国内商业银行拓展全球现金管理业务的路径探析

◎ 全丽萍（中国建设银行总行结算与现金管理部，北京 100033）

全球现金管理是依托商业银行的科技平台、境内外分支机构以及合作银行网络，为企业提供的在全球范围内进行资金集中管理和高效运作的综合性金融服务，具体包括全球账户管理、跨境资金收付、本外币资金池等服务。随着我国对外开放步伐加快，人民币国际化、自贸区、“一带一路”建设等重大政策实施，中资企业“走出去”步伐的加快，在全球范围内集约化管理资金、提升资金使用效率、降低跨国经营资金风险等需求日益强烈。大力发展全球现金管理业务日益成为国内商业银行实施国际化战略、提升专业金融服务能力的突破点。本文从国内商业银行发展全球现金管理业务的动因分析入手，探究大力拓展全球现金管理业务的策略和路径。

1 大力拓展全球现金管理业务的动因分析

1.1 企业国际化发展的内生需求

2014年全年外商投资新设立企业共计2.38万家，同比增长4.4%；实际使用外资金额7363.7亿元，同比增长1.7%；随着国内企业走出去和跨国公司走进来的步伐加快，跨国企业要求对其全球的银行账户进行统一管理，以实现境内外账户集中管理、现金流可视，以及总部跨境、跨行驱动支付等功能。全球账户的架构、资金划拨的效率、清算能力、全球服务网络以及相关的政策支持等全球现金管理服务能力成为跨国企业选择全球合作银行的必要条件。

1.2 商业银行实施国际化战略的关键环节

利率市场化的加速落地，使得息差缩小，国内商业银行亟需改变现有的盈利模式，寻求拓展现金管理等轻资产业务，挖掘新的利润增长点；“一带一路”的战略部署，使国内商业银行全球化的布局提速，助推了全球现金管理等业务发展。顺应企业和商业银行国际化布局，国内商业银行为客户提供本外币一体化的全球现金管理服务，既是满足客户国际化财资管理需求的必由之路，也是应对利率市场化、改变盈利模式，增加中间业务收入的明智之举。发达国家商业银行的领先实践表明，开展全球现金管理业务能够通过利用境内外市场的机构和网络优势，为客户节约资金成本、创造价值，是增强银企粘性的法宝，远非传统的信贷业务所能岂及。

1.3 商业银行应对同业竞争的重要抓手

在当前市场环境下，全球现金管理业务成为了同业竞争的蓝海。不仅国内商业银行间竞争激烈，花旗、汇丰等外资银行也积极利用其在境内外市场上的机构、离岸市场的清算网络和产品渠道等优势，纷纷抢滩境内外资金管理市场，大力拓展在中国境内的人民币业务，并获得了较以往更多的业务发展机遇。外资银行的策略倒逼中资商业银行大力发展本外币一体化的全球现金管理业务，以积极应对来自国内外同业的竞争压力。

1.4 自贸区等政策红利的推波助澜

央行于2014年12月2日公布《中国人民银行关于金融支持中国(上海)自由贸易试验区建设的意见》，表示区内企业可根据自身经营需要，开展集团内双向人民币资金池业务，为其境内外关联企业提供经常项下集中收付业务。这标志着跨境人民币的清算渠道的建立和打通，有利于企业进一步集中调度和运用人民币资金。这一政策意味着自贸区内跨国企业可以打通境内外现金池，对吸引跨国公司在自贸区设立资金总部，推动资金池的双向运作是重大利好。同时，企业还可以将海外投资账户、债券增值账户、贷款账户和自贸区的专户打通，通过资金跨境投融资操作获取合理回报。随着上海自贸区人民币利率市场化、汇率自由兑换、资本项下开放等有关创新政策的加速落地，深圳前海等特殊经济区的纷纷仿效，国内商业银行通过为客户在特殊经济区搭建人民币双向现金池成为了拓展全球现金管理业务的重要切入点。

2 国内商业银行拓展全球现金管理业务的路径选择

国内各家商业银行推进全球现金管理差异较大；如工商银行通过在海外建立五大现金管理中心，大力拓展海外机构，提升全球现金管理服务能力；中国银行持续整合境内外机构、产品、系统等资源，提升全球现金管理服务网络；建设银行通过有效移植人民币结算与现金管理业务的品牌、产品和系统优势，引入并集成外部成熟的产品、系统等资源，快速提升全球现金管理服务能力。

探析各家商业银行的业务发展模式可以发现，产品、渠道、网络、人才是拓展全球现金管理业务的四个核心要素。国内商业银行应紧跟客户需求，借鉴外资银行的先进经验，结合自身的组织架构、业务发展策略等，通过打造产品、系统升级、网络完善、人才培养等全面提升全球现金管理服务能力，以满足客户在全球范围内统筹调配和管理资金的需求。具体路径如下：

2.1 打造全球现金管理产品体系

外资银行现金管理的领先实践显示，跨境现金管理产品的丰富和完善是跨国公司选择合作银行的首要考虑要素。为满足跨国企业全球资金管理的需求，国内商业银行需要建立覆盖企业全球账户管理、跨境收付款、全球流动性管理、海外账户信息报告、企业全球资金风险管理及投融资管理的全面产品体系。

对照外资银行的全球现金管理产品体系，国内商业银行产品的缺口主要在于本外币现金池、跨境资金归集、短期投资类产品、信息服务和MT格式支持等方面。国内商业银行应聚焦在跨境和多币种管理能力方面，优化存量产品、增加新产品。同时，结合跨国企业资金管理的架构和特点，为客户提供一揽子的全球现金管理服务方案，方便客户实时了解相关的财务信息，支持企业流动性管理和风险管理；同时，从现金集中、流动资产结构化与自动化到投资、筹资战略的优化提供现金管理服务，助推企业财富增值。

2.2 构建覆盖全球的资金流通渠道

首先，要在系统建设上，依托集业务处理平台，建设全球交易金融综合服务平台；要打通跨境清算通道，实现资金交易、结售汇、国际收支申报等全流程无纸化操作，高效受理客户的各项业务指令，为客户全球资金运营、管控提供一站式服务，协助客户及时掌握全球账户信息、灵活开展收付款管理与资金调度，提高资金使用效益；其次，要全面加强与SWIFT（环球同业银行金融电讯协会）等国际清算组织的合作，实现Multibank模式的跨行、跨境账户查询与资金收付等功能，快速构建覆盖全球的企业跨境资金流通及管理渠道；第三，要加强与Kyriba、Sungard等国际领先现金管理服务商的合作，引入并集成外部成熟的产品、系统等资源，快速转化为国内商业银行的全球现金管理服务能力。

2.3 布局全球现金管理服务网络

一是要沿着中国企业“走出去”的轨迹，大力拓展海外机构，拓展全球现金管理服务网络；要加强与境内外分支机构、合作银行和海外代理行的合作，通过银行间主机直连，延伸国内商业银行服务半径，建立全球现金管理服务网络，满足跨国公司全方位的全球财务集中管理需求；二是要紧跟跨国公司需求，在自贸区、区域中心、海外分行等，研究设立区域性的“全球现金管理服务中心”，利用其区位、政策和客户资源等方面的优势，针对当地战略客户加强直接经营与营销力度，帮助企业实现跨境的资金运作和息税筹划；并通过“总行-区域中心-境内外机构”三级服务架构，为客户提供提供7×24小时多时区、多币种、多语言、多业务的一体化现金管理服务；同时，结合当地政策和客户群体等特点，开展前瞻性的全球现金管理产品创新和推广。

2.4 培养国际化的现金管理人才队伍

银行业是金融服务业，从业人员的知识储备、服务能力和服务水平决定了服务质量和客户体验。全球现金管理业务作为国内商业银行国际化战略实施的重要环节，更需要着力培养熟悉本外币业务、素质优良、能够适应国际市场竞争的复合型人才；要通过加大培训力度，建立合理的考核激励机制，搭建人才选拨、培养、使用的平台，发掘优秀人才，为全球现金管理业务的发展提供有力保障。

经济全球化的背景下，加快拓展全球现金管理业务对于国内商业银行而言已“箭在弦上”。紧抓人民币国际化和中资企业走出去机遇，快速、全面提升本外币一体化、离在岸、多币种、多语言的全球现金管理服务能力，将是国内商业银行在未来激烈竞争中制胜的关键。