平台，选择好产品绝对需要客户自己去斟酌损益，依靠机构品牌的日子已经在离去了。