连锁零售企业财务风险常见问题及防范措施探析

王洪亮

【摘要】随着市场经济的发展，人们对商品的个性化需求越来越高。在此背景下，零售企业获得了快速发展，开设连锁门店成为零售企业壮大规模的共性选择。与此同时，互联网经济的快速发展和商业模式的不断创新，使传统零售企业所面临的竞争压力和风险因素也在不断增加。基于此，笔者以线下传统连锁零售企业为视角，结合实际工作经验，针对连锁零售企业所遇到的常见财务风险展开分析，并针对财务风险防范提出自己的建议，希望能够对连锁零售企业的同行提供一些借鉴。

【关键词】财务风险；成因；识别；防范

一、连锁零售企业财务风险成因

连锁零售企业主要对外销售商品，其财务风险主要产生于其日常经营活动。连锁零售企业的财务风险产生的原因可分为内部原因和外部原因。

1.连锁零售企业财务风险的内部原因

（1）滞销库存商品金额偏大，管控乏力

为降低采购成本或者为满足节日促销备货需要，连锁零售企业常采取现款采购的方式大量同积库存。但由于采购前对顾客需求凋研不充分，或者对市场需求预估过于乐观，以及商品的同质化严重、竞争力不强等原因，常会出现同积的库存中出现大比例的滞销商品。企业经营者要清理滞销库存，必然要承担相应的削价损失，从而影响当期利润考核目标的完成，因此很多企业经营者对滞销商品的处理积极性不高。滞销库存不仅占压资金，而且挤占了正常库存的存储位，直接影响到正常商品周转。采购时采购量预估不准确，形成滞销库存后处理不及时，因此带来的资金占用、仓储费增加、商品过期毁损、自然老化等一系列后果，会严重影响连锁零售企业的资产安全性和资金流动性。

（2）财务决策缺乏严肃性

日前，传统连锁零售企业的管理者在财务决策时，一般依据主观经验与判断，缺乏充分的科学论断和应有的严肃性，这样制定出的财务决策难免会存在失误的情况。譬如，在房地产市场形势大好的情况下，有的连锁零售企业经营者不顾企业实际，偏离主业，投入大量资金持续开发自建大型商业地产项目。而当经济形势出现下行，房地产行业降温时，前期占用巨资的地产项目反过来拖累零售主业的发展。企业的预期收益不仅难以实现，而且面临较大的财务风险。

（3）连锁零售企業资金结构存在一定的不合理性

连锁零售企业资金结构不合理，是其财务风险产生的另一大内部因素。资金结构是指企业权益资金和负债资金之间的比例安排，资金结构不合理是指这种比例安排的不合理。资金结构不合理的主要表现是负债资金比例过高。长期以来，连锁零售企业的预付卡业务平稳发展，预付卡沉淀的资金数额巨大，企业的快速发展对该部分无息负债资金依赖较大。而近两年受中央“八项规定”及经济下滑因素影响，预付卡沉淀资金在逐步流出，且零售业在激烈的市场竞争中盈利能力亦出现下降，因此企业偿债能力出现不足，资金链紧张。

2.连锁零售企业财务风险的外部原因

连锁零售企业的财务风险除了来自于企业内部之外，还来自于企业外部，即宏观环境的影响。宏观环境通常包括经济环境、社会文化环境、市场环境、法律环境等。经济增速放缓、线上零售对传统连锁零售企业的冲击、消费者购买习惯变化等因素的影响，使企业面临着较多的外部财务风险。对连锁零售企业而言，在复杂多变的宏观环境下，既要抓住发展机会，也要积极应对威胁和挑战。作为连锁零售企业的从业人员，需建立健全内部财务管理制度和内部控制制度，提高对外部环境的适应能力，及时有效评判外部环境变化，并做…恰当反应。

二、连锁零售企业如何有效识别财务风险

1.提高财务风险防范意识

提高管理者和财务人员的风险防范意识，是连锁零售企业有效识别财务风险的前提和先决要素。而财务风险防范意识的树立，需要财务风险评估机制作为保障。财务风险评估机制的构成主要分为四部分：第一，设定风险防范目标；第二，有效识别潜在的风险因素；第三，对财务风险进行综合分析；第四，针对分析结果提出具体的解决措施。其中，风险识别与分析是主要因素，用以确定企业的财务风险整体承受力。

2.做好财务风险预警

除了要具有财务风险防范意识之外，连锁零售企业还应做好财务风险预警。在财务风险预警前，要准备充分的财务资料，如：会计报表、经营计划、资金筹措方案、财务预算等。要严格依据财务资料，采用科学方法，以财务知识和经济理论为研究手段，对企业的全部财务活动和经济事项进行全过程监控，及时发现潜在问题，对风险因素进行预警。企业管理者应于第一时间积极采取有效措施，将风险损失降低在最小范围内。此外，企业所依据的资料，不仅要包含会计报表等财务资料，还要包含非财务信息，从而使企业更好的全方位做好财务预警工作。

3.完善财务风险管理机制

除上述措施之外，连锁零售企业若要有效识别财务风险，还应进一步完善财务风险管理机制，减少企业的风险损失。主要可以采取如下措施：首先，连锁零售企业应树立风险管理文化。要将风险管理文化渗透到企业的各个运营环节，财务风险防范意识和财务风险管理理念贯穿到企业的整体运营之中。其次，连锁零售企业应以财务风险管理为导向，建立健全内控机制。要从事前、事中、事后等不同的角度，对财务风险管理机制加以完善，充分发挥内控机制在风险管理中的作用。再者，梳理企业的主要风险控制点。在财务风险管理中分清主次，做好主要风险控制点的管理，以此作为风险识别、分析、预警、评估、报告的重点实施对象。最后，根据上述结果，连锁零售企业应编报“财务风险全面管理报告”，将各风险点详细列示形成文字报告，提出具体的财务风险防范建议。

三、连锁零售企业如何进行财务风险防范

1.做好财务风险的预防工作

无论何种类型的企业，只要运营，便无法回避财务风险。同时，外部宏观经济环境不断变化，企业内部管理也并非一成不变，财务风险无法避免。在此情况下，连锁零售企业更应做好财务风险的预防工作。在经济业务正式发生前，就应对合同条款、资金、业务流程、管理等进行事前分析，加强财务风险预警。通过该种方式提高企业对财务风险的抵御能力，有效防止财务风险，将财务风险扼杀在摇篮之中。

2.做好财务风险的规避工作

除了做好财务风险的预防工作，连锁零售企业还需对财务风险进行有效规避。首先是对风险因素进行预测，分析各风险因素给企业带来损失的可能性。其次，针对各种风險因素，找…其发生条件，分析风险因素的影响范围。再次，企业应对可能会超…企业承受能力的风险因素进行重点关注，尽量回避可能导致企业发生严重且难以掌控的财务风险的财务活动。这种回避主要有两方面策略：第一，在财务风险决策时，应尽量选择无风险或风险较小的方案，以减少财务风险损失，降低财务风险发生的可能性。第二，连锁零售企业在风险措施的实施过程中，倘若发现局面较难掌控，应快速调整方案，积极应对。

3.做好财务风险的分散工作

俗话说，“不要把鸡蛋放在同一个篮子里”。实际上，这也是一条有效的风险管理策略。连锁零售企业针对其财务风险，应注重分散风险，采取多渠道筹资、多业态经营、满足不同消费客群的形式，有效分散财务风险。投资项目不同，利润与风险也不同。倘若连锁零售企业对利润与风险均存在差异的项目进行投资，不仅能够使项目在市场定位、目标顾客、收益等方面具有相互补充的作用，其损失和风险可能也会因此而被弥补。因此，连锁零售企业应在财务风险管理中注重对财务风险的分散管理，进行多业态投资与经营，不同的门店实行不同的目标顾客定位策略。筹资方面，要注意权益性融资与债务性融资的合理搭配，以保障资金链的顺畅运转。

4.做好财务风险的转移工作

除了做好财务风险的预防工作、规避工作、分散工作之外，连锁零售企业还应做好财务风险的转移工作。依靠有效于段将财务风险由企业自身向其他单位或个体进行转嫁。财务风险的转移主要有以下两种方式：首先，连锁零售企业应创新经营方式，有效转移财务风险。譬如，传统的展店模式下，新店所需物业主要为自建或经营租赁，而创新的模式可采取“合作利润分成”模式，即实现盈利后，利润总额的一半作为租金支付给物业所有者；未实现盈利的情况下，只象征性支付同定租金。这样可有效规避选址不当带来的投资风险。再如商品采购时，通过谈判要求供货方提供一定数量的铺底商品，这样不仅可以减少我方的资金占用，而且可将商品过期、款式过时等风险部分转嫁给供应商。其次，连锁零售企业应重视财产、公众责任、员工意外伤害等事项的投保工作。通过定期向保险公司缴纳保费，获取企业潜在财务风险的保障。企业发生财务风险，便可根据保险协议，从保险公司获得一定的补偿。这种方式实际是将连锁零售企业的财务风险转嫁至保险公司，在一定程度上提高了企业的财务稳定性。在使用该方法时，需权衡风险转嫁成本与风险转嫁之后的收益，以确定可以将财务风险真正实现转移。再次，连锁零售企业与利益关联方签订涉及财务风险转移内容的合同时，除明确双方的权利与义务外，还应对可能存在的财务风险问题进行说明。譬如，受托代销合同应对商品清单、代销方式及因代销商品质量问题所造成的赔偿与责任等事项进行明述；专柜经营合同应对员工劳动关系、三方的权利与义务等内容列示清楚。通过有效合同的签订，使财务风险获得及时转移。

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