炒股缺钱千万别退保可选保单贷款

孙晓宇

我想把这份万能分红险退了，里面应该有1万多块钱。”5月16日，山东省的张先生拿着一份泛黄的保险合同，来到某人寿保险公司，申请退保。而张先生退保的理由，竟然是炒股钱不够了。

张先生今年58岁，从一家企业退休，每月退休金3000多元，刚进入股市3个月，原先积攒的退休金都投了进去，到5月初已经赚了3万多元。前几天，张先生又看准几只股票，但不想卖掉手里还在上涨的股票，想来想去想到了投保9年的保险。张先生说，他感觉保险收益来得不多也很慢，还要等11年才能提取，不如索性退了，拿这钱炒股赚钱合适。保险公司工作人员没办法，只能为张先生办理退保，扣了3000多元违约费用。

其实，最近像张先生这样退保炒股的人屡见不鲜。保监会近期发布的保险业一季度运营情况显示，2015年一季度保险业实现原保费收入8425.4亿元，同比增长20.4%，但退保率上升，达到3.73%，与去年同期1.29%的退保率相比激增189%。中国人寿就在其一季报中表示，退保金大幅上升是“受资本市场和理财产品等多种因素影响”。

退保违约金不少

股市牛了，退保炒股这种现象就会出现。2007年牛市，寿险公司合计退保金额高达1771.6亿元。其中，中国人寿退保金达436.61亿元，较2006年增长51%，退保率达到6%；中国平安退保金达到133.33亿元，较2006年上升54.7%，退保率为4.2%。

但是，退保炒股真的划算吗？

据了解，退保金额一般是根据各家保险公司合同里或者保单所附的现金价值表来计算的。现金价值是能退到多少保费的关键，它是指被保险人要求解约或退保时，寿险公司应该发还的金额。保险公司无法向每一个投保人提供现金价值的详细计算公式，但拆开项目来看所扣除的诸多费用会让你大吃一惊。保险公司的手续费一般有这样一些项目：纯保费、管理费、直接佣金、间接佣金、人员报酬、培训、体检、核保、出具保险单、交通通讯、税收等十几种之多。

在第一个保单年度，保险公司支出的管理费用较多，如对被保险人体检、核保、出具保单、将保单输入电脑的费用，均只在第一保单年度发生，以后各个保单年度则不再发生。另外，在第一个保单年度，保险公司对营销员支付的直接佣金较高，这一方面是因为营销员为达成一件新合同付出的劳动和费用（交通费、通讯费等）较多。在第2～5个保单年度，保险公司向营销员支付的直接佣金逐年递减（支付佣金是为了让营销员继续为投保人、被保人提供售后服务）。第5个保单年度之后，一般不再支付直接佣金，管理费用减少，所以附加保费可维持在较低的固定水平。

也就是说，如果在保单生效的第一年或者第二年退保，所扣除保费的比例将大大增加。实在要退保，也应该在两年以后，因为对于长期的寿险保单来说，时间越长，享受的保障就越多，而扣除的费用却并没有太多增加，因而被称为退保的最佳时机。

举个例子，25岁女性投保某款保险产品，第一年投50000元，现金价值为12100元，投保人若在缴费第二年退保，当年只能拿回12100元。

急需用钱可考虑保单贷款

如果急需钱用，不妨考虑下保单贷款。业内人士告诉记者，终身寿险、非年金类生存保险、两全寿险等险种的保单，都可以向保险公司或银行申请保单贷款。

保险公司提供的借款期限较短，一般不超过6个月，但可以续借，且次数不限，最高借款金额一般不超过保单现金价值的70%～80%，其利率一般按照保监会规定的预定利率与同期银行贷款利率较高者，再上浮20%计算。

与保险公司相比，银行的保单贷款在额度、期限和利率方面更为优惠。投保人最高可以获得质押保单现金价值90%的贷款额度（险种不同，额度会有不同），期限可达3～5年，利率则按央行基准利率略有浮动来确定。

举个例子，张先生2012年购买了一份终身分红两全保险，年缴保费10万元，缴费期3年，保险期限为终身。目前这份保单现金价值接近16万元，张先生可按现金价值的80%（即12.8万元）向保险公司申请保单贷款，利率为6.42%，张先生若贷款12.8万元的话，最多可以使用6个月，到期后要支付利息4108.8元。

使用保单贷款，既实现了资金流动的目的，又实现了保障的延续，是不是比退保好一些呢？

不过，如果借款人到期不能还款，当借款本息达到退保金额时，保险公司会终止保险合同。所以，如果您用这些钱炒股赔了，还不了款，那损失跟退保也就差不多了。