公允价值准则施行后公允价值计量对审计收费的影响

（西南大学经济管理学院 重庆400715）

一、研究背景及研究意义

对于公允价值这一计量属性在会计记录中究竟是否使用、何时使用、如何使用等相关问题的研究一直是学界研究的焦点问题，2014年1月28日，为了适应社会主义市场经济发展需要，规范企业公允价值计量和披露，提高会计信息质量，财政部发布了 《关于印发＜企业会计准则第39号——公允价值计量＞的通知》（以下简称公允价值准则）。但2010年11月1日发布的注册会计师审计准则中已经将公允价值计量与披露的审计准则废止了，在2014年会计准则变化后，并没有出台相应的审计准则与之相匹配，使得注册会计师在审计过程中遇到新的会计问题并没有相应的审计准则加以指引。

在上市公司审计过程中，对公允价值相关项目的审计也是其重要的组成部分。公允价值这一计量属性的使用，一方面由于其本身的特性使得会计信息具有相关性的特征，另一方面由于其计量的复杂性与主观性较强等特点会对会计信息的可靠性有所削弱，从而加大审计难度与成本。在没有与新会计准则相配套的审计准则的情况下，公允价值的使用对审计定价将会产生怎样的影响，将是本文研究的重点。

二、文献综述

对于审计收费行为的研究最早可以追溯到 Simunic（1980），该文采用经济学分析方法，将审计服务当作是一项经济物品，提出了审计定价影响因素的多元回归模型。研究结果表明，被审计单位的规模是影响审计收费的重要因素，被审计单位纳入合并报表范围的子公司个数、所涉及的行业数目、应收款项占总资产的比重、存货占总资产的比重、近三年是否发生过亏损、当年是否得到非标准审计意见等因素也对审计收费有显著影响，但是资产收益率和会计师事务所为客户已提供审计服务的年限并不是显著影响审计收费的因素。这就为后来的学者对审计费用影响因素的研究奠定了基础，国内外关于审计费用影响因素的研究也大多借鉴了Simunic（1980）的模型。

Francis （1984），Firth（1985），Johnson、Waiker、Westergard （1995），Anderson、Zeghal （1994），Chen、Ez-zamel、Gwilliam（1993），Craswll、Francis（1999），Pong、Whittington （1994），Matthews、Peel（2003）等，基于 Simunic 审计定价模型进行了不同国别的审计市场定价的研究。虽然由于各国市场之间的差异导致研究结果之间也有差异，但是所有的国外学者得出的研究结果都认为，被审计单位的总资产规模和其下属子公司的个数均是影响审计收费的两大重要因素。

而我国对该问题的研究主要是在2001年证监会对上市公司支付会计师事务所报酬的内容和形式作出具体的规定以后才开始发展起来，实证研究主要围绕客户因素和会计师事务所因素两个方面展开，公允价值对审计定价的相关研究还较少。

学者研究普遍认为，在历史成本计量模式下，注册会计师需要收集确定的原始凭证来获取可靠的审计证据，由于历史成本数据来源可靠，取证难度与审计难度都较低，但是采用了公允价值计量模式之后，会计事项的不确定性与计价的复杂性，使得注册会计师不能得到确凿的审计证据，获取审计证据的难度也将加大。在获取与公允价值计量相关的审计证据时，一方面需要根据资产情况判断应采用哪个公允价值计量层次，另一方面又需要注册会计师运用自己的专业胜任能力和应有的职业关注等职业判断来确定如何才能真实地表现企业资产价值的公允价值。这就使得注册会计师需要投入更多的时间与精力去搜集充分可靠的审计证据，与被审计单位的沟通程度难度加大，进而使得审计成本、审计风险增加，这必然会在审计收费上有所体现。

鄢志娟（2011）指出公允价值计量的广泛运用导致会计数字内在的剧烈“波动性”，加之审计的“复杂性”，会引发社会公众和监管机构对于审计质量的疑虑。叶康涛、成颖利（2011）的实证研究发现，公允价值信息具有价值相关性，而且“四大”的审计能够提高公允价值计量信息的价值相关性，但是“公允价值变动损益”与是否由“四大”进行审计二者之间的交互变量系数并不显著，他们认为是由于“公允价值变动损益”本身的可靠程度较高，无论是否是由“四大”进行审计，都不会对“公允价值变动损益”这一科目的价值相关性造成影响。马建威等（2012）发现以公允价值计量的金融资产分类会对审计收费造成影响，可供出售金融资产占交易性金融资产和可供出售金融资产两类金融资产之和的比例越大，审计收费越高；金融危机下，审计收费与以公允价值计量的金融资产分类的相关性增强，但在利润表编制改革之后，相关性减弱。杨书怀（2013）发现，公允价值计量的运用增加了会计师事务所的审计成本，“四大”对公允价值计量提出了更高的声誉补偿溢价；审计质量与公允价值变动损益负相关，且审计质量较2003—2006年有所下降，采用正向盈余管理的上市公司尤为明显，但“四大”与内资会计师事务所并不存在显著差异。郝玉贵等（2014）研究结果显示，持有资产价值变动总体和公允价值变动损益、资产减值损失分项均显著正向影响审计收费，这表明持有资产价值变动幅度越大，审计收费越高；且发现审计收费蕴含公允价值估计风险和资产计价的公允性。

由以上文献可以发现，虽然国内外学者对审计费用与审计质量相关问题展开了一系列的研究，也取得了一些成果，但由于在我国资本市场运行的时间尚短，相应的研究也较少，目前关于上市公司审计费用的研究，主要集中在上市公司的资产规模、公司治理结构、事务所性质等影响因素的研究之上，并且没有取得一致而权威的结论。除了我国资本市场发展尚不完善外，审计费用影响因素与审计收费构成理论发展不同步也是其中一个重要原因。国内学者对审计费用影响因素的实证研究中关于公允价值究竟是如何对审计收费造成影响及其影响机理的研究较少，在目前公允价值广泛使用的背景之下，对该问题的探索以及发现其中影响机理的研究就显得尤为重要。

三、理论分析与研究假设

决策有用观认为，会计人员应将与决策紧密相关的公允价值纳入财务报表系统当中，从而认可他们在帮助投资者评价公司内在价值时应承担的义务，其实质就是鼓励在财务报表中大量使用公允价值。我国会计信息质量要求的第一项就强调了会计信息需要具备可靠性，但公允价值在计量过程中涉及大量的职业判断和估计，这就使得会计信息的可靠性有所削弱。并且企业在采用公允价值计量模式时，会计人员通常无法直接从活跃市场中取得公允价值，此时对公允价值的计量就需要依赖特定的估值技术手段和相关的市场参数。这就要求所依赖的技术手段必须足够可靠，市场参数必须足够丰富和完备，做出专业判断的人员必须具备较高的专业素质，这样所取得的公允价值才具备可靠性与相关性。

在信息不对称的情况下，掌握企业内部信息的管理层在运用公允价值计量的过程中，将会导致财务报表信息的可靠性受到报表使用者的质疑，从而使得审计的固有风险升高。而作为外部鉴证第三方的注册会计师就更需要投入充分的职业关注，尽可能的多实施实质性程序以获取更加充分适当的审计证据，从而降低审计的检查风险。审计收费是由审计风险、审计成本和会计师事务所必要的利润三部分组成。审计工作投入增加将会导致审计成本增加，审计风险水平升高也使得预期损失增加，那么审计收费也会不可避免地增加。因此本文提出第一个假设。

假设1：公允价值计量的运用与审计收费正相关。

随着社会主义市场经济的发展，财政部于2012年发布《企业会计准则第×号——公允价值计量（征求意见稿）》，并在2014年发布了《企业会计准则第39号——公允价值计量》，规定自2014年7月1日起在所有执行企业会计准则的企业范围内施行。但2010年11月1日颁布的审计准则却早已将 《中国注册会计师审计准则第1322号——公允价值计量和披露的审计》废止。这就使得公允价值准则实行后，会计上广泛使用公允价值计量，但注册会计师却没有相关的审计准则对相关项目实施审计程序，项目的审计风险上升，审计成本上升，从而使得审计收费随公允价值的使用而上升。因此本文提出第二个假设。

假设2：2014年后公允价值计量的运用与审计收费之间的相关关系较以前几年有显著提高。

四、研究设计

（一）变量设计

被解释变量为年度审计收费水平，用lnfee表示。

解释变量lnfv表示公允价值的运用程度，用公允价值变动损益的自然对数表示。

控制变量run表示总资产周转率，用营业收入与期末总资产比值表示；流动比率cur，等于流动资产除以流动负债；第一大股东持股比例sn1表示控制公司股权集中度；第二至第十大股东持股比例之和sn10表示控制公司股权制约度；发展能力用总资产收益率（roa）表示；rec表示应收账款净额占总资产的比例；sto表示存货占总资产的比例；asset表示上市公司规模，用总资产的自然对数lnasset表示；审计风险采用企业的资产负债率lev；事务所规模用是否为国际“四大”表示，如果上市公司当年的会计师事务所为“四大”，那么 big4 等于 1，否则为 0；审计意见opi用是否为“非标意见”表征，标准无保留意见为0，非标意见为1。

（二）模型设定

根据 Simunic审计收费的实证模型，结合我国近几年来审计收费影响因素的相关实证研究，对于公允价值计量的运用是否会增加审计费用进行研究，建立模型（1）：

（三）样本选取

本文选取2011—2014年我国沪市上市公司作为初始样本。数据均取自CSMAR数据库，模型的相关数据来自作者的手工收集和计算，采用的分析软件为E-views 7.2。

五、描述性分析

由表1可以看出，公允价值变动损益的均值和中值从2011—2013年呈逐年上升的趋势，说明公允价值在会计计量上的应用逐渐增加。审计费用的中值从2011—2014年呈逐年上升趋势，那么公允价值的运用是否是导致审计费用增加的原因，本文将在下面加以研究。

六、研究结果及政策建议

本文以2011—2014年四年全样本对模型（1）进行多元线性回归，回归结果如表 2所示。模型（1）回归结果显示，上市公司规模每年的回归系数都为正值且显著性较高，这与大多数学者的研究结论是一致的。公允价值变动损益的回归系数在全样本中为0.016，P值为 0，在 1% 水平上显著，与假设1预期一致，表明公允价值价值变动损益对审计收费显著正影响，这表明公允价值变动与审计收费正相关。假设1通过检验。

表1 样本数据描述性统计分析表

表2 模型（1）逐年回归结果表

但从2011—2014年逐年回归的系数来看，公允价值变动损益对审计费用的影响在2013年之前都是不显著的，直到2014年新会计准则颁布后，公允价值变动损益才逐渐成为审计定价的一个重要影响因素，且公允价值变动损益越多，审计收费也越多。可能的原因是公允价值准则施行后，公允价值这一计量属性在会计记录上的运用日益增加，使得注册会计师在审计财务报表时更为关注公允价值的相关项目，需收集更多充分适当的审计证据，审计成本增加。并且公允价值的计量复杂且主观性强，注册会计师在对使用公允价值的上市公司的财务报表审计时会面临比没使用公允价值计量的上市公司的财务报表审计项目更大的审计失败的可能性，需要承担更大的审计风险，因此会要求更高的审计费用。而这些使公允价值的使用显著增加审计收费的原因都是由于我国在出台会计准则的同时没有及时出台相关的审计准则，使得注册会计师在对公允价值项目实施审计时没有明确的工作规范所致。

审计收费是对审计市场研究的重要对象，本文以我国上市公司2011—2014年的经验数据为样本，以公允价值准则为背景，研究了公允价值计量对审计收费的影响，研究结果发现公允价值变动损益总体显著正影响审计收费，但该影响直到2014年公允价值准则颁布后才凸显。这说明我国审计准则与会计准则并不匹配，在出台新的会计准则的同时没有及时修订相应的审计准则用以指导审计人员开展相应的审计程序，从而使得审计人员只能实施大量的审计程序降低审计项目的检查风险，进而使得审计成本上升、审计风险加大，最后审计收费也随之上升。随着公允价值计量准则的广泛实施，公允价值审计准则必须相应修订完善，充分考虑会计估计风险对审计市场定价的影响，笔者建议我国政府在企业会计准则与国际趋同的过程中，也要制定与企业会计准则配套的、同时符合我国社会主义特色的公允价值审计准则。并且鉴于我国审计收费到目前为止还没有一个统一的管理制度，全国各地审计定价的规范情况不一样，笔者建议我国应在全国范围内施行与国际接轨的按人工小时收费制与按资产比例定价制相结合的定价制度，规范审计定价。