金融应该如何创新

张国祥

好事想做好非常难，容易做好的就不是好事。所以，大家都在探索创新。

中国金融史就是资本流动史，它经过了五个阶段：典当、钱庄、票号、远东金融中心以及目前。

典当分为大押、中押、小押。它最早诞生于南北朝时期，到现在也还存在。它为什么能活1500多年？因为其恢复了物的信用，救急不救穷，几分钟就把业务办完了，灵活分期。

钱庄是见票即付，谁持有票，谁就拥有兑换权。它从摆地摊开始，是银行的雏形。它最大的贡献就是恢复了人的信用，可以用信用贷款，而且，它支持实业。

票号诞生于1823年，当时主要是押解银两。从管理上看，它是现代公司治理的雏形。老板占干股，他死后，儿孙还享有12年分红权；用股权激励整个核心团队；亲属规避，“三爷”不能进票号；从最基础做起；审计……所以，票号的创新是在管理上创新，是完全超前的，现在也还适用。

远东金融中心存在于1900～1937年，当时在上海外滩非常发达，它建立了立体的金融体系，做到了产融结合，完全支持实业。

所有的创新都来源于实践，都支持实业，都有修为、有社会使命、有担当、有责任。从历史上看，开放是同步的，这次机遇是第五次，先国有，后外资，再民资。

当下的金融业几乎没有创新，所有的创新都在历史上。因为科技进步，才有了互联网，有了各种卡、各种网上银行，甚至连虚拟货币都诞生了。当代金融机构非常多，但为什么还会融资难呢？

是否真正懂得金融的本质和逻辑是最重要的。金融是高门槛，它是公共产品，一出问题带来的破坏非常大，如果金融企业出了事儿没有哪一个能救过来。金融只有一个核心——信用，没有信用寸步难行。

我说两个逻辑：国家逻辑和市场逻辑。国家逻辑透明、普惠；市场逻辑服务价格机制。现在市场逻辑已经被做到了极致，企业之所以倒闭，就是因为没有遵循国家逻辑。

金融具有三个要素：资本、人才、机制。资本密集容易，人才难；人才容易，机制难。金融的最高境界在于“六合”——综合、混合、融合、结合、整合、联合。单一业态下，金融不可能生存，它必须做到混业。

我提一个“伙伴金融”的概念，经济开放给了我们新机遇。怎么做？以客户为核心。伙伴金融的原则是相互尊重、平等协商，不能你是你，他是他。

金融的核心是融不是金，融首先是融通。融合、融入、融通，我认为这是最难的。现在企业死掉，有50%左右是企业自己的原因，资金不足，或者模式不对。金融也有30%的原因。如果企业家愿意改变自己的那50%，金融家愿意改变自己那30%，那么市场因素可以忽略不记，谁都能活下去，关键就在于愿不愿意改变。

所有的“互联网+”一定是“企业家+金融家+互联网+”，要做到“平台+互联网+科技+金融”。新常态告诉我们必须反省和反思，没有新模式，旧模式不可能再持续。现在的成功是模式的成功。不管你怎么创新，一定要有模式。

金融创新一定滞后于实业创新，它主要是在融通、融入、融合上面下工夫。一旦金融转型成功，必定会促进中国企业转型成功，这就是金融的价值。